Цена на товар в рыночной экономике зависит от баланса спроса и предложения. Но в случае с нефтью катализатором обвалов и взлётов часто становится новостной фон. Так происходит из-за того, что основной объём торгов сырьём на бирже проходит в «бумажном» виде.
Объектом сделки служат не сами поставки углеводородов, а расчётные фьючерсные и опционные контракты на них. Это значит, что в дату экспирации (прекращения действия фьючерса или опциона), никто не станет отгружать трейдеру 1 тыс. баррелей нефти (стандартный размер дериватива). Произойдёт лишь окончательный расчёт вариационной маржи, то есть изменения стоимости контракта к реальной цене товара на текущую дату. Подробно о сути деривативов говорится в материалах по теме «Срочный рынок».
По оценке директора Московского нефтегазового центра EY Дениса Борисова, только 2% торгующихся контрактов заканчиваются поставкой углеводородов. Согласно прогнозам ОПЕК, потребление нефти в мире в 2022 г. составит 100,03 млн баррелей в сутки. При этом среднедневной объём торгов фьючерсами на следующий месяц только одной марки Brent с начала года равен 104,44 млн баррелей — по данным сайта investing.com на 14 августа 2022 г.
Из-за большого количества спекулянтов цена чёрного золота на бирже может изменяться на десятки процентов в течение дня. Рынок реагирует на:
