Ближе к полудню вторника, 16 августа, евро заметно ослаб с момента утренних торгов 16 августа. К 11.00 Киева его курс составил $1,4375 за евро. Давление на валюту оказали слабые данные статистики по Германии. ВВП страны во II квартале 2011г., по предварительным данным, по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 0,1%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Аналитики ожидали роста ВВП на 0,5%. В сравнении со II кварталом 2010г. ВВП этой страны за отчетный период увеличился на 2,8%.
Но самое главное событие еще впереди. Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози проведут в Париже встречу, в ходе которой планируется обсудить финансовый кризис в еврозоне, а также другие актуальные вопросы международной повестки. Среди прочего лидеры намерены подробно остановиться на решениях, принятых на встрече глав стран — членов еврозоны 21 июля 2011г.
Накануне Н.Саркози прервал свой отпуск и созвал членов кабинета министров на чрезвычайное заседание, где президент и отдельные члены правительства обсуждали сложившуюся на финансовых рынках обстановку, вопросы экономического и финансового характера. По итогам встречи министр финансов республики Франсуа Баруэн сообщил, что Франция объявит о новых мерах бюджетной экономии в рамках программы сокращения дефицита бюджета 24 августа 2011г.
Инвесторы надеются, что лидеры стран хотя бы намекнут на возможность создания единого казначейского центра в Европе, а, следовательно, и создания единого рынка европейских долгов. Но при всей своей оптимальности, это решение может оказаться роковым для лидеров двух стран и привести к окончанию их карьеры в качестве глав государств. Смогут ли Н.Саркози и А. Меркель пожертвовать карьерой ради общеевропейской интеграции, вопрос открытый. С другой стороны, если жестких мер не принять сейчас, то через какое то время, спустя год-два, возможно, пять встанет более жесткий вопрос – о целостности еврозоны.
Таким образом, решения, принятые во вторник, могут стать ключевыми для единой европейской валюты и оказать как заметное поддерживающее влияние, так и заметное ослабление валюты.
Курс евро снижается к доллару в ходе открытия европейской сессии торгов вторника на фоне разочаровывающих данных о резком замедлении роста крупнейшей европейской экономики — Германии — во втором квартале 2011 года.
По состоянию на 10.40 Киева подешевел к доллару до $1,4384 за евро против $1,4444 за евро на закрытии торгов понедельника.
Между тем, доллар снизился к иене до ¥76,81 за доллар против ¥76,84 за доллар днем ранее.
К корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США доллар повысился на 0,35% до 74,15 пункта.
ВВП Германии во втором квартале текущего года вырос лишь на 0,1%, согласно предварительным данным национального статистического бюро. Это наиболее низкий показатель роста с 2009 года. При этом в годовом выражении ВВП увеличился на 2,8%. Обе цифры оказались хуже ожиданий — аналитики предполагали, что квартальный прирост составит 0,5%, а годовой — 3,2%.
«Когда показатели роста низкие, долговые проблемы вновь выходят на первый план. Неопределенность вокруг них негативно влияет на евро», — приводит агентство Bloomberg слова главного валютного стратега Australia & New Zealand Banking Group Ltd. в Сиднее Гранта Тарли.
В то же время ранее стало известно, что ЕЦБ потратил рекордные 22 миллиарда евро на выкуп гособлигаций проблемных экономик Европы со вторичного рынка. «ЕЦБ пытается оказать беспрецедентную поддержку фондовым рынкам, и это обнадеживает», — написал в записке для клиентов главный валютный стратег Credit Agricole Corporate & Investment Bank в Лондоне Адам Майерс.
Во вторник состоится встреча глав Франции и Германии Николя Саркози и Ангелы Меркель, которые, по словам министра финансов Франции Франсуа Баруэна, обсудят предложения об ужесточении бюджетного законодательства ЕС и расширении сотрудничества национальных экономик для сдерживания долгового кризиса еврозоны.
Также рынки ожидают свежих данных по инфляции в Великобритании в июле, динамике ВВП еврозоны за второй квартал, числу новых домов и промышленному производству в США за прошлый месяц.
В понедельник, 15 августа, к инвесторам вернулась уверенность в стабильности единой европейской валюты, и последняя агрессивно росла. Во вторник, 16 августа, началась некоторая коррекция, и к 08.00 Киева курс пары евро/доллар составил $1,443 за евро. Но, возможно, ралли евро — это лишь технический отскок. Уж слишком много проблем нависло над зоной обращения единой европейской валюты. Правда, многие эксперты видят выход в продолжении интеграции Европы и создании механизма единых евробондов.
«Для Европы наилучшим выходом сейчас является выпуск еврооблигаций. Конечно, для Германии этот выход отнюдь не кажется наилучшим. Немцы понимают, что платить за всех придется им. Но не стоит забывать, что Германия извлекла и продолжает извлекать огромные выгоды из существования еврозоны. Именно возможность беспрепятственного экспорта в страны еврозоны позволила ее экономике так быстро оправиться как от кризиса конца 90-х годов, так и от нынешнего кризиса. И, кстати, «пузыри» на рынке недвижимости в Испании отчасти возникли из-за ажиотажного спроса со стороны германских покупателей и инвесторов. Так что Германия внесла свой вклад в создание европейских проблем, и ничуть не меньший, чем, например, Италия», — заявил Bloomberg управляющий директор Re-Define Сани Капур.
Но не только Европа создает проблемы. Список актуальных тем заметно расширился за последние месяцы.
«Глава Всемирного банка Роберт Зеллик заявил, что мировая экономика вступает в новую зону опасности. Думаю, что он даже несколько опоздал c этим заявлением. Экономика стоит на краю уже некоторое время, но только события последних двух недель показали это достаточно ясно. Рынки, конечно, отреагировали чрезмерно, как это обычно с ними случается, но фундаментальные проблемы остаются очень серьезными. Это, во-первых, недостаток совокупного спроса в мировой экономике.
Во-вторых, процесс относительного сокращения долга в частном секторе продолжается, он еще не завершен. И госсектор также вынужден снижать долг. Если добавить к этому, что политическая система что в США, что в Европе демонстрирует свою неэффективность, это ухудшает экономические перспективы обоих регионов и снижает доверие бизнеса и потребителей, то мировая экономическая картина выглядит довольно мрачно», — заключает С.Капур.
Обычно в такие периоды инвесторы предпочитают защитные валюты. Но центробанки сначала Японии, а потом и Швейцарии, чтобы не разрушить национальную экономику ведут агрессивную атаку на спекулятивный капитал.
«Швейцарский франк снижается против всех основных валют. Центральный банк и правительство объявили о таргетировании валютного курса. Нам еще неизвестны детали, но мы видели, что начали делать швейцарские валютные власти на минувшей неделе. Они начали масштабные валютные интервенции на рынке, фактически они начали печатать деньги, чтобы снизить курс франка. За неделю они выбросили на рынок объем ликвидности, эквивалентный 20% ВВП. Кроме того, они снизили до нуля ставку, по которой банки занимают деньги в центробанке. С начала интервенций швейцарский франк упал против евро почти на 10%. Потенциально Швейцария может ввести и контроль над движением капитала, однако вряд ли она пойдет на это, поскольку это подорвало бы ее роль как мирового финансового центра», — считает обозреватель Bloomberg Элиот Готкин.
Курс евро к доллару торгуется утром вторника в пределах 0,3% от максимального уровня за три недели на ожиданиях, что президент Франции Николя Саркози и канцлер ФРГ Ангела Меркель в ходе встречи во вторник выработают новые меры стабилизации финансового сектора и рынков капитала в еврозоне.
Между тем доллар может подешеветь перед выходом данных об объемах нового строительства жилья в США. Предполагается, что число новостроек в США упало в июле на 4,6% — до 600 тыс. домов в пересчете на годовые темпы.
Курс евро к 07.45 Киева во вторник составил $1,4442 против $1,4445 на закрытие торгов в Нью-Йорке днем ранее.
«Евро поддерживают ожидания, что на вторничной встрече лидеров Франции и Германии удастся добиться каких-то сдвигов», — считает аналитик Westpac Banking Corp. Имре Шпайцер.
Все чаще раздаются призывы о необходимости запуска совместных долговых обязательств 17 стран еврозоны, имеющих общую гарантию, и постепенного отказа от национальных бондов. Франция и Германия ранее выступали против этой идеи, и сейчас рынки будут ждать любых сигналов об изменении их отношения.
Пара доллар/иена торгуется к 07.45 Киева у отметки ¥76,84 против ¥76,83 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел со ¥110,97 до ¥110,88.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 15 августа в Нью-Йорке выросли и составили: золото — $1767,2 за унцию (+1,14%), серебро — $40,02 за унцию (+2,18%), платина — $1813 за унцию (+0,78%), палладий — $753 за унцию (+0,67%).
Цены на золото продолжают расти. Причина все та же — низкая доходность альтернативных инструментов. Да и доверие к американским и европейским бондам начинает снижаться, и консервативным инвесторам — центробанкам не остается ничего другого, как размещать свои золотовалютные резервы не в валюте, как они привыкли это делать за последние десятилетия, а в золоте, как это было до 70-х годов XX века.
Да и к тому же наличное золото не будет не боится решения Конгресса США по поводу увеличения планки госдолга, не зависит от помощи от Евросоюза, а о реструктуризации вообще никто не говорит. Золото остается ценностью, признанной во всем мире. И пока это так, этот товар будет продолжать дорожать. Но цены не могут расти бесконечно. Поэтому надувание текущего «пузыря» будет продолжаться еще долго, но потом все равно последует длительный период «сдувания».
Во вторник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1767,95 за унцию (+0,56%), серебро — $39,71 за унцию (+1,03%), платину — $1821,3 за унцию (+1,34%), палладий — $753,2 за унцию (+0,98%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1.4474, что более чем на 200 пунктов выше минимума понедельника. Курс фунт/доллар поднялся до отметки $1.6407, рост курса за день составил более 150-ти пунктов. Дилеры отмечают, что рост котировок на фондовых рынках способствовал росту спроса на рисковые инструменты на рынке форекс и, как следствие, ослаблению курса доллара.
Негативное влияние на курс доллара оказали также данные, опубликованные 15-го в США. Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за июнь составил +3.7 (прогноз был +28.0, предыдущее значение +23.6).
Курс евро по итогам торгов в понедельник вырос по отношению к доллару на ожидании встречи канцлера ФРГ Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози, в ходе которой будут обсуждаться пути решения долгового кризиса ряда страна Европы, свидетельствуют данные торгов.
Курс евро по итогам торгов составил $1,4444 за евро против $1,4249 за евро по итогам торгов пятницы. Иена, в свою очередь, выросла к доллару до ¥76,84 за доллар против ¥76,69 за доллар днем ранее.
«Евро поддерживает ожидание, что в ходе сегодняшней встречи лидеров Франции и Германии будут приняты какие-то решения по выпуску общеевропейских облигаций», — заявил агентству Bloomberg Имре Шпайцер (Imre Speizer), аналитик Westpac Banking Corp.
Как сообщили в понедельник СМИ, премьер-министр Греции Йоргос Папандреу попросил своего французского коллегу Франсуа Фийона посодействовать принятию решения о выпуске единых облигаций еврозоны. Премьер-министры двух стран говорили также о реализации нового соглашения о помощи Греции, достигнутого на саммите ЕС в июле, и о борьбе с кризисом суверенного долга в еврозоне. Разговор был приурочен к готовящейся встрече президента Франции Николя Саркози и канцлера Германии Ангелы Меркель, на которой, как ожидается, будут обсуждаться проблемы нового витка кризиса в еврозоне.
Греция как одна из стран, которым пришлось обратиться за кредитной поддержкой партнеров по валютному союзу, заинтересована в единых облигациях еврозоны. Подобные бумаги могли бы нивелировать разницу между наивысшим кредитным рейтингом Франции и преддефолтным рейтингом Греции.
Выпуску единых облигаций сопротивляется Германия — самый надежный заемщик валютного союза, который платит меньший процент по своим займам, чем все остальные 16 стран еврозоны.
Тем не менее, в последние недели многие экономисты вновь заговорили о том, что подобное решение может потребоваться союзу. Как показала реакция рынков, очередной пакет помощи Греции объемом €109 миллиардов в дополнение к уже обещанным €110 миллиардам не убедил инвесторов в стабильности еврозоны. Последовали мощные спекулятивные атаки на долговые обязательства Италии и Испании, что вынудило Европейский центральный банк вновь задействовать свою программу выкупа суверенных облигаций еврозоны. Даже Франция, обладатель наивысшего кредитного рейтинга, испытала на минувшей неделе резкие колебания фондовых рынков на волне негативных слухов, а процент по французским заимствованиям увеличился по отношению к наиболее стабильным германским бондам.
Помимо публикаций фундаментальных данных, внимание инвесторов 16-го будет сосредоточено на встрече президента Франции и канцлера Германии, на которой будут обсуждаться меры по преодолению долгового кризиса в Европе.
436