Утром пятницы, 2 сентября, курс японской иены растет в паре с долларом, а швейцарский франк дорожает относительно валют всех основных торговых партнеров на фоне ослабления у инвесторов аппетита к риску.
Возросший интерес к валютам «тихой гавани», которыми как раз и являются франк и иена, объясняется ожиданиями слабой статистики по рынку труда США, что уже спровоцировало падение индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в ходе торгов в пятницу, а также сообщением The New York Times о готовящемся в США масштабном разбирательстве в отношении поведения крупнейших банков в преддверии ипотечного кризиса в стране.
К 08.11 Киева стоимость американской валюты к иене упала до ¥76,84 с ¥76,93 накануне.
Курс евро к иене составил к этому времени ¥109,67 против ¥109,65 в четверг. При этом в ходе торгов курс опускался до ¥109,63.
Доллар торгуется 02-го на уровне $1,4272 относительно евро по сравнению с $1,4266 на закрытие рынка накануне.
Франк подорожал к доллару США до 79,27 сантима с 79,55 сантима накануне.
В паре с евро швейцарская нацвалюта укрепилась до 1,1311 франка с 1,1343 франка в четверг.
В четверг, 01 сентября, евро заметно потерял стоимость. Продажа европейской валюты продолжается и в пятницу. Итого за двое суток цена европейской валюты упала на 200 пунктов — существенная волатильность, которая свидетельствует о том, что на рынок после летних месяцев начали возвращаться крупные игроки. К 08.00 Киева евро оценен рынком в $1,427.
Давление на курс европейской валюты оказывает как слабая статистика зоны евро, так и не радужные данные, выходящие в США. Например, объем затрат на строительство в США в июле 2011г. снизился на 1,3% по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 789,5 млрд долл., сообщило Министерство торговли США (US Department of Commerce). Аналитики ожидали роста показателя на 0,1%. Но доллар обладает статусом резервной валюты, и как только данные вновь подтвердили замедление роста экономики, то игроки тут же устремились в тихие гавани.
Конечно, доступность кредитов сейчас не такая как была до кризиса, но это не является ключевым фактором снижения цен на недвижимость. Главное — то, что доходы потребителей находятся под давлением, так как рост зарплаты не поспевает за инфляцией. Безработица все еще гораздо выше докризисного уровня. Эти факторы сдерживают повышение спроса на жилую недвижимость.
«У нас больше не будет поддержки экономики государственными расходами, бюджетная политика в дальнейшем будет негативным фактором для роста ВВП. У ФРС также не осталось инструментов. При этом американская экономика замедлилась до критически низкой скорости. Краткосрочное ралли на рынках выдохнется, когда макроэкономическая статистика будет становиться все хуже и хуже. По моим подсчетам, мы входим в рецессию», — сообщил экономист Нуриэль Рубини, предсказавший наступление кризиса 2008г.
В результате неопределенность на мировых фондовых и валютных рынках вновь начала расти. Игроки вновь начнут со скептицизмом относится к рискам и искать убежища для своих капиталов. Спросом вновь начинают пользоваться защитные валюты.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 01 сентября в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото — $1826,4 за унцию (+0,07%), серебро — $41,60 за унцию (-0,02%), платина — $1855 за унцию (+0,11%), палладий — $787 за унцию (без изменений).
На минувшей неделе золото побило сразу несколько рекордов.
После пробития уровня $1900 за унцию и установки нового исторического максимума в $1911 за унцию в течение трех дней цена металла упала на $200, до $1702 за унцию.
Такой волатильности золотой рынок не видел с 1980г., когда за одну неделю его цена выросла на 35%, а за следующую неделю упала на ту же величину. Причинами коррекции на прошедшей неделе стали фиксация прибыли после роста на протяжении нескольких недель и повышение уровня гарантийных обязательств по фьючерсам на бирже COMEX.
Золото для многих инвесторов стало «тихой гаванью» в августе, когда начали падать рынки акций. Это вызвало рост спроса на него и, соответственно, неоднократное обновление новых исторических максимумов. Такой характер роста говорит о том, что выход из золота в период возвращения аппетита инвесторов к риску будет сопровождаться быстрым падением цены металла. Мы смотрим на перспективы роста цены золота до конца года нейтрально. С одной стороны, мягкая монетарная политика и высокая ликвидность в мировой финансовой системе выступают факторами поддержки цены металла. С другой стороны, при росте аппетита к риску позиции в золоте должны сокращаться.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1831,4 за унцию (+0,12%), серебро — $41,69 за унцию (+0,39%), платину — $1850 за унцию (-0,14%), палладий — $784 за унцию (-0,8%).
Курс евро/доллар продолжил снижение на американской сессии и достиг уровня $1,4224. Падение курса наблюдается уже третий день подряд. Поддержку курсу доллара в четверг оказало неожиданно высокое значение индекса деловой активности в США. Этот показатель остался выше ключевого уровня 50, что свидетельствует о росте деловой активности в производственной сфере.
Для сравнения, индекс деловой активности в еврозоне упал ниже ключевой отметки 50. Курс евро упал также против йены и франка.
Давление на курс евро оказывает тот факт, что министры финансов еврозоны пока не могут придти к единому мнению относительно качества новых облигаций для кредитования финансовой помощи Греции. Также необходимо отметить падение американских фондовых индексов.
Курс доллар/франк продолжил падение и достиг уровня 0.7924. Курс евро/франк снизился до отметки 1.1317. На рынке форекс продолжаются покупки швейцарского франка как спасительного инструмента. Отсутствие на рынке Национального банка Швейцарии способствует более активным покупкам франков.
Курс австралийского доллара продолжил повышение и достиг уровня $1.0763.
В пятницу все внимание инвесторов будет направлено на публикацию данных обзора рынка труда в США.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю 409K (прогноз 407K, предыдущее значение 417K).
Пересмотренное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал -0.7% (прогноз -0.5%, предыдущее значение -0.6%).
Пересмотренное значение индекса стоимости единицы выпущенной продукции (Unit labour cost) в США за второй квартал +3.3% (прогноз +2.4%, предыдущее значение +6.2%).
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за август 50.6 (прогноз 48.0, предыдущее значение 50.9).
Индекс расходов на строительство (Construction spending) в США за июль -1.3% (прогноз 0.0%, предыдущее значение +0.2%).
412