В понедельник, 28 ноября, после снижения на фоне опровержения МВФ информации о предоставлении Италии кредита единая валюта к 10.00 Киева начала оправляться от потерь и уже к 10.45 частично отыграла утраченные позиции, поднявшись до $1,3330.
Международное рейтинговое агентство Moody’s полагает, что продолжающееся усиление долгового кризиса в еврозоне ставит под удар суверенные рейтинги всех государств валютного блока. Соответствующая позиция экспертов агентства содержится в обнародованном в понедельник специальном комментарии Moody’s. В отсутствие политических мер, стабилизирующих обстановку на рынке в краткосрочной перспективе, давление на кредитные рейтинги государств еврозоны продолжит расти.
В документе уточняется, что растущее давление на европейских политиков и необходимость принятия немедленных мер по восстановлению доверия инвесторов обеспечивают дополнительную нагрузку на блок. Несмотря на то что в целом он представляет собой экономическую и финансовую силу, институциональная слабость Европы мешает разрешению кризиса и оказывает негативное влияние на рейтинги государств.
Базовый сценарий Moody’s не предусматривает серии дефолтов в еврозоне, однако даже при реализации такого сценария рейтинги государств блока оказываются под угрозой. Агентство отмечает, что стимул для совершения необходимых шагов по разрешению долгового кризиса в регионе может появиться у политиков только после ряда потрясений, в результате которых большее количество стран потеряет возможность привлекать финансирование на рынке и обратится за помощью. Это в свою очередь может способствовать тому, что рейтинги таких государств будут перемещены в спекулятивную категорию, отмечает Moody’s. В то же время вероятность серии дефолтов государств еврозоны больше нельзя исключать, считает агентство. Эта вероятность тем больше, чем дольше продолжается кризис ликвидности в регионе.
В выходные в итальянских СМИ появилась информация о том, что Рим может получить кредит Международного валютного фонда в размере от €400 млрд до €600 млрд при ставке 4-5% годовых. Эта мера могла бы временно снять необходимость рефинансирования итальянских долгов, что дало бы Риму передышку на 18 месяцев. Однако в понедельник представители фонда опровергли сообщения о том, что МВФ рассматривает возможность предоставления Италии экстренного кредита ввиду усиления долгового кризиса в еврозоне и роста доходности гособлигаций страны.
Это опровержение оказало дополнительное давление на европейскую валюту. Между тем доходность 10-летних облигаций Италии пошла вниз: игроки посчитали, что нет дыма без огня. Если Италия обратилась бы к МВФ, острота проблемы была бы хоть временно, но снята. Конечно, финансовому институту пришлось бы искать средства, но, скорее всего, он смог бы занять их у ЕЦБ. Так был бы запущен печатный станок в зоне евро. Это могло бы заметно ослабить позиции валюты региона, хотя вряд ли подстегнуло бы рост инфляции, поскольку вся денежная масса была бы абсорбирована в госдолге Италии. Возможно, такой компромисс устроил бы и Германию.
В ходе понедельничных торгов европейская валюта дорожает по отношению к большинству наиболее активно торгуемых валют мира на ожиданиях, что Международный валютный фонд (МВФ) может предоставить Италии кредитную линию объемом €400-600 млрд. под 4-5% годовых.
Долларовый индекс ICE, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США: евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне, снижается в понедельник на фоне ралли на рынках акций и сырья.
Курс евро к 07.30 Киева 28 ноября составил $1,3289 по сравнению с $1,3239 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу. С начала ноября евро подешевел к доллару на 3,8% на опасениях, связанных с европейским долговым кризисом и общим ухудшением экономической ситуации в еврозоне
Доллар к этому же часу стоил ¥77,65 против ¥77,73 по итогам предыдущей недели.
Евро в паре с японской нацвалютой укрепился со ¥102,91 до ¥103,18.
Речь сейчас идет скорее о временной поддержке курса евро, при этом ударение следует ставить на слово «временной». Экономика еврозоны уже в состоянии рецессии или близка к рецессии, поэтому правительствам будет намного сложнее сократить бюджетные дефициты.
Евро начал торги понедельника, 28 ноября, ростом. Однако участники рынка не пожелали продолжить отскок, и к 07.00 Киева курс единой валюты по отношению к доллару составил $1,328. С одной стороны, поддержку котировкам евро оказывают новости из Италии и США, с другой – давление на валюту идет со стороны проблем ЕС, которые все еще далеки от решения.
В пятницу после закрытия сессии в Европе международное рейтинговое агентство Standard and Poor’s (S&P) понизило на одну ступень суверенный долгосрочный кредитный рейтинг Бельгии с АА+ — до уровня АА, прогноз «негативный». Аналитики Standard and Poor’s отмечают, что основной причиной этого стали опасения, что последствия долгового кризиса в Европе распространятся и на Бельгию.
«Мы считаем, что способность правительства Бельгии предотвратить рост государственного долга, который уже достиг чрезвычайно высоких размеров, будет ограничена сокращением или закрытием рискованных рыночных позиций частного сектора как внутри самой Бельгии, так и у ключевых торговых партнеров этой страны», — говорится в сообщении агентства.
Таким образом, вскоре еще одно государство Европы может внести свою лепту в долговой кризис региона. Но размеры долга Бельгии – около €340 млрд, или 97% ВВП, — не столь масштабны. Главная же проблема ЕС – Италия, и, похоже, она пошла по пути Греции и Португалии.
Международный валютный фонд (МВФ) подготовил экстренный кредит для Италии, размер которого может составить от €400 млрд до €600 млрд, а процентная ставка по нему — от 4 до 5%, передает телеканал France24 со ссылкой на местную прессу. Как говорится в сообщении, кредит «временно снимет необходимость рефинансирования итальянских долгов» и тем самым даст властям страны необходимое «окно» от 12 до 18 месяцев, в течение которого правительство может провести необходимые сокращения бюджетных расходов и другие реформы.
Как отмечает France24, размеры кредита вряд ли позволят МВФ предоставлять его, опираясь исключительно на свои нынешние средства, так что фонд, скорее всего, выдаст его в сотрудничестве с другими институтами, например с Европейским центральным банком. Европейский союз и ЕЦБ ранее отправили в Италию своих аудиторов, и вскоре то же самое сделает МВФ. Это предусмотрено соглашением, заключенным с данными институтами прежними итальянскими властями.
Однако пока официальных подтверждений этого сообщения не поступало. Вполне возможно, что СМИ выдают желаемое за действительное. Пока же евро держится на плаву за счет слабости американского доллара.
В «черную пятницу» 25 ноября и последовавшие за ней выходные (26-27 ноября) жители США потратили $52,4 млрд., передает CNN. Раннее открытие магазинов и значительные скидки позволили розничным продавцам получить рекордную выручку. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года американцы потратили на 16% больше — траты составили $52,4 млрд. против 4$5 млрд. Такие данные приводятся в отчете Национальной федерации розничной торговли (НФРТ) США.
Кроме того, значительно выросло количество людей, совершающих в эти дни покупки. В прошлом году с ночи третьего четверга ноября, когда в стране заканчивают отмечать День благодарения, к ночи воскресенья покупки совершили 212 млн. человек. В текущем году данный показатель вырос до 226 млн человек. Отмечен рост и среднего чека покупки — он составил $398,62., тогда как годом ранее сумма среднего чека равнялась $365,34. Наибольшим спросом пользовалась одежда, за ней следовали товары для дома, косметика и электроника.
«Я бы сказал, что мы имеем новую традицию: все больше и больше магазинов открывается в ночь после Дня благодарения, и эта тенденция набирает обороты», — подчеркнул в своем заявлении глава отдела промышленного анализа НФРТ США Маршал Коган.
Таким образом, механизм роста ВВП США продолжает функционировать: потребители по-прежнему склонны тратить деньги. А это значит, что сильных экономических потрясений, возможно, удастся избежать. В результате в понедельник наблюдается небольшое снижение стоимости доллара.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 25 ноября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1681,3 за унцию (-0,86%), серебро – $31,08 за унцию (-2,79%), платину – $1534 за унцию (-0,85%), палладий – $570 за унцию (-2,26%).
Неудачное размещение германских гособлигаций говорит о том, что конец европейского кризиса уже виден, считает глобальный стратег TCW Комал Шри-Кумар.
«Во-первых, стало очевидно, что в еврозоне нет ни одной «тихой гавани» — может быть, таковыми можно назвать британские облигации, но это уже за пределами еврозоны. Во-вторых, рынки недвусмысленно дали понять, что, если Германия попытается спасти еврозону, она потеряет свой рейтинг AAА. И это не Франция, это Германия — столп Европы! Это серьезно. Наконец, цена золота при этом падала, а не росла. На мой взгляд, это значит только одно: доллар сегодня король, ликвидность — это все для инвесторов. Так что, хотя все эти события можно считать только верхушкой айсберга, весь айсберг покажется уже очень скоро, в пределах двух-трех месяцев», – сообщил Bloomberg эксперт.
В понедельник, 28 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1707,63 за унцию (+1,3%), серебро – $31,64 за унцию (+2,02%), платину – $1556,9 за унцию (+1,55%), палладий – $578,8 за унцию (+1,53%).
После кратковременного подъема до отметки $1,3295 курс евро/доллар установился к закрытию недели на американской сессии около уровня $1,3230. Курс евро продолжает оставаться под давлением вследствие отсутствия каких-либо признаков возможности скорого решения долгового кризиса в Европе(17).
Уровень рыночной доходности по двухлетним итальянским облигациям достиг отметки 7.91%. Как известно, уровень доходности по облигациям 7.00% считается критическим по отношению к возможности страны обслуживать свой долг.
Кроме этого, агентство S&P понизило кредитный рейтинг Бельгии на один пункт до уровня AA. Перспективы дальнейшего изменения рейтинга были определены как негативные.
Курс доллара вырос и против других валют. Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,5515 до $1,5429. Курс доллар/йена вырос в течение дня с уровня ¥77,10 до ¥77,77.
337
