Евро ближе достиг к полудню понедельника, 17 октября, на 11.00 Киева отметки $1,387 за евро. Валюта торгуется очень высоко, учитывая все фундаментальные проблемы еврозоны. Но за высоким курсом единой европейской валюты стоит спрос, и вероятно он неспроста. Как говаривал в подобных случаях Винни Пух.
Китай оттеснил США с первого места по объему торговли с Европейским союзом (ЕС), передает «Синьхуа». Агентство ссылается на Министерство торговли КНР, сообщившее, что уровень товарооборота между Китаем и странами ЕС в июле 2011г. достиг €35,6 млрд. По данным статистической службы ЕС, в отчетном периоде товарооборот ЕС с Китаем оказался на $800 млн. больше, чем с США, составив 13,4% от всех экспортно-импортных сделок союза. Вместе с тем, этот показатель снизился на 0,8% по сравнению с аналогичным месяцем годом ранее.
Для объединенной Европы Китай остается вторым по величине рынком сбыта. Объем экспорта в КНР в июле с.г. составил €11,7 млрд (рост на 12,3% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее). Общий рост экспорта из ЕС в Китай равнялся 4,1% от общего объема сделок Евросоюза. В отчетном месяце ЕС импортировал китайской продукции на €23,9 млрд, по сравнению с июлем 2010г. этот показатель снизился на 6,2%. Доля китайского импорта в товарообороте ЕС составила 17,4%. Дефицит торгового баланса ЕС-КНР в июле 2011г. равнялся $12,2 млрд.
Таким образом, Китаю очень выгодно держать высокий курс европейской валюты, стимулируя свой экспорт, при этом подавляя высокотехнологичный импорт из Европы не только на свою территорию, но тесня страны еврозоны других территориях. Именно поэтому евро как «неваляшка», несмотря на гнет всех проблем, стремится к отметке $1,4-1,45 за евро.
Фундаментальные проблемы в еврозоне хорошо охарактеризовал председатель правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клода Трише. Он сообщил, что в законодательство ЕС необходимо внести изменения для предотвращения в будущем ситуаций, когда проблемы одной страны дестабилизируют весь блок. Об этом сообщает Reuters. Помимо этого, глава ЕЦБ озвучил свою решимость добиваться более жесткой финансовой дисциплины в отношении евро.
«На мой взгляд, в договор (Маастрихтский договор от 1993г., закрепляющий положения денежной и политической системы стран ЕС) необходимо внести поправки, которые бы смогли предотвратить распространение негативных последствий кризисных явлений в одной стране на другие государства», — отметил Ж.-К.Трише. При этом он добавил, что более жесткие правила в отношении финансовой дисциплины будут приняты вне зависимости от принятия указанных поправок.
«В рамках ЕС мы не имеем как единого бюджета, так и единого, подобного федеральному, органа принятия политических решений. Поэтому мы должны уважительно относиться к мерам ограничения и взаимного контроля, которые существуют в еврозоне», — резюмировал глава ЕЦБ.
Программа Европейского центрального банка (ЕЦБ) по выкупу облигаций проблемных стран еврозоны продолжит свое действие, пока не будет достигнута стабильность на финансовых рынках. Такое заявление сделал Жан-Клод Трише на встрече лидеров G20 в Париже.
По его словам, действие данной программы ЕЦБ не будет приостановлено, несмотря на то, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) отныне также наделен полномочиями по выкупу облигаций проблемных стран еврозоны для поддержания их цен.
«Это необходимая мера, поскольку финансовая стабильность в еврозоне пока не достигнута, и ЕЦБ придется продолжать вмешиваться для обеспечения адекватного исполнения кредитно-денежной политики. Как только EFSF отрегулирует ситуацию, мы со своей стороны прекратим программу», — заявил Ж.-К.Трише. Программа ЕЦБ по выкупу облигаций была предложена как средство по устранению последствий обвалов финансовых рынков еврозоны и использовалась, например, в отношении Италии и Испании на протяжении нескольких месяцев для сохранения баланса издержек финансирования.
Таким образом, ситуация в еврозоне не такая радужная как это демонстрирует курс единой европейской валюты. Более того, требуется все больше и больше средств. Если в первую волну кризиса вливаниями занимался лишь ЕЦБ, то теперь он поддерживает EFSF. Помимо этого, еврозону активно кредитует МВФ, а также развивающиеся страны, такие как Китай и Россия.
В понедельник утром курс евро к доллару снижается, поскольку трейдеры пересматривают оценки рисков по европейским активам в ожидании предстоящего на этой неделе саммита лидеров EC, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость евро составляла на 08.45 Киева $1,3842 по сравнению с $1,3882 на закрытие рынка в пятницу. По итогам прошлой недели евро подскочил в цене на 3,8%, продемонстрировав рекордный подъем с марта 2009 года, и на недельном пике в пятницу достигал $1,3894 — максимума с 16 сентября.
Курс иены к доллару США на то же время составил ¥77,16 против ¥77,22 на конец прошлой недели.
Евро в паре с японской нацвалютой подешевел со ¥107,19 до ¥106,80.
Утром в понедельник, на 08.00 Киева 17 октября, евро на Forex был оценен рынком в $1,3850. На единую европейскую валюту оказывается давление — после многодневного ралли игроки медленно, но верно начинают фиксировать прибыль по евро.
В минувшие выходные в Париже прошла встреча G20. Министры финансов и главы центробанков ведущих мировых экономик по итогам встречи приняли коммюнике, обозначив меры, которые необходимо принять для восстановления доверия к глобальной финансовой системе, обеспечения ее стабильности и роста мировой экономики.
G20 приветствует «амбициозную реформу» экономической системы Европы и завершение странами зоны евро реализации решений, направленных на увеличение объема и повышение гибкости инструментария Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Группа рассчитывает на продолжение работы по усилению EFSF в целях сдерживания кризиса.
«Развитые экономики с учетом различных международных обстоятельств начнут политику, призванную укрепить доверие к экономике, поддержать ее рост, а также способствовать реализации четких, эффективных мер для обеспечения фискальной консолидации. Экономики с дефицитом текущего счета платежного баланса примут меры для накопления резервов», — отмечается в коммюнике.
Таким образом, на встрече G20 были приняты решения лишь общего рекомендательного характера, а сенсаций и конкретики не было. Впрочем, этого следовало ожидать.
Между тем появилась новость, которая может стать действительно «бомбой»: банки-кредиторы Греции выступают против дополнительных потерь по облигациям находящейся на грани дефолта республики и настаивают на соблюдении условий второго пакета финансовой помощи Афинам, согласованных 21 июля 2011г. на экстренном саммите еврозоны. Соответствующе заявление в ходе своего интервью британским СМИ сделал управляющий директор Международного института финансов (IIF), представляющего интересы более 400 мировых финансовых компаний, Чарльз Даллара, передает Reuters.
Он подверг критике лидеров Евросоюза за неспособность обеспечить соблюдение июльских договоренностей, предупредив, что дополнительные потери банков могут вынудить инвесторов избавиться от облигаций других проблемных стран зоны евро, что приведет к дестабилизации единой европейской валюты. «Мы не считаем, что для пересмотра достигнутого соглашения есть основания. Уговор есть уговор», — констатировал Ч.Даллара.
Напомним, по итогам летнего саммита финансовый сектор дал согласие на участие в новой программе спасения Греции, в рамках которой планировался обмен существующих облигаций на новые 30-летние и 15-летние бумаги, причем банки согласились на потерю 21% чистой текущей стоимости (Net Present Value, NPV) по принадлежащим им бумагам. Однако в октябре с.г. сотрудник IIF сообщил, что с учетом нынешних рыночных цен потери кредиторов увеличатся до 39% чистой текущей стоимости бондов на фоне ухудшения качества относящихся к Греции рисковых профилей.
Таким образом, важную роль в банкротстве Греции начинают получать банки. Почувствовав слабину еврозоны и готовность Франции и Германии оплатить все расходы, кредитные организации пошли в атаку. И если конфликт между Международным институтом финансов и Грецией получит продолжение, то уже на следующей неделе евро несдобровать. Поэтому стоит воспользоваться текущей конъюнктурой и занять длинные позиции в консервативных валютах против евро уже сейчас.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 14 октября, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1680,8 за унцию (+0,79%), серебро – $32,26 за унцию (+1,07%), платину – $1557 за унцию (+1,5%), палладий – $626 за унцию (+5,08%).
Всемирный совет по золоту ожидает значительного роста спроса на ETF-фонды по золоту в Индии, отмечают аналитики Commerzbank. До сих пор эта форма инвестирования играла незначительную роль в этом крупнейшем в мире потребителе золота. Впрочем, время покажет, будут ли ETF-фонды пользоваться таким большим спросом, как прогнозирует Всемирный совет по золоту. По мнению аналитиков банка, в будущем в Индии по-прежнему станут доминировать покупки физического золота, поскольку это является устоявшейся культурной традицией страны. Кроме того, пока далеко не ясно, вырастет ли при этом совокупный спрос или просто произойдет сдвиг в пользу ETF-фондов.
Тем временем золотовалютные резервы Китая в сентябре выросли до рекордного максимума в $3,2 трлн. Согласно официальным данным, золотые резервы китайского центробанка в настоящий момент составляют 33,89 млн унций. Таким образом, при текущей цене доля золота в общем количестве резервов составляет менее 2%.
Чтобы увеличить это значение до 5%, центробанку Китая придется купить 60 млн. унций, или 1900 т золота, что является эквивалентом мирового объема добычи золота за девять месяцев или производства золота в самом Китае в течение 5,5 лет.
Между тем даже на уровне 5% доля золота в золотовалютных резервах страны все равно будет слишком низкой. По мнению аналитиков Commerzbank, в ближайшие годы Народный банк Китая продолжит покупать золото, и вопреки увеличению производства золота в стране КНР будет все больше зависеть от импорта этого металла.
В понедельник, 17 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1683,8 за унцию (+0,05%), серебро – $32,17 за унцию (-0,01%), платину – $1554 за унцию (-0,06%), палладий – $632 за унцию (+1,85%).
Положительные данные в США, свидетельствующие об увеличении уровня розничных продаж, способствовали некоторому росту оптимизма инвесторов, что нашло свое отражение в повышении котировок на фондовых рынках. На рынке форекс вырос спрос на рисковые инструменты, курс доллара оказался под давлением.
Курс евро/доллар вырос до отметки $1,3892, что на 170 пунктов выше пятничного минимума. Курс фунт/доллар поднялся до отметки $1,5850, максимальной за последний месяц. Курс австралийский доллар/доллар США вырос в течение дня с уровня $1,0143 до $1,0325.
Курс доллар/йена поднялся с отметки ¥76.90 до ¥77.42. Ослаблению курса йены способствовали спекуляции относительно того, что правительство Японии в ближайшее время обнародует шаги, которое оно готово предпринять для предотвращения дальнейшего укрепления курса национальной валюты.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за сентябрь составил +1.1% (прогноз был +0.7%, предыдущее значение 0.0%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за сентябрь составил +0.6% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение +0.1%).
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за октябрь составило 57.5 (прогноз был 59.9, предыдущее значение 59.4). Индекс цен на импорт (Import prices) в США за сентябрь составил +0.3% (прогноз был -0.3%, предыдущее значение -0.4%).
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за август составил +0.5% (прогноз был +0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +0.4% до +0.5%).
253
