Ближе к полудню евро стабилен в пятницу, 23 сентября. Торги по этой валюте к 11.30 Киева идут на отметке $1,354. Паника на рынках прошла, однако участники не спешат «поднимать с земли» подешевевшие активы.
Для Греции существует три возможности развития событий при решении долгового кризиса. Об этом сообщили в пятницу СМИ страны, сославшись на информацию источников, знакомых с ходом выступления министра финансов Греции Евангелоса Веницелоса. Первой, по их словам, является возможность контролируемого дефолта с 50-процентным урезанием основной части госдолга по гособлигациям. Две другие возможности предусматривают стихийный дефолт по гособлигациям либо внедрение второй программы помощи от «тройки» международных кредиторов объемом €109 млрд, согласованной 21 июля 2011г.
Как утверждают источники, Е. Веницелос отметил, что для Греции будет «опасно» просить об урезании тела госдолга на 50%. «Это потребует скоординированных попыток от многих людей», — добавил он. Reuters передает, что представители правительства Греции уже успели опровергнуть данные сообщения в местной прессе, заявив, что никаких других сценариев развития событий не видят, кроме «плана 21 июля».
В целом на рынок греческие новости уже не оказывают давление. Игроки настолько свыклись с проблемами этой страны, что дефолт Греции может вызвать даже ралли на рынках. Списав все греческие долги, европейские банки расчистят балансы, что будет воспринято позитивно.
Еще одной греческой проблемой стало решение международного рейтингового агентство Moody’s Investors Service понизить рейтинг восьми банков Греции сразу на две ступени. Как отмечается в пресс-релизе Moody’s, агентство понизило долгосрочные рейтинги банковских депозитов следующих греческих банков: National Bank of Greece SA (NBG), EFG Eurobank Ergasias SA (Eurobank), Alpha Bank AE (Alpha), Piraeus Bank SA (Piraeus), Agricultural Bank of Greece (ATE), Attica Bank SA (их рейтинги были понижены до Caa2 с B3), а также Emporiki Bank of Greece (Emporiki) и General Bank of Greece (Geniki), рейтинги которых были понижены агентством с В1 до В2. Долгосрочные рейтинги банковских депозитов вышеперечисленных банков имеют «негативный» прогноз.
Как сообщили эксперты Moody’s, негативное влияние на рейтинги банков оказали долговые проблемы Греции. Ситуация в стране вызвала сокращение депозитной базы банков и не способствовала формированию благоприятной ситуации в отношении ликвидности. Проблемы в этой сфере оказали нисходящее давление на рейтинги.
Несмотря на то что Moody’s признает позицию греческих банков в отношении уровня капитала как адекватную, агентство указывает, что кредитоспособность греческих банков подвержена серьезным рискам на фоне списаний в связи с суверенными гособлигациями Греции.
«Страна испытывает серьезные проблемы, что отражено в присвоенном ей рейтинге на уровне Ca, и исторический опыт свидетельствует о том, что реструктуризация суверенных долгов часто приводила к дефолтам государств», — отмечается в сообщении Moody’s. Агентство полагает, что частные инвесторы понесут серьезные потери в связи с вложениями в гособлигации Греции.
«Неблагоприятное развитие событий в отношении применения второй программы помощи Греции объемом €109 млрд будет иметь дальнейшие негативные последствия для банковской системы», — сообщается в материалах Moody’s.
Несколько настороженно игроки восприняли информацию индекса деловых настроений во Франции. В сентябре 2011г. по сравнению с июлем 2011г. этот показатель снизился и составил 99 пунктов. Об этом говорится в опубликованном докладе Национального бюро статистики Insee. Аналитики ожидали, что показатель составит 100 пунктов. Значение индекса делового климата за июль 2011г. составило 105 пунктов — как и сообщалось ранее. Данные за август в сообщении не приводятся.
Insee отмечает, что индекс деловых настроений во Франции в сентябре 2011г. опустился незначительно ниже долгосрочного среднего показателя в 100 пунктов (по данным с 1976г.). Таким образом, данные из Франции подтвердили, что кризис из финансовой сферы быстро перешел и в реальный сектор экономики, это не может не оказывать дополнительное давление на европейскую валюту. Игроки будут продавать евро при любом удобном случае, даже после того как ситуация на мировых фондовых рынках придет в норму.
Евро пытается восстановиться после потерь, понесенных в четверг, 22 сентября. К 08.00 Киева курс европейской валюты достиг отметки $1,3510 за евро, но рост «европейца» — банальный технической отскок.
Главным разочаровывающим фактором накануне стали сообщения о том, что опережающий индикатор деловой активности начал демонстрировать слабость. Этот показатель резко сократился в сентябре в частном секторе Европы и Китае.
Для Европы еще большим ударом стало сокращение показателя в секторе услуг — локомотиве экономики последних месяцев. В сентябре произошло резкое сокращение, первое за два года. Активность в производственном секторе снижается второй месяц подряд. Производство в Китае замедляется третий месяц подряд, признак того, что вторая крупнейшая экономика мира, вероятно, не сможет послужить противовесом ситуации на Западе, приводит мнения экспертов Reuters. Таким образом, в сентябре кризис из финансовой сферы вновь перекинулся на реальную экономику, и, похоже, кризис вновь начнет набирать обороты.
Выход из сложившейся ситуации видит новый глава МВФ Кристин Лагард: «Кризис суверенного долга в США и Европе, ослабление банков, замедление роста ВВП, высокая безработица, перегруженность домохозяйств долгами — со всем этим мы должны бороться сообща. Экономические прогнозы остаются крайне неутешительными, риски дальнейшего замедления постоянно растут. ЕЦБ, как и МВФ, продолжит играть критическую роль в поиске решений назревших серьезных проблем. Я хочу особо подчеркнуть: в МВФ входят 187 стран — мы все оказались в серьезной ситуации, и все вместе должны искать выход. Политические ссоры и разногласия ни к чему не приведут».
Призывы призывами, но страны еврозоны не могут договориться даже между собой, а не то что уж с другими странами, не входящими в блок. И на этом фоне проблемы евро становятся очень трудноразрешимыми.
«Понижены рейтинги итальянских банков, есть вероятность того, что французские банки сейчас ищут финансовой помощи у инвесторов с Ближнего Востока. Какова вероятность события в стиле Lehman Brothers в Европе? Сложно сказать, однако полностью исключать ее нельзя. Я все же считаю, что европейский кризис закончится реструктуризацией долга и экстренной рекапитализацией банков. Власти ЕС просто пытаются отсрочить судный день. В ожидании практически единственного выхода из ситуации рынок продолжит лихорадить: сохранится волатильность с тенденцией к понижению» — сообщил старший стратег VTB Capital Нил МакКиннон.
«Доллар находится на 7-месячных максимумах против евро, и это далеко не предел. Фактором номер один в плане спроса на доллар становится жажда ликвидности — слабые макроэкономические показатели отходят на второй, если не на третий план. Европейский кризис будет оставаться актуальной темой на протяжении еще как минимум трех месяцев: быстрого решения проблем ждать не стоит. Признаюсь честно, наш прогноз на конец текущего года по паре евро/доллар был $1,36 — эта отметка уже пробита. Теперь мы можем увидеть и $1,30 в начале 2012г. Все будет зависеть от оперативности политиков. Рано или поздно канцлеру Германии Ангеле Меркель придется идти к своим налогоплательщикам и просить их помочь соседям несмотря на то, что с внутриполитической точки зрения это самое худшее решение», — считает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.
В период высокой турбулентности игрокам стоит обратить внимание на защитные валюты. Евро в последние дни излишне волатилен, а вот фунт более трендовый…
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 22 сентября в Нью-Йорке рухнули и составили: золото — $1737,2 за унцию (-2,49%), серебро — $35,94 за унцию (-9,54%), платина — $1692 за унцию (-4,49%), палладий — $654 за унцию (-6,64%).
«Долгосрочный восходящий тренд на рынке золота сохранится — для этого есть все необходимые предпосылки. Тем не менее, в краткосрочной перспективе весьма вероятна ощутимая коррекция. Давление на мировые фондовые площадки сохраняется, и, по всей видимости, такая тенденция в ближайшее время никуда не исчезнет. Крупнейшим хедж-фондам придется продать часть своего золота, чтобы покрыть убытки от операций на рынках акций. Котировки золота могут упасть до $1500-1600, но это станет очередным поводом покупать. Уровень $2000 за тройскую унцию будет достигнут в первой половине 2012г.», — сообщил старший аналитик Societe Generale Патрик Леглан.
С этим согласен и старший аналитик сырьевого рынка Standard & Poor’s Майкл Макглон. По его мнению, золото — больше не сырье: теперь это валюта.
«Основные факторы, толкающие котировки золота вверх, — это крайне низкие, а затем и практически нулевые ставки центробанков развитых стран и высокая волатильность на финансовых рынках. Эти закономерности действуют уже 10 лет, и тренд — ваш друг, не пытайтесь идти против него. Посмотрите, как падают котировки меди, сравните наши совокупные индексы промышленных и драгоценных металлов — все это явно свидетельствует о замедлении экономики и повышении интереса к защитным сырьевым активам, таким, как золото», подчеркнул эксперт.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1745,44 за унцию (+0,21%), серебро — $36,28 за унцию (-0,85%), платину — $1707 за унцию (-0,51%), палладий — $649,85 за унцию (-2,13%).
Курс евро/доллар упал 22 сентября до уровня $1,3384, минимального с 19 января. Давление на курс евро оказывает снижение спроса на более рисковые инструменты и значительное падение мировых фондовых индексов. В это же время происходит рост курсов спасительных инструментов, таких как доллар и йена. Индекс доллара вырос сегодня до максимального уровня с февраля текущего года.
Этому способствует беспокойство инвесторов относительно перспектив развития мировой экономики. Давление на евро оказывают слухи о возможности дефолта в Греции. Отмечается также беспокойство участников рынка относительно состояния банков в еврозоне и США. Напомним, что в среду рейтинговое агентство Moody’s заявило об уменьшении долгового рейтинга для трех крупных американских банков.
Курс доллар/франк поднялся до отметки $0.9180, максимальной с 07 апреля. Курс евро/йена упал до уровня ¥102.20, минимального за последние 10 лет. Курс доллар/йена снизился до отметки ¥76.08. Курс фунт/йена достиг рекордного минимума ¥116.92.
Курс австралийского доллара упал до уровня $0.9734, минимального с 16 марта.
Курс новозеландского доллара снизился до отметки $0.7759, самой низкой с 16 мая. Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня $1.0358, максимального с октября 2010 года.
Курс золота упал до уровня $1720,70 за тройскую унцию.
Исследования ЕЦБ показывают, что еврозона находится в опасности вследствие значительных долговых проблем. Считается, что дефолт в Греции может очень негативно отразиться и на других странах еврозоны.
Поддержку курсу доллара оказывает высокое значение индекса ведущих индикаторов в США. В то же время отмечается тот факт, что, согласно предварительным расчетам, индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне упал ниже ключевого уровня 50. Это свидетельствует о падении деловой активности в непроизводственной сфере региона. Также отмечается низкое значение индекса розничных продаж в Канаде.
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за август +0.3% (прогноз +0.1%, предыдущее значение +0.5%).
В четверг началось заседание Большой Двадцатки, которое продлится и завтра.
В пятницу в Японии выходной день. Вследствие этого финансовый рынок в стране будет закрыт.
706
