Ближе к полудню среды, 20 сентября, евро вновь под давлением.
К 11.00 Киева он достиг отметки $1,366 за евро на фоне открытия торговой сессии в Европе и ожидания выступления Бена Бернанки по итогам двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).
Торги на фондовых площадках в Европе вновь проходят под знаком распродаж акций европейских банков. В центре внимания французские кредитные учреждения с их существенными позициями по облигациям периферийных стран еврозоны. Накануне стало известно, что Bank of China прекратил валютные операции с французскими кредитными учреждениями, что привело к серьезному понижению котировок акций последних.
А уже в среду бывший советник центрального банка КНР Ю Йондинг высказал мнение, что Китаю в настоящий момент не стоит совершать вложения в долговые обязательства стран Евросоюза.
Экономист также рекомендовал руководству финансового регулятора замедлить рост резервов КНР в иностранной валюте. Ю Йондинг, в настоящие время являющийся сотрудником Китайской академии социальных наук, также выступает за ускорение роста юаня относительно других валют и диверсификацию валютных активов КНР с целью сокращения долларовой зависимости.
Пока же в Европе новостной фон спокойный. Внутренней информации не поступает, да и игроки не спешат осуществлять операции на рынке в ожидании выступления главы ФРС Бена Бернанки. Главный вопрос — какие меры предпримет регулятор для оживления экономического роста в США? Игроки уже сейчас закладывают в текущие котировки ожидания, что ФРС озвучит планы по операции Twist — переход из краткосрочных бондов в более долгосрочные, с целью понизить стоимость долгосрочного капитала. Но рынки считают, что этих мер недостаточно, для того что бы запустить стабильный рост экономики США.
С другой стороны, если новых мер озвучено не будет, то доллар США продолжит укрепляться против евро и других валют. Если же ФРС сообщит о запуске новых программ стимулирования рынков, доллар может очень резко пойти вниз.
Курс евро к доллару растет утром среды, поскольку ход переговоров между Грецией, Евросоюзом и Международным валютным фондом (МВФ) снизил опасения инвесторов относительно греческого дефолта.
Иена дорожает к большинству мировых валют и приближается к рекорду за период после окончания II мировой войны в паре с долларом в связи с прогнозируемым МВФ более резким замедлением темпов мирового роста, чем предполагалось.
Пара евро/доллар на 08.15 Киева в среду торгуется на уровне $1,3713 по сравнению с $1,3702 по итогам сессии 20 сентября.
Курс евро к иене опустился в ходе торгов до ¥104,68 со ¥104,75 на закрытие рынка накануне.
Стоимость доллара к иене составила к 08.15 в среду ¥76,37 против ¥76,45 во вторник.
На торгах в среду евро продолжает выглядеть стабильно на торгах в среду, и к 08.00 Киева он достиг отметки $1,3720 за евро. Покупки европейской валюты вызваны некоторой стабилизацией в Европе, а также ослаблением доллара в ожидании новых стимулирующих мер от ФРС США.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг Германии в иностранной и национальной валюте на высшем уровне ААА, прогноз по рейтингу – стабильный.
«Подтверждение рейтинга Германии отражает ее высокую кредитоспособность в долгосрочной перспективе и произошедшее в 2010г. восстановление ВВП до уровня 3,5% после падения в 2009г.», — заявила руководитель группы суверенных рейтингов Fitch Мария Малас-Мроуэ. Вместе с тем она подчеркивает, что аналитики агентства ожидают роста экономических показателей и в 2011г.
В то же время в Fitch испытывают беспокойство из-за растущих долговых проблем Европы, а поскольку Германия является крупнейшим кредитором Старого Света, то подобная ситуация может иметь для нее негативные последствия. Помимо этого в агентстве обращают внимание на опасения инвесторов, связанные с тем, что немецкие банки являются крупными держателями бондов Греции, Италии и Испании. Все эти факторы, по мнению М. Малас-Мроуэ, означают, что долгосрочные риски, связанные с внешними условиями, остаются высокими.
Оплот стабильности в Европе — Германия продолжает обладать наивысшим рейтингом кредитоспособности, несмотря на то, что банки этой страны приняли на себя колоссальный удар европейского банковского кризиса. Хороший знак, свидетельствующий о том что кризис в Европе может быть разрешен.
Во вторник агентство Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг Италии на одну ступень — до А, что вызвало рост доходности испанских и итальянских долгов. Все бы ничего, но рейтинг был понижен как раз перед аукционом долгов испанского правительства. Правда, несмотря на форс-мажор, Испания все же смогла продать во вторник краткосрочные облигации на сумму €4,5 млрд, пусть и по верхней отметке ожидаемого диапазона. Спрос на 12- и 18-месячные облигации был достаточным.
Таким образом Испания вновь смогла убедить игроков в том, что не все так плохо, и тем самым были созданные предпосылки для повышения стоимости европейской валюты.
Но главное событие недели — итоги заседания ФРС еще впереди. Традиционно игроки оптимистично относятся к выступлениям главы службы Бена Бернанки, и уже сейчас начали распродавать доллары, ожидая от регулятора новых стимулирующих мер. Конечно, новый раунд количественного смягчения вряд ли будет запущен, но возможны другие неординарные шаги, призванные запустить маховик роста американской экономики.
В любом случае главной целью ФРС станет ослабление курса американской валюты с целью стимулировать экспорт. А раз так, то уже сейчас можно открывать короткие позиции против доллара, например покупками японской иены.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 20 сентября в Нью-Йорке повысились и составили: золото — $1805,8 за унцию (+1,48%), серебро — $39,84 за унцию (+0,23%), платина — $1785 за унцию (+0,23%), палладий — $719 за унцию (+0,14%).
«Посмотрите на график цены золота с поправкой на инфляцию: последний пик был в 80-х годах, и сейчас мы движемся к новому, еще более высокому. Пока забудьте о фундаментальных факторах спроса и предложения. Растущая уверенность в неразрешимости проблем суверенного долга и разочарование в бумажных деньгах — вот что заставляет золото дорожать. Золото не напечатать, и тем более по нему невозможен дефолт, с этим не поспоришь. Пока монетарная политика центробанков развитых стран не изменится коренным образом, ожидать радикальной смены тренда на рынке золота бессмысленно», — заявил Bloomberg старший экономист RDQ Economics Джон Райдинг.
«По нашим прогнозам, к концу месяца котировки серебра будут ниже текущих уровней. Основная причина — намечающаяся стабилизация ситуации в Европе. Учитывая высочайшую волатильность на рынке серебра, будьте готовы к падению процентов на 5% за одну торговую сессию. Тем не менее, долгосрочные предпосылки к удорожанию серебра никуда не исчезают: за счет инвестиционного компонента спрос на серебро растет, даже несмотря на очевидное замедление промышленного производства, особенно в развитых странах. К концу года драгметалл будет стоить $40», — считает старший инвестиционный стратег Steel Vine Investments Спенсер Пэттон.
В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1812,26 за унцию (+0,17%), серебро — $40,08 за унцию (-0,1%), платину — $1789,21 за унцию (+0,41%), палладий — $722,4 за унцию (+0,64%).
Курс евро/франк резко вырос на американской сессии до уровня 1,2208. Курс доллар/франк поднялся до отметки 0,8918. Повышению курсов способствовали слухи о том, что НБШ собирается поднять нижний допустимый уровень для курса евро/франк с 1,2000 до 1,2500. Однако впоследствии эти слухи не подтвердились.
После колебаний между уровнями $1,3645 и $1,3742 курс евро/доллар стабилизировался ниже отметки $1,3700. Несмотря тот факт, что рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Италии, поддержку курсу евро оказала информация о том, что Греция полностью выплатила проценты по двум своим облигациям в размере €769 млн.
Поддержку курсу евро/доллар оказал спрос на евро со стороны ближневосточных операторов и крупных инвестиционных фондов. Давление на курс доллара, в свою очередь, оказало низкое количество строительств новых домов в США.
МВФ 20-го понизил свой прогноз на темпы роста мировой экономики в 2012 году и заявил, что в еврозоне и США может вновь наступить экономический спад.
Курс золота вырос до уровня $1811,00 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара поднялся до отметки $1,0310.
Внимание участников рынка направлено на результаты двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США, которые будут обнародованы в среду. Согласно прогнозам, ФРС примет решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики. Одним из возможных вариантов называют действия, направленные на дальнейшее уменьшение доходностей долгосрочных государственных облигаций.
Активность инвесторов перед «судьбоносным» решением ФРС заметно снизилась.
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за август в млн. составило 0.571 (прогноз был 0.590, предыдущее значение пересмотрено с 0.604 до 0.601).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за август в млн. составило 0.620 (прогноз был 0.590, предыдущее значение 0.601 млн.).
В четверг и пятницу пройдет заседание Большой Двадцатки.
345
