В бизнесе есть железное правило: нет денег — нечего мнить себя олигархом. И все разговоры о том, что миллионером можно стать лишь щелкнув пальцами — это досужие выдумки. Ни один бизнес не оказался удачным, если на старте у бизнесмена не было хотя бы минимального капитала. Но, проблема в том, что предприниматели в нашей стране пользуются нелюбовью со стороны государства, и могут надеяться лишь на собственный кошелек, так как заемные ресурсы практически недоступны. Попытаемся выяснить, какие реальные источники финансирования существуют для предпринимателей, которые ищут деньги для открытия или развития собственного бизнеса, несмотря на нелюбовь государства к добропорядочным бизнесменам.
Малый бизнес в нашей стране постоянно переживает всевозможные потрясения. То кассовые аппараты хотят поставить чуть ли не в каждый ларек и «лоток», а то чиновники вообще решили по сути ликвидировать упрощенную систему налогообложения, что вызвало всеукраинскую бурю протеста в рядах предпринимателей после принятия первого варианта Налогового кодекса, на который президент в итоге наложил вето.
Тем не менее, пусть «упрощенку» пока что не тронули, жить от этого малому бизнесу легче не стало. И одна из главных проблем – это отсутствие доступа к ресурсам, которые одним нужны для начала собственного дела, другим — для его расширения. И все это в условиях возросшей налоговой нагрузки за счет введения Единого социального взноса, а также отсутствия какой-либо поддержки предпринимателей со стороны государства.
Вот и получается, что тем бизнесменам, которые не могут найти источники для финансирования своих проектов, уготован лишь один выход: закрывать свой бизнес, так как найти инвестиции с адекватной платой за них в нашей стране практически невозможно.
«Щедрые» банки
Классически капитал делится на собственный и заемный (привлеченный). Понятно, что когда своих денег не хватает, приходится брать взаймы. Только вот главный вопрос: у кого брать? Ведь вариантов не так уж много.
Наиболее привычным источником финансирования до сих пор является банковский кредит. Тем более, что большинство банков уже оправилось от кризиса и возобновляет кредитные программы. Однако в действительности далеко не все так прекрасно, как преподносится самими банками на бумаге.
Во-первых, реальные условия кредитования еще очень далеки от адекватных: разброс ставок от 20 до 30% годовых, обязательное требование наличия имущества, причем, ликвидного (недвижимости, транспортных средств), которое выступает залогом при выдаче займа. К тому же, сумма кредита нередко ограничена 50-70% стоимости предоставленного залога.
«Что касается сроков кредитования, то здесь также немало проблем. Если речь идет о том, чтобы взять кредит на один год, то откликнется как минимум 10-20 банков, если термин увеличивается до 3-х лет, то количество банков, которые предоставят такой кредит, сводится до пяти. Ну а если говорить о сроках в 5-7 лет, то максимум на что можно рассчитывать – это предложения от одного-двух банков», — подчеркивает Алла Семенченко, юрист Всеукраинской общественной организации «Защиты прав потребителей финансовых услуг».
Во-вторых, декларируемые отдельными банками программы поддержки малого бизнеса (например, в рамках сотрудничества с ЕБРР) тоже доступны далеко не всем: ставки по ним достигают 25% годовых в гривне и 17% в долларах и евро. Плюс подобных кредитов лишь в том, что они дают доступ к валютным ресурсам, большим суммам (до 3 млн. грн.) и более длительным срокам кредитования, до 5-7 лет.
В-третьих, для получения кредита, бизнес должен отвечать определенным критериям. И прежде всего – прибыльность, подтвердить которую зачастую не может. «Дело в том, что большинству СПД выгодна единая система налогообложения, где есть лимиты декларированной суммы годовой выручки, поэтому возникает необходимость анализировать не только официальный доход, но и дополнительный, который не всегда может быть подтвержден документально», — говорит Артем Медведев, начальник департамента долгового финансирования ИК «Инсайт Капитал».
В-четвертых, для определения максимальной суммы кредита имеют значение не только цифры в декларациях, но и вид бизнеса, срок его работы (не менее 2-3 лет) и стабильность. Для этого банк рассчитывает так называемый «коэффициент покрытия задолженности», который, как правило, устанавливается исходя из определенной «формулы».
Ежемесячный платеж (потенциального кредита) множится на 3, что дает размер минимально необходимого дохода. Например, платеж – 3000 грн., значит доход – не менее 9000 грн. ежемесячно. После этого доход множится на 12 месяцев и банк выводит ориентировочную сумму кредита, то есть 9000*12 – около 110 тыс.грн. Поэтому, реальные доходы предпринимателя должны превышать плату по кредиту минимум в 3 раза. А многие ли могут похвастаться такой прибылью – вопрос риторический.
В итоге, если бизнесмен не обладает качественными активами, подтвержденными доходами, не может представить четкий бизнес-план и объяснить назначение кредита, а также не имеет положительную кредитную историю, добиться лояльности банка он не сможет.
«Да, на сегодняшний день кроме банков, кредит можно получить и в других финансовых организациях. К примеру, в кредитных союзах, а также у конкретных лиц, занимающихся подобными операциями и на так называемом “чёрном рынке”. Но тогда сам предприниматель берет на себя высокие риски мошенничества», — предупреждает Алла Семенченко.
В поисках альтернатив
Однако, если действующий бизнес имеет хоть какие-то шансы получить кредит, то бизнесу, который запускается «с нуля», в этом случае доступ к заемным средствам практически закрыт. Начинающий предприниматель для банка – это отсутствие опыта, денег и имущества, что означает потенциально высокие риски банкротства и невозврата кредита.
«Получить кредит для стартапа в Украине практически невозможно. Банковская система с подобными рисковыми проектами пока не готова работать, хватает заемщиков из реально действующего бизнеса, и нет желания прорабатывать новые сегменты кредитования», — говорит Сергей Атамась, управляющий партнер Grata Consulting Group.
По идее, финансирование различных рискованных проектов, к коим можно отнести и малый бизнес, — это удел венчурных фондов, то есть, частного капитала, который находится под управлением инвестиционной компании, четко контролирующей процесс капиталовложения и развития бизнеса. Но в Украине сегмент венчурного инвестирования находится в «зачаточном» состоянии, и по оценкам экспертов более 90% венчурных фондов используются для различных оптимизационных схем, что значительно затрудняет доступ к их средствам.
Хотя сами венчурные инвесторы должны быть заинтересованы в подобным капиталовложениях, так как налог на прибыль не платится до закрытия венчурного фонда и распределения прибыли между участниками. А это означает, что фонд может не платить налоги продолжительное время.
«Шевелится» разве что IT-сектор, которым действительно серьезно интересуются иностранные венчурные инвесторы. «Тренд венчурного инвестирования в интернет-технологии и новации – позитивен, и объемы этих капиталовложений однозначно будут расти. Я думаю, что не менее чем на 40% ежегодно», — подчеркивает Виктория Тигипко, президент инвестфонда «TA Venture».
Для всех остальных, кто не связан с высокими технологиями, и работает в более приземленных сферах (услуги, торговля, транспорт и логистика и т.д.), альтернативой банковским кредитам могут стать деньги так называемых «бизнес-ангелов» — частных инвесторов, которые собственноручно согласны вкладывать свои «кровные» в развитие проекта. Правда, для этого потребуется не только развернутый бизнес-план, но и придется убедить инвестора, что бизнес действительно перспективен и окупит себя.
Кроме всего прочего, один из основных недостатков подобного инвестирования – довольно высокие требования инвестора в отношении прибыльности, а также зачастую его желание непосредственного участвовать в бизнесе, что не позволит предпринимателю остаться единственным собственником и принимать решения самостоятельно.
«Вообще, для любого малого предприятия альтернативой банковскому кредиту должен быть собственный доход от бизнеса. Не надо с первого дохода покупать дорогую машину и делать дорогой ремонт в офисе, а стоит просто вложить заработанные деньги в развитие бизнеса и тогда окажется, что можно развиваться без дополнительных инвестиций», — считает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.
Поддержки нет!
Во всех цивилизованных странах малый бизнес не угнетается, как это происходит в Украине, а н получает государственную поддержку и финансирование. Например, в США существует Администрация Малого Бизнеса, которая финансируется Федеральным Правительством и ежегодно дает «энную» сумму на стимулирование малого бизнеса. Так, за 2009 год малым предприятиям в штатах были выделены дополнительные субсидии на 12,3 млрд. долларов. Это – почти 40% доходов госбюджета Украины за минувший год. Немыслимая сумма, которая украинским предпринимателям даже не снилась.
В развитой Европе судьбой малого бизнеса озабочены не меньше, и большинство стран проводят льготный режим налогообложения впервые созданных бизнес-структур. Например, учрежденные малые предприятия Франции освобождаются от уплаты налогов на 2 года, в последующие 2 года они платят лишь 50% налогов. В Дании проводится политика исключения определенных расходов из суммы, которая облагается налогами.
Также одной из форм поддержки малого бизнеса являются «инкубаторы», основной задачей которых является оказание помощи тем, кто решил создать фирму, в том числе помещения и оборудование. Подобные центры «развития» организовываются как учреждения с целью создания новых рабочих мест и увеличения поступления в казну средств в виде налогов.
Например, в Германии около 15% инкубаторов существуют при учебных заведениях и являются цепью, которым связывает университеты, колледжи и частный бизнес. Смешанные инкубаторы осуществляют координацию деятельности малых предприятий и общественных организаций с целью создания совместных предприятий. Производственные мощности прибыльных инкубаторов на 25% обеспечивают фирмы-новички материальной помощью в виде помещений для размещения офисов.
В Украине поддержка малого бизнеса тоже работает, правда… на бумаге. Например, еще в 2008 году принят Закон «О государственной поддержке малого предпринимательства», который определяет основы государственной поддержки субъектов малого бизнеса. Кроме того, существуют госорганы, которые учреждены специально для выполнения норм упомянутого закона: «Украинский фонд поддержки предпринимательства» и Государственный комитет Украины по вопросам регуляторной политики.
Но, по факту получается так, что реальных субсидий малый бизнес не видит, так как в нашей стране попросту не отработана система государственного кредитования, гарантирования кредитов и компенсации кредитных средств, которые выданы коммерческими структурами (банками).
Для того чтобы сдвинуть эту ситуацию с «мертвой точки», необходимы не только законодательные нормы, которые, как известно, в большинстве случаев не работают, а осязаемые деньги, которые должны быть не только обещаны (в 2011 году на дотирование предпринимательства в бюджете предусмотрено 3,5 млн.грн.), а действительно выделены на поддержку бизнеса.
В противном случае предпринимателям так и придется соглашаться на «драконовские» условия банков или идти с протянутой рукой в поисках денег, чтобы спасти свой умирающий бизнес.
Виктор Стуков
Иллюстрация с сайта: Политика и деньги
300
