Производство алюминия в мире (без учета его производства в Китае) по итогам первых шести месяцев 2010 г. составило 11,886 млн т против 11,738 млн т за аналогичный период предыдущего года, сообщается в докладе Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI).
Таким образом, по итогам первых шести месяцев 2010 г. производство алюминия в мире увеличилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 148 тыс.т, или на 1,3%.
В среднесуточном исчислении производство алюминия в мире по итогам первых шести месяцев 2010 г. составило 65,7 тыс.т/сутки, в то время как по результатам аналогичного периода предыдущего года этот показатель был на уровне
64,9 тыс.т/сутки.
По итогам первых шести месяцев 2010 г. рост производства алюминия относительно аналогичного периода предыдущего года отмечался в Африке, Азии и Океании. В то же время, в Северной Америке, Латинской Америке, Западной Европе, а также Восточной и Центральной Европе производство алюминия оставалось ниже, чем было в аналогичном периоде предыдущего года, следует из данных IAI.
Напомним, что мировое производство алюминия без учета КНР в мае 2010 г. по сравнению с маем 2009 г. увеличилось на 4,9% и составило 2,063 млн т.
Как известно, IAI прогнозировал умеренное восстановление спроса на алюминий в 2010 г., который приведет к снижению объемов складских запасов. В свою очередь, это позволит сохранить позитивную ценовую динамику, которая наблюдалась на мировых рынках во второй половине 2009 г.
США
Объем строительства новых домов в США снизился в июне 2010 года по сравнению с предыдущим месяцем на 5% — до 549 тыс. единиц, сообщило Министерство торговли США.
Аналитики ожидали, что показатель снизится на 2,7% — до 577 тыс. единиц.
Торги в США во вторник 20 июля завершились ростом фондовых индексов.
Инвесторы нашли повод для оптимизма в квартальных отчетах. Рост цен на нефть позитивно отразился на ситуации на фондовом рынке.
Во вторник, 20 июля, торги на фондовом рынке США начались в негативном ключе. Целый ряд крупнейших корпораций страны опубликовал финансовые отчеты за минувший квартал, но подавляющее большинство из них не смогло оправдать ожиданий участников рынка. Игроки надеются получить сигналы, подтверждающие устойчивость восстановления американской экономики, но слабые корпоративные отчеты заставляют в этом усомниться. Ранее пессимисты уже предрекали, что экономика страны вполне может вновь оказаться в рецессии, но инвесторы до сих пор отказываются в это верить. В целом публикуемые цифры пока действительно свидетельствуют лишь о замедлении роста, а не об его полном отсутствии.
В центре внимания инвесторов во вторник оказались и данные Министерства торговли США (United States Department of Commerce), указавшие на сокращение объема строительства новых домов в стране в июне 2010г. на 5% — до 549 тыс. единиц. Эксперты прогнозировали показатель на уровне 580 тыс. единиц. Становится все более очевидно, что без мер поддержки строительного сектора возможности американцев приобретать и строить новые дома очень ограниченны и улучшения ситуации пока не происходит. Утренняя порция негатива заставила биржевые индексы начать день в красной зоне, а Dow Jones в первые минуты торгов лишь 8 пунктов не хватило до краткосрочной цели снижения — 10000 пунктов. Но завершить сессию падением «быки» все-таки не дали, при этом поводом для начала покупок послужили известия о том, что программа выплат пособий по безработице может быть расширена. Если все пойдет, как задумано, 2,5 млн безработных получат на руки около $3 млрд.
Представители строительной отрасли во вторник, однако, не повторили результатов предшествовавшей сессии и в число аутсайдеров не вошли. Более того, прирост капитализации PulteGroup Inc. составил 4,67%, Lennar Corp. — 6,3%, DR Horton Inc. — 4,21%, Hovnanian Enterprises Inc. — 5,21%, KB Home — 7,36%, Beazer Homes USA Inc. — 6,69%, Toll Brothers Inc. — 4,44%. Инвесторы на ура приняли новость об увеличении числа выданных в июне разрешений на строительство жилья до 596 тыс., что оказалось на 21 тыс. больше, чем прогнозировали экономисты. Рост показателя предрекает повышение активности в ближайшей перспективе. Верится в это слабо, но цифры говорят о том, что американцы в предстоящие месяцы все-таки начнут строить.
Что касается корпоративных отчетов, то первыми настроения инвесторам испортили Texas Instruments Inc. и International Business Machines (IBM) — они опубликовали свои результаты после закрытия сессии в понедельник. Чистая прибыль второго по величине в США производителя интегральных микросхем Texas Instruments во II квартале 2010г. увеличилась почти в три раза — до 62 центов на акцию, а выручка составила $3,5 млрд. Цифры оказались ниже прогнозов экспертов, ожидавших 63 цента на акцию и $3,52 млрд. Участника рынка рассчитывали, что Texas Instruments удастся не только оправдать ожидания аналитиков, но и превзойти их, как это легко сумела сделать Intel Corp. неделей ранее. Однако этого не произошло, за что Texas Instruments поплатилась потерей 3,05% капитализации.
Одному из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг — IBM удалось превысить ожидания рынка по показателю чистой прибыли, однако выручка на уровне $23,72 млрд. не дотянула до прогнозов ($24,2 млрд.). Не слишком оптимистичный результат в компании объяснили затягиванием процесса подписания договоров клиентами. Инвесторы, правда, этому не очень поверили, поскольку прогноз менеджмента IBM по прибыли на весь 2010г. все равно оказался ниже их ожиданий. В результате котировки IBM упали на 2,5%, заодно утянув с собой Dell Inc. (-0,6%) и Hewlett-Packard Co. (-0,15%).
В банковской отрасли наиболее ожидаемыми были отчеты старейшего банка США The Bank of New York Mellon Corp. и одной из крупнейших в стране финансовой корпорации Goldman Sachs Group Inc.
Последняя очень удивила рынок сообщением о падении чистой прибыли по итогам II квартала 2010г. на 83% — до $453 млн. — против 2,72 млрд долл., полученных во II квартале прошедшего года.
Как пояснили в Goldman Sachs, на результаты за II квартал текущего года негативно повлияли расходы в размере $600 млн., понесенные в связи с введением в Великобритании налога на бонусы банкиров, а также выплаты в размере $550 млн. в рамках внесудебного урегулирования иска Комиссии по ценным бумагам и биржам по поводу ряда производных инвестиционных продуктов банка. Инвесторов это объяснение удовлетворило, и котировки Goldman Sachs к концу сессии вышли в «плюс» на 2,22%. Но даже без учета этих единоразовых расходов чистая прибыль банка составила бы только $1,6 млрд. Таким образом, условия инвестиционного бизнеса все-таки ухудшаются.
The Bank of New York Mellon, хотя и нарастил по итогам II квартала текущего года чистую прибыль почти в 4 раза, тоже не смог дотянуть до уровня прогнозов по показателю выручки. Продажи привели к падению стоимости акций банка на 0,43%. На фоне результатов Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon в число отстающих во вторник вошли Wells Fargo & Co. (-0,42%) и U.S. Bancorp (+0,7%). Их отчеты ожидаются к публикации в среду.
Единственной компаний, которой удалось представить действительно позитивные результаты и прирастить на этом фоне капитализацию, стал американский производитель мотоциклов Harley-Davidson Inc. Во II квартале 2010г. его чистая прибыль выросла на 72,24% и составила $71,16 млн., тогда как во II квартале 2009г. этот показатель был зафиксирован на уровне $19,75 млн. Результаты компании удивили даже наиболее оптимистично настроенных отраслевых экспертов — все-таки рост продаж техники класса люкс во время столь неустойчивого восстановления экономики и высокого уровня безработицы был маловероятен. За день котировки Harley-Davidson подскочили сразу на 13,64%.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 75,61 пункта, или на 0,75%, до 10230 пунктов.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 12,24 пункта, или на 1,14%, на отметке 1083 пунктов.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 24,26 пункта, или на 1,10% на отметке 2222 пунктов.
Краткосрочной целью снижения индекса Dow Jones выступала отметка 10000 пунктов, и, хотя индикатор не пробил ее вниз, он все же отметился от этого уровня в опасной близости, поэтому выполнение «медвежьей» программы минимум можно считать состоявшимся. Официальным поводом для покупок акций на торгах 20 июля выступали надежды игроков на расширение программы выплат пособий по безработице, но данный фактор не сможет долговременно оказывать поддержку рынку. Инвесторы быстро поймут, что $3 млрд. для такой огромной экономики практически ничего не значат. В сложившихся условиях вряд ли можно ожидать, что котировки американских акций смогут далеко уйти от текущих уровней.
Европа
Греция разместила во вторник 13-недельные казначейские векселя на сумму €1,95 млрд, при этом спрос на бумаги был выше, чем на предыдущем аукционе, проведенном на прошлой неделе.
Спрос на греческие векселя превысил предложение в 3,85 раза, неделей ранее отношение заявок к объему выпуска составило 3,64.
Векселя были размещены под доходность 4,05% годовых.
Это размещение является для Греции вторым с момента получения ею пакета помощи от Евросоюза в мае.
«Прошедший аукцион показал, что на рынке есть надежда на восстановление Греции, — отметил стратег DZ Bank AG во Франкфурте-на-Майне Гленн Марчи. — Экономика страны находится на пути к восстановлению, однако этот процесс будет медленным и длительным».
Испания во вторник также разместила казначейские векселя на общую сумму 6 млрд евро.
Испания разместила 12-месячные бумаги на €4,25 млрд под доходность 2,221% годовых и 18-месячные векселя на сумму €1,72 млрд под 2,331% годовых. Спрос на бумаги превысил предложение соответственно в 1,95 и 2,44 раза.
Стоимость заимствования для Испании сократилась по сравнению с предыдущим месяцем, когда 12-месячные бонды были размещены под 2,303% годовых, 18-месячные — под 2,837% годовых.
Испания, которой предстоит в этом месяце погасить долг на €24,7 млрд, имеет третий по величине дефицит бюджета в еврозоне, и банки страны в значительной мере зависят от финансирования Европейского центрального банка.
Министр финансов страны Хосе Луис Родригес Сапатеро рассчитывает на то, что публикация стресс-тестов банков, запланированная на 23 июля, увеличит доверие к банковской системы Испании.
«Настрой инвесторов в отношении Испании значительно изменился за последние несколько дней, — отметил аналитик JPMorgan Chase Bank Жанлюка Салфорд. — Есть ощущения, что стресс-тесты смогут привнести ясность».
Спред доходности десятилетних долговых обязательств Испании относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения сократился во вторник на 2 базисных пункта (б.п.), до 174 б.п. В пятницу спред составлял 221 б.п.
Ирландия разместила 20 июня долговые обязательства с погашением в 2016 и 2020 годах на общую сумму €1,5 млрд. Средняя доходность бумаг в ходе аукционов составила соответственно 4,496% и 5,537% годовых. При этом спрос на бонды с погашением в 2016 году превысил спрос в 3,6 раза по сравнению с 3,1 раза неделей ранее.
Европейские фондовые индексы закрылись преимущественно снижением в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков.
Давление на рынки оказали разочаровывающие экономические данные из США и корпоративные отчеты.
Торги акциями в Европе во вторник, 20 июля, открылись повышением ведущих индексов вслед за позитивным закрытием накануне рынков США, а также на фоне роста азиатских биржевых индикаторов. Однако вскоре на фондовых площадках начались продажи и индексы ушли в отрицательную зону. До конца дня котировки европейских акций продолжили движение в рамках бокового тренда. Объемы сделок были на низком уровне. Позитивная динамика отмечалась в горнодобывающем секторе, получившем поддержку от роста стоимости металлов. Публикация разочаровывающей отчетности одной из крупнейших в США финансовых корпораций — Goldman Sachs Group Inc. — не оказала заметного давления на бумаги европейских банков. Чистая прибыль Goldman Sachs во II квартале 2010г. упала на 83% и составила $453 млн. против $2,72 млрд., полученных во II квартале прошлого года.
Акции французской компании Alstom S.A., ведущего европейского производителя оборудования для атомных электростанций, упали на 1,22% после новостей о том, что объем продаж компании в I квартале 2010-2011 финансового года, завершившегося 30 июня 2010г., сократился на 1% и составил €4,74 млрд по сравнению с €4,8 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее.
Бумаги нидерландской компании Royal Philips Electronics N.V. — крупнейшего в Европе производителя бытовой электроники, упали на 2,21%, несмотря на то что опубликованные финансовые результаты превзошли прогнозы аналитиков. Накануне компания сообщила, что ее чистая прибыль за первое полугодие 2010г. достигла €463 млн против чистых убытков в размере €12 млн, полученных за аналогичный период годом ранее.
Греция, несколько месяцев назад находившаяся на грани банкротства, прошла уже второй «тест на прочность» после активации пакета финансовой помощи со стороны ЕС и Международного валютного фонда в мае с.г. 20 июля Греция успешно разместила на рынке казначейские векселя сроком на 13 недель, выручив от продажи бумаг €1,95 млрд. Доходность облигаций по итогам размещения составила 4,05%, тогда как на предыдущем подобном аукционе, 20 апреля, когда Афины тоже размещали трехмесячные бумаги, процентная ставка была установлена на уровне 3,65%. Кроме того, две недели назад Греция продала на рынке шестимесячные облигации на сумму €1,625 млрд под доходность 4,65%.
Промышленные цены в Германии в июне 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,6%. Об этом сообщает отчет Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,2% в месячном исчислении. По сравнению с июнем 2009г. промышленные цены в Германии в июне 2010г. выросли на 1,7%. В мае 2010г. промышленные цены в месячном исчислении поднялись на 0,3%, а в годовом — на 0,9%.
Фондовые торги в Европе 20 июля завершились понижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Несмотря на повышение котировок в начале торгов вслед за позитивным закрытием накануне рынков США, а также на фоне роста азиатских биржевых индикаторов, позже европейские индексы ушли в «минус». Инвесторов разочаровала отчетность одной из крупнейших в США финансовых корпораций — Goldman Sachs Group Inc., что оказало влияние на котировки акций европейских банков. Чистая прибыль Goldman Sachs во II квартале 2010г. упала на 83% и составила $453 млн. против $2,72 млрд., полученных во II квартале прошлого года.
Акции британского Barclays и французского Societe Generale подешевели на 2,3% и 2,9% соответственно. Котировки швейцарского UBS упали на 1,5%.
Акции французской компании Alstom S.A., ведущего европейского производителя оборудования для атомных электростанций, подешевели на 1,22%. Компания сообщила, что объем продаж в I квартале 2010-2011 финансового года, завершившегося 30 июня 2010г., сократился на 1% и составил 4,74 млрд евро по сравнению с 4,8 млрд евро, полученными за аналогичный период годом ранее.
Бумаги нидерландской компании Royal Philips Electronics N.V. — крупнейшего в Европе производителя бытовой электроники, подешевели на 2,21%, несмотря на то, что опубликованные финансовые результаты превзошли прогнозы аналитиков.
В то же время, благоприятно сложились вторничные торги для горнодобывающих компаний.
Акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подорожали более чем на 1,05% и 4,08% соответственно. Бумаги Anglo American прибавили в цене 1,02%, швейцарской Xstrata — 3,67%.
По итогам торгов 20 июля 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 8,82 пункта (-0,17%) — до 5139,46 пункта, немецкий DAX понизился на 41,62 пункта (-0,69%) — до 5967,49 пункта.
Французский CAC 40 понизился на 18,31 пункта (-0,53%), закрывшись на отметке 3468,02 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 33,22 пункта (-0,54%) и составил 6123,42 пункта.
Амстердамский AEX понизился на 1,54 пункта (-0,48%) и составил 320,46 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,8% и составил 998,24 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 21 июля 2010г. завершились снижением сводного индекса Nikkei на 0,23%. Японский биржевой индикатор продолжил отрицательную динамику на фоне укрепления национальной валюты по отношению к доллару и евро, а также пессимистичных прогнозов в отношении перспектив японских строительных компаний. В том числе игроки сомневаются, что результаты стресс-тестов европейских банков смогут доказать их финансовое благополучие и стабильность. Так, по мнениям некоторых аналитиков, проверки выявят, что кредитным организациям Европы потребуются дополнительные — государственные — фонды, чтобы справиться с убытками от невозвратных ссуд, остающихся на балансе со времени мирового финансового кризиса.
Невыгодное соотношение курсов иены и ведущих мировых валют может обернуться сокращением прибыли от экспорта японских компаний, имеющих зарубежные, в особенности европейские и американские, рынки сбыта. Соответствующие и вполне закономерные опасения японских инвесторов вызвали снижение котировок крупнейших национальных корпораций. Так, на закрытии торговых площадок ценные бумаги крупнейшей в мире автомобилестроительной компании Toyota Motor Corp., до 70% объема продаж которой приходится на рынки за пределами Японии, подешевели на 0,8%, как и акции его конкурента Nissan (-1%). Аналогичную, нисходящую динамику продемонстрировали акции производителя электроники Toshiba Corp. (-0,7%), который получает более половины прибыли от продаж за рубежом, и производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. (-0,6%), около 80% продаж которого приходится на международные рынки.
В «красной зоне» завершились торги также для компаний — строительных подрядчиков, поскольку накануне японский банк Mizuho Securities Co. установил рекомендации по бумагам компаний на уровне «ниже рынка». Так, котировки Shimizu Corp., Obayashi Corp и Taisei Corp. понизились на 1,9%, 2,2% и 1,7% соответственно.
По итогам торгов 21 июля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 21,63 пункта (-0,23%) — до 9278,83 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,16 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥87,12 за доллар.
Россия
Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 0,47%, до 1388,43 пункта.
Общий объем сделок составил $5 985 668 912.
Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+0,46%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Северсталь» (-2,44%).
Индекс ММВБ снизился на 0,59%, до 1328,71 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов 20 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 6,49 пункта (0,47%) и составил 1388,43 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11104.093 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: продавцы использовали позитивные новости из Китая.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 7,84 пункта (0,59%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1328,71. Торги проходили с обычной активностью.
Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:
SNGSS — цена 27,871 руб. (+0,32%), оборот 127348 тыс. руб.
Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:
TATNS — цена 145,47 руб. (-3,03%), оборот 12213 тыс. руб.
CHMFS — цена 318,33 руб. (-2,44%), оборот 2845 тыс. руб.
URKAS — цена 119,75 руб. (-2,31%), оборот 2629 тыс. руб.
VTBRS — цена 0,0761 руб. (-1,93%), оборот 299025 тыс. руб.
ROSNS — цена 183,51 руб. (-1,73%), оборот 501813 тыс. руб.
Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):
Мегион-ао — цена 525,1 руб.(-4,52%), оборот 0,01 млн. руб.
Магнитао — цена 2885,01 руб.(-3,19%), оборот 38,05 млн. руб.
Сургнфгз-п — цена 12,75 руб.(-2,94%), оборот 189,42 млн. руб.
АВТОВАЗао — цена 13,655 руб.(-2,32%), оборот 4,29 млн. руб.
Ростел-ап — цена 70,58 руб.(-2,2%), оборот 121,63 млн. руб.
Выросли («голубые фишки»):
МОЭСК — цена 1,317 руб.(+2,17%), оборот 86,1 млн. руб.
Татнфт3ап — цена 71,77 руб.(+2,16%), оборот 48,94 млн. руб.
НКНХао — цена 14,395 руб.(+1,77%), оборот 0,01 млн. руб.
Возрожд-ао — цена 955 руб.(+1,6%), оборот 1,02 млн. руб.
ТМКао — цена 124,95 руб.(+1,6%), оборот 7,82 млн. руб.
Торговый день на рынке РФ 20-го начинался весьма оптимистично. В предыдущий день евро повторно штурмовал высоту в $1.3, а ослабевший «зеленый» поддерживал попытки нефтяных цен продолжить восходящую динамику.
В Азии рынки торговались выше нулевой отметки, что было связано в основном с новостями вокруг Китая. Международное энергетическое агентство сообщило, что в 2009 году Китай обогнал США по потреблению первичных энергетических продуктов. (Правда, в течение дня из Китая пришло опровержение на эту тему).
Рост китайского рынка можно было сопоставить с вестями правительства о достаточно быстром росте внутреннего потребления, но в еще большей степени с тем, что в Гонконге разрешили продажу деноминированных в юанях финансовых продуктов, что повысило интерес к банковскому сектору.
Рынок Китая во вторник заметно прибавил. Напомним, что фондовый рынок в США в предыдущий день не блистал оптимизмом, но, по крайне мере не упал на слабых результатах обзоре строительного рынка.
Поскольку соседский рынок в последнее время на относительно высоких ценах нефти выглядел оптимистичнее рынка США, то с утра цены на нефть, позитивный настрой в Азии и динамика ADR обеспечили позитивное открытие. На открытии по большинству бумаг РФ был зафиксирован плюсовой гэп.
Выходившие в течении дня отчетные данные крупных зарубежных компаний были в основном положительными. «Бегемоты» сообщали о небольшом росте прибыли. Но с наибольшим интересом ожидали отчета Goldman Sachs. Во втором квартале чистая прибыль Goldman Sachs снизилась более, чем в 5 раз и составила $613 млн. или 78 центов на акцию по сравнению с $3,44 млрд. или $4,93 на одну акцию годом ранее.
Негативные результаты второго квартала были связаны с расходами в размере $600 млн., понесенными в связи с введением налога на бонусы банкиров, а также выплаты в размере $550 млн. в рамках внесудебного урегулирования иска Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по поводу ряда инвестиционных продуктов Goldman Sachs, производных от ипотеки. Слабые данные за второй квартал существенно подпортили суммарные данные за первое полугодие, но здесь за счет первого квартала картинка было не столь удручающей.
Выходившие в течении дня макроэкономические результаты были разнородными. Жилищные старты в июне оказались хуже ожиданий. Зато разрешения на новое строительство приятно порадовали небольшим ростом. Негативом сегодня повеяло опубликованное в Рейтер сообщение о том, что Внешэкономбанк желает свернуть антикризисную программу и получить назад $6,7 млрд. кредитов, выданных компаниям в кризис на рефинансирование внешних долгов. На нашем рынке результаты дня стали слабо отрицательными. Итогом дня стало снижение индекса ММВБ на 0,6%. Однако самый финал торгов выглядел скорей обнадеживающим.
Результаты чуть лучше рынка показали многие бумаги энергетического сектора. Там были и сообщения о скорой смене стратегического инвестора у ТГК-14, приобретении МРСК Холдинг обыкновенных акций допэмиссии Кубаньэнерго и досрочном изготовлении и отгрузке на СШ ГЭС нового гидрогенератора. ФСТ утвердило сводный баланс производства и потребления электроэнергии на 2011г. В 2011г. запланирован рост выработки электроэнергии на 3,3% — до 1026,4 млрд кВт-ч. Ранее Системный оператор уже сообщал о 5 процентном росте потребление электроэнергии в России в I полугодии. Налицо оживление. Но и в секторе энергетики были сильные аутсайдеры. Особенно заметными были потери у акций ФСК ЕЭС.
Ждем дальнейших отчетов и результатов стресс-тестов в Европе.
709