Торги на рынке Forex в понедельник, 12 сентября, идут крайне волатильно. Так на утренней сессии евро продолжил терять в весе и достиг нового полугодового минимума к доллару на отметке $1,3530 за евро (08.00 Киева). По отношению к иене евро опустился до десятилетнего минимума ¥103,9 за евро (10.30 Киева). Однако затем начался отскок и к 12.00 Киева курс единой европейской по отношению к доллару составил $1,36 за евро, а к иене ¥104,6 за евро.
В центре внимания игроков вновь Греция: страна находится на грани дефолта. Рынок склонен воспринимать вероятность данного события скорее раньше, чем позже. Так министр экономики Германии Филипп Реслер отныне не исключает дефолта Греции в целях спасения еврозоны. Об этом пишут немецкие СМИ в понедельник. В целом слова министра не стали неожиданностью, но подтвердили слухи о том, что финансовые власти Германии готовят экстренный план по спасению национальных банков на случай дефолта.
При этом международные организации до сих пор не возобновили переговоры с Грецией о предоставлении нового транша, а ВВП страны продолжает сокращаться очень быстрыми темпами. Если ранее прогноз на 2011г. составлял «минус» 3,5%) от ВВП, то недавно он был пересмотрен в стороны «минус» 5% от ВВП.
Кстати власти Греции поняли, что больше выторговать у Евросоюза им вряд ли удастся. При этом состояние национальной экономики остается плачевным. Поэтому в воскресенье, 11 сентября, страна ввела новый налог на недвижимость. Его цель — залатать дыру в бюджете на 2011г. Но, конечно же, главная причина этого сбора — порадовать международных кредиторов и обеспечить себе транш финансовой поддержки.
Министр финансов Евангелос Венизелос сообщил, что правительство согласовало план, по которому введение нового налога позволит привлечь €2 млрд и довести показатель бюджетного дефицита на 2011г. до 8,1% от ВВП. «Это единственная мера, которую можно реализовать быстро, потому что она не зависит от механизма сбора налогов», — сказал он, добавив, что налог будут собирать через счета за электричество.
Конечно, ситуация в мире хотя и тревожная, но пока паникой назвать это нельзя. Мировые фондовые рынки хотя и продолжают терять в весе, но пока это не свободное падение. И тут возникает два сценария — либо дефолт Греции уже заложен в текущих курсах акций, металлов и валют и вызовет только облегчение, а значит волну отскока вверх; либо игроки все еще на что-то надеются — хотя вряд ли перенос очевидного дефолта на два три, шесть месяцев вперед принесет больше пользы.
В ходе европейских торгов, около 11.20 Киева, единая валюта восстанавливается от ранее достигнутого минимума в области тридцать пятой фигуры и постепенно подбирается к $1,3600. По словам одного из дилеров, в указанной области пара может столкнуться с активными продажами со стороны макро-счетов. Тестирование фигуры может открыть дорогу движению по направлению к $1,3620/1,3625.
Тем не менее, сотрудники Morgan Stanley полагают, что в краткосрочной перспективе евро/доллар может достигнуть отметки $1,3250. Кроме того, банк собирается пересмотреть прогноз по единой валюте в сторону снижения. Валютный стратег банка, Morgan Stanley, Ян Стэннард, сообщает, что в ближайшее время новости не смогут оказать евро достаточную поддержку.
Курс евро/доллар на 11.20 Киева составил $1,3599.
Единая европейская валюта — евро — по отношению к иене по состоянию на 08.10 Киева в понедельник снизилась до минимума за 10 лет (до уровня ¥104,27 за евро) на фоне опасений инвесторов, связанных с долговым кризисом в Греции.
Перспективы разрешения «греческого вопроса» не ясны, и рынок начинает готовиться к худшему сценарию (возможному дефолту Греции), отмечают аналитики.
Обеспокоенность инвесторов относительно дальнейшей судьбы Греции усилилась, после того как Европейский центральный банк (ЕЦБ) официально объявил об отставке члена правления и совета управляющих банка Юргена Штарка. В качестве официальной версии называются «причины личного характера», однако источники поясняют, что Ю.Штарк покидает ЕЦБ из-за непримиримых разногласий с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций.
Отметим, что эта новость вызвала значительное снижение котировок на фондовых торгах в США, Европе и Азии.
Пятница, 09 сентября, стала «черным днем» для евро. За одну сессию европейская валюта потеряла около 300 пунктов, и продажи продолжаются в понедельник. К 08.00 Киева один евро оценен в $1,357 и, похоже, массовый отток средств из валюты будет продолжаться.
Основное давление на единую европейскую валюту оказало сообщение об уходе со своего поста одного из представителей Европейского центрального банка. Член правления и Совета управляющих банка Юрген Штарк ушел со своего поста досрочно «по причинам личного характера», сообщает ЕЦБ. Полномочия Ю.Штарка действовали до июня 2014г. Он входил в правление и совет управляющих ЕЦБ с июня 2006г. Ранее агентство Reuters сообщало, что причиной отставки были названы его непримиримые разногласия с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций.
В августе 2011г. ЕЦБ возобновил покупки европейских гособлигаций на вторичном рынке, при этом центробанк впервые стал покупать госбумаги Италии и Испании в целях снижения рыночных ставок по ним. Ю.Штарк подчеркивал, что этот механизм поддержки носит временный характер, и ЕЦБ не планирует долговременные интервенции на рынке. Доходность госбумаг стабилизируется на более низком уровне только после того, как проблемные страны устранят структурные недостатки госфинансов и национальной экономике, отмечал Ю.Штарк.
Уход одного из высокопоставленных представителей ЕЦБ говорит о конфликте, который царит в ЕЦБ. Новость крайне неприятная, учитывая положение, в котором оказалась зона евро. На этом фоне игроки ускорили выход из единой европейской валюты. Но не только конфликт ЕЦБ заставил игроков покидать зону обращения евро. На рынке появилась информация о возможном дефолте Греции, в результате которого Германия — один из основных держателей суверенного долга Греции, прибегнет к экстренному плану помощи национальным банкам для компенсации потерь от гособлигаций Афин.
Власти Греции категорически опровергли слухи об объявлении Афинами дефолта 10-11 сентября. Соответствующее заявление сделало Министерство финансов страны.
«Это очень низкая игра, организованная спекуляция, направленная против евро и еврозоны в целом», — заявил заместитель председателя правительства, министр финансов Греции Эвангелос Венизелос. Он подчеркнул, что приоритетом для Греции является выполнения обязательств, взятых 21 июля 2011г. на экстренном саммите еврозоны, когда было принято решение о предоставлении Греции второго пакета финансовой помощи сверх действующей программы ЕС/МВФ объемом 110 млрд евро.
Однако выходящая статистика по Греции, похоже, не оставляет стране шанса хотя бы на реструктуризацию. Видимо, часть долгов все-таки придется списать. В выходные министр финансов Греции Эвангелос Венизелос заявил, что экономический спад в стране в 2011г. составит 5%. Об этом сообщает Reuters.
«Экономический спад превосходит все ожидания, даже прогноз так называемой «тройки» (Евросоюза, Международного валютного фонда и Европейского центрального банка). В мае 2011г. спад прогнозировался на уровне 3,8%, однако сейчас мы его повысили до 5%», — сказал Э. Венизелос.
Евросоюзу все-таки придется «сдать» Грецию, так как постоянные проблемы этой страны будут продолжать оказывать деструктивное воздействие на всю мировую экономику. Ожидание дефолта маленького государства расшатало всю еврозону, а затем и мировую экономику. Решение проблемы просто — реструктуризация греческих долгов со списанием большей его части. Все это обойдется максимум в $150 млрд. для налогоплательщиков всего мира, иначе триллионные потери от развала еврозоны.
Натурально, дефолт одного из членов еврозоны вызовет панику среди держателе этой валюты, и именно поэтому уже сейчас стоит покупать консервативные валюты против евро.
Очень ранним утром, на 02.00 Киева евро достиг минимального уровня с 2001 года по отношению к иене(¥105,45 за евро) а также продолжает оставаться под давлением против доллара ($1,3603)на фоне того, как канцлер Германии Ангела Меркель создает почву для наступления дефолта в Греции.
Также давление на европейскую валюты оказывают отчеты трех крупнейших банков Франции, которые могут потерять свой кредитный рейтинг.
Австралийский доллар также испытывает давление на продаж на фоне склонности инвесторов к безопасным активам.
Правительство Ангелы Меркель активно обсуждает способы, как уберечь немецкие банки в случае, сокращение бюджета в Греции будет недостаточным для предоставления пакета финансовой помощи. В этом случае и без того критически высокая доходность греческих облигаций может продолжить рост. Немецкие банки являются крупными держателями греческих облигаций. Если их активы будут пересчитаны по рыночной стоимости облигаций, то они в считанные секунды могут существенным образом обеднеть вплоть до угрозы несостоятельности.
«Очень много риска и неопределенности вокруг Греции и долгового кризиса. Очень много разговоров о неминуемом дефолте Греции и выведения ее из состава еврозоны. Все это не может положительно сказываться на евро», — говорит Хун Го, глава рыночной и экономической стратегии из ANZ National Bank в Веллингтоне.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 09 сентября в Нью-Йорке понизились и составили: золото — $1859,6 за унцию (-0,59%), серебро — $41,48 за унцию (-2,27%), платину — $1837 за унцию (-1,6%), палладий — $742 за унцию (-2,26%).
Накануне на мировых фондовых биржах вновь наблюдалась паника. Цены на акции, нефть, промышленные металлы устремились вниз. Обычно это способствует росту стоимости драгоценных металлов. Но не в этот раз. Золото, серебро, платина и палладий вместе с другими биржевыми товарами тоже начали падать. Виной тому дорожающий доллар. Игроки так напуганы состоянием мировой экономики, что проблемы США кажутся им не такими уж страшными. Доллар вновь «на коне».
Однако просадка на рынке драгоценных металлов — дело временное. После перевода денег в долларовую зону финансисты поймут, что инструментов, способных защитить их от инфляции, на рынке нет. Защитные от риска облигации уже не дают той доходности, которая хотя бы покрывала инфляцию. Именно поэтому спустя несколько дней цены на драгоценные металлы вновь пойдут вверх.
В понедельник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1850,25 за унцию (-0,49%), серебро — $41,31 за унцию (-0,74%), платину — $1832,7 за унцию (-0,74%), палладий — $734,65 за унцию (-0,53%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 10 сентября до уровня $1,3625, минимального с 22 февраля. Падение курса в течение дня составило почти 310 пунктов. Негативное влияние на курс евро оказало сегодня сообщение об уходе со своего поста члена Управляющего совета ЕЦБ Штарка.
Этот уход связывают с несогласием Штарка с покупками Европейским центральным банком государственных облигаций стран еврозоны, испытывающих проблемы с обслуживанием государственного долга.
Курс евро/фунт упал до уровня 0,8597, минимального с 11 марта. Курс евро/йена снизился до отметки ¥105,28, самой низкой с 2001 года.
Давление на курс евро продолжает оказывать ожидание того, что в обозримом будущем не будет продолжен процесс повышения основных процентных ставок в еврозоне. На рынке также начали говорить о возможности уменьшения ставок.
Сегодня появились слухи о том, что на выходных Греция может объявить о дефолте по своим долгам.
Негативное влияние на курс евро оказывает значительное падение фондовых индексов и снижение спроса на более рисковые активы.
10-го завершится встреча министров финансов и глав центральных банков стран G7.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за июль +0.8% (прогноз +0.8%, предыдущее значение +0.6%).
663