C открытием сессии в Европе, ближе к полудню, евро начал терять в весе. Его цена к 11.00 Киева составила $1,371. Участники фиксируют длинные позиции перед выходными, когда пройдет саммит ЕС. Однако уже сейчас стало ясно, что на саммите 23 октября никаких прорывных решений принято не будет.
Одной из главных жертв новой волны кризиса стал франко-бельгийский банк Dexia. Накануне вышло интересное сообщение о том, что за время кризиса (2006 и 2008гг.) банк использовал сомнительный, хотя и не противозаконный, способ повышения уровня капитала. Как пишут британские СМИ, подразделение Dexia Bank Belgium одалживало крупным институциональным акционерам Dexia средства, которые направлялись ими на выкуп новых акций банка. Тем самым Dexia искусственно повышал уровень капитала, привлекая в качестве «нового» капитала свои же деньги.
В частности, Dexia Bank Belgium предоставил акционеру Holding Communal 1,2 млрд евро, которые в основном были использованы для участия в допэмиссиях Dexia, передает Reuters. На конец 2010г. Holding Communal владел 14,14% уставного капитала Dexia. Как отмечают СМИ, нетрадиционный способ докапитализации, к которому прибегла Dexia, запрещен во многих юрисдикциях, а на сегодняшний день и в Евросоюзе, однако на тот момент компания действовала в рамках закона.
«Автофинансирование в Бельгии незаконно, несмотря даже на то, что в данном случае средства акционерам одалживала дочерняя компания», — прокомментировал официальный представитель Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии.
Очередной участник финансовой отрасли Европы попался на махинациях. До этого на махинациях ловили греческое правительство. О всех этих незаконных схемах игроки узнают постфактум. То есть после того как финансовый институт рухнет. При этом ЕС не санкционирует никаких проверок ни банков, ни стран в наличии «серых» схем. Вообще случай с Dexia должен сильно подорвать доверие к банкам Европы, однако, похоже, не в этот раз. Возможно, через неделю-другую после падения очередного финансового института.
«Финансовый сектор Европы в плохом состоянии, Грецию ждет дефолт — я продолжаю придерживаться такой точки зрения. Пример Dexia показывает, что не все банки удастся спасти. Франция и Германия, судя по новостному фону, даже накануне важного решения не могут прийти к консенсусу. На мой взгляд, после выходных будет краткосрочное ралли — буквально на пару дней. Затем из-за недостатка деталей вновь начнется падение. Европе нужна политика Полсона: при прошлом министре финансов банкам США в критический момент пришлось брать у властей деньги буквально под дулом пистолета. Европейские банкиры противятся рекапитализации — объявляют о сокращении своего бизнеса и так далее. Выходные — чистая формальность: с переносом сроков мы сталкиваемся уже не в первый раз», — отметил Bloomberg управляющий LNG Capital Луи Гаргур.
«История с грядущим решением в Европе — настоящие «американские горки» ожиданий, но права немецкий канцлер Ангела Меркель: нет никакой волшебной палочки, на решение проблем уйдет много времени. Перед созданием полноценного фискального союза в ЕС фонд финансовой стабильности должен быть трансформирован в Европейский механизм стабильности — к выходным этого точно не сделают. Нидерланды настаивают на введение жестких правил, регламентирующих бюджет всех стран Евросоюза — опять же, с такими мерами невозможно успеть к выходным. Единственное, что мы можем услышать в ближайшее время — это подробности рекапитализации банков и объемы списания долгов Греции, которые могут составить до 50%», — комментирует ситуацию старший аналитик Credit Suisse Жиль Китинг.
В этом контексте автор, выливший свой скепсис «по-поводу» «Красного дня» «еврокалендаря» в утреннем, 21 октября, видеосюжете, солидарен с гуру мирового масштаба: «брюссельская гора» в эти выходные может произвести на свет маленького мышонка.
Чуть позже на пятничных торгах валютами на forex евро пытается расти к доллару США и иене.
Курс евро на 08.15 Киева составил у $1,3792 против $1,3780 по итогам торгов 20 октября.
По отношению к японской нацвалюте евро к этому времени подрос до ¥105,88 по сравнению со ¥105,84 на конец сессии в четверг.
При этом ранее утром евро торговался у отметок на закрытии предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,77 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии.
С утра в пятницу, 21 октября, на 08.00 Киева евро на Forex был оценен в $1,3782. Столь высокая оценка обусловлена тем, что локальные проблемы Европы на текущий момент не кажутся инвесторам такими острыми, хотя на рынке чувствуется все большее разочарование в поисках путей выхода из долгового кризиса.
Накануне вечером представитель Международного валютного фонда подтвердил, что Греция может получить очередной транш кредита в начале ноября 2011г. Он отметил, что МВФ работает в тесном взаимодействии с инспекторами Евросоюза и Европейского центрального банка и в целом расхождения во мнениях партнеров в составе тройки международных кредиторов Греции нет.
Ранее тройка кредиторов Греции (МВФ, Евросоюз и ЕЦБ) по итогам своей недавней работы в республике рекомендовала выделить Афинам очередной транш кредита в размере €8 млрд. в кратчайшие сроки. «Совместная комиссия, в состав которой входят представители ЕС, ЕЦБ и МВФ, рекомендует выделить Греции шестой транш в кратчайшие сроки: как только ранее согласованные меры по финансовой консолидации, приватизации и реформе трудового рынка республики примут форму закона», — отмечается в проекте отчета международных инспекторов.
В ответ в четверг вечером парламент Греции проголосовал за новые сокращения зарплат и пенсий. За закон, который в числе прочего позволяет уволить тысячи госслужащих-«халявщиков», проголосовали депутаты правящей социалистической партии ПАСОК. Голосование в парламенте спровоцировало массовые демонстрации люмпенов в Афинах и многих других городах Греции.
Тем временем лидеры Франции и Германии признали, что от саммита Евросоюза 23 октября 2011г. не стоит ждать конкретных антикризисных решений. Как заявили в совместном коммюнике Николя Саркози и Ангела Меркель, европейские лидеры будут обсуждать варианты разрешения долгового кризиса на предстоящем саммите в Брюсселе, однако все решения откладываются до повторной встречи, которая состоится на следующей неделе, вероятно, 26 октября с.г.
Во франко-германском заявлении также говорится, что необходимо незамедлительно начать переговоры с банками — держателями греческих гособлигаций о более весомом вкладе в усилия по ослаблению долгового бремени Греции. Камнем преткновения в переговорах между Францией и Германией, наиболее влиятельными странами зоны евро, остается вопрос об инструментах привлечения дополнительных средств в EFSF. В Париже считают самым подходящим способом превращение EFSF в банк, который сможет получить доступ к финансированию Европейского центробанка. Однако Берлин и ЕЦБ возражают против такой идеи.
Бушующий в еврозоне долговой кризис заставляет игроков на валютном рынке искать «тихие гавани». Одна из них — иена. В августе японская валюта подорожала до исторического максимума на уровне ¥75,95 за доллар США, что негативно сказывается на положении экспортеров. В ответ на укрепление иены правительство Японии в пятницу, 21 октября, объявило, что направит ¥2 трлн ($26 млрд.) на поддержку бизнеса, испытывающего трудности в связи с чрезмерным укреплением национальной валюты. Средства будут выделены в виде субсидий, поощряющих компании сохранять рабочие места в Японии и не переносить производство в другие страны, передает Reuters. Как говорится в материалах японского правительства, планируемые субсидии добавят 0,5 процентного пункта к росту ВВП в реальном выражении (за какой период, не уточняется).
В частности, правительство Страны восходящего солнца намерено израсходовать 500 млрд иен на дотации компаниям, создающим в Японии производственные или исследовательские объекты, ¥200 млрд — на поддержку энергосберегающих технологий и еще ¥200 млрд — на содействие безработным в поиске работы. Однако эти данные оказали лишь незначительное влияние на стоимость иены, и к 08.00 Киева в пятницу ее курс составлял ¥76,77 за доллар.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 20 октября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1621,2 за унцию (-1,37%), серебро – $30,68 за унцию (-2,08%), платину – $1501 за унцию (-1,45%), палладий – $691 за унцию (-2,99%).
Процентные ставки в США должны остаться исключительно низкими до середины 2013г., что в долгосрочной перспективе позитивно для рынка золота, в особенности если совокупный показатель инфляции в IV квартале 2011г. останется на высоком уровне, говорят профильные гуру. На настоящий момент в выигрыше от незначительного движения средств в защитные активы остаются UST и доллар США. В любом случае, в преддверии запланированного на 23 октября саммита еврозоны торговая активность остается низкой, а в новостях превалируют обсуждения ожидаемого плана борьбы с кризисом и увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
По словам экспертов, на рынке золота все еще преобладают технические сделки, и теперь он настроен протестировать поддержку на отметке $1620 за унцию, после чего цены могут консолидироваться.
«Мы по-прежнему не ожидаем от котировок золота устойчивого движения вниз — в случае пробоя рассчитанной нами краткосрочной поддержки цены должны консолидироваться в районе $1620 или $1600 за унцию», — заключили «золоторыночные» гуру.
В пятницу, 21 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1626,07 за унцию (+0,87%), серебро – $30,57 за унцию (+0,96%), платину – $1505 за унцию (+0,98%), палладий – $592,8 за унцию (+1,43%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1,3654. Можно заметить, что курс уже третий день подряд остается в диапазоне $1,3651-1,3866. Все внимание инвесторов направлено на результаты саммита Европейского союза 23 октября. С одной стороны, ожидание того, что процесс решения долговых проблем в Европе будет продолжен, оказывает поддержку курсу евро.
С другой стороны, заявления о том, что какие-либо кардинальные решения приняты не будут, а также относительно отсутствия договоренностей по поводу Европейского фонда стабильности, приводят к продажам евро.
Сегодня на рынке появилась информация о том, что отсутствие единства у европейских лидеров относительно расширения фонда стабильности и его новых полномочий может способствовать тому, что саммит будет отложен.
Давление на курс евро оказывает падение фондовых индексов. В то же время стоит отметить высокое значение индекса деловых настроений в Филадельфии, который достиг максимального уровня за последние полгода. Этот факт оказывает поддержку курсу доллара.
Курс евро/франк упал 20-го до уровня 1,2278. В отсутствии на рынке Национального банка Швейцарии инвесторы покупают франки как спасительную валюту. Курс доллар/франк снизился до отметки 0,8928.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 15.10 составило 403K (прогноз был 408K, предыдущее значение пересмотрено с 404K до 409K).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за октябрь 8.7 (прогноз -9.0, предыдущее значение -17.5).
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за сентябрь +0.2% (прогноз +0.2%, предыдущее значение +0.3%).
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за сентябрь 4.91 (прогноз 4.91, предыдущее значение 5.03).
488
