Евро немного отыгрывает утренние потери, и к 11.00 Киева достиг отметки $1,367 за евро. Технический отскок вызван не оптимизмом относительно развития ситуации в Европе, а слабостью американского доллара.
Накануне международные кредиторы Греции — Евросоюз (ЕС) и Международный валютный фонд (МВФ) предоставили властям этой страны список из 15 мер по сокращению бюджетного дефицита. Однако власти Греции не поддерживают эти меры. Более того пошли слухи о проведении референдума и о выходе этой страны из ЕС.
Но во вторник вышло опровержение. Власти Греции не обсуждают вопрос об организации референдума по вопросу выхода из еврозоны. Об этом сообщил представитель правительства республики Ангелос Толкас. Ранее в правительстве неоднократно озвучивали планы по вынесению вопросов о политических реформах в стране, однако отвергали возможность того, что граждан попросят высказать мнение в отношении членства обремененной долгами республики в валютном блоке. По словам А.Толкаса, направленный накануне правительством в парламент законопроект определяет лишь параметры референдума, без уточнения его предмета.
Несколько успокоенные игроки ослабили давление на европейскую валюту.
Тревожные сигналы поступают из Германии. Промышленные цены в этой стране в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем снизились на 0,3%. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали, что показатель не изменится в месячном исчислении. По сравнению с августом 2010г. промышленные цены в Германии в том же месяце 2011г. увеличились на 5,5%. В июле 2011г. промышленные цены в
месячном исчислении выросли на 0,7%, а в годовом — поднялись на 5,8%.
Резкое замедление инфляции свидетельствует о спаде в экономике страны, и это не может не вызывать беспокойство инвесторов. Тем не менее, дефляция вряд ли перейдет на потребительский сектор, и пока сильного беспокойства эти новости не вызывают. И все же сигналы, поступающие из Германии, настораживают.
Информационный центр из Европы постепенно смещается в США. Президент страны Б.Обама представил план сбора дополнительных налогов на сумму в $1,5 трлн. в течение ближайших десяти лет. Налоговая программа Б.Обамы предусматривает $800 млрд. дополнительных бюджетных доходов за счет сворачивания налоговых льгот. Еще $700 млрд. поступят в казну из-за изменений в Налоговом кодексе США. В частности, Б.Обама хочет увеличить налоговую нагрузку на миллионеров и миллиардеров, которые платят относительно меньше налогов, чем представители среднего класса. Таким образом, глава Белого дома предлагает сократить дефицит федерального бюджета примерно на $3 трлн., то есть добавочные налоговые поступления должны обеспечить половину предполагаемой суммы сокращений.
Лидер республиканского большинства в сенате Конгресса США Митч Макконнелл раскритиковал обнародованную президентом программу, назвав предложения главы Белого дома «массированным увеличением налогов». По мнению М.Макконнелла, инициатива президента не станет рецептом по стимулированию экономического роста или увеличению числа рабочих мест и даже не приведет к значительному сокращению бюджетного дефицита.
Такого мнения в целом придерживается вся оппозиционная партия. Как заявил член палаты представителей от штата Техас республиканец Кевин Брейди, несмотря на возможность нахождения компромисса по сокращению дефицита бюджета, инициатива Б.Обамы будет отвергнута как оппозицией, так и американским народом. Таким образом, республиканцы фактически сказали «нет» предложению правящей партии, передает Reuters. А конфронтация по поводу бюджетного дефицита в США продолжает набирать обороты. К чему это может привести — было наглядно продемонстрировано в августе 2011г. Когда США лишились рейтинга.
Во вторник, 20 сентября, евро вновь теряет цену. К 08.00 Киева его курс находится на отметке $1,361 за евро, и на понижение стоимости валюты вновь играют события, разворачивающиеся на европейских полях финансовых сражений.
Главная новость дня — международное рейтинговое агентство Standard and Poor’s (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень — с A+ до А, прогноз по рейтингу «негативный». Основными причинами понижения рейтинга Италии названа нестабильность экономики, в частности, налогово-бюджетной сферы, а также проблемы политического характера. По мнению аналитиков агентства, у Италии — третьей по объему экономики стране еврозоны на данный момент нет предпосылок к экономическому росту, во многом из-за управленческой слабости правящей коалиции, неспособной принимать решения для эффективной борьбы с кризисом.
«Мы считаем, что из-за снизившихся темпов экономической активности Италии ее властям будет сложнее реализовать поставленные цели по сокращению бюджетного дефицита». — полагают специалисты S&P.
Реакция азиатских трейдеров на новость в целом пока умеренно негативна. Однако открытие торгов на европейских площадках и особенно на рынке облигаций может вызвать очередной шквал распродаж европейской валюты, и паническое бегство из зоны обращения евро. К тому же понижение рейтинга страны в последующие дни сопровождается понижением рейтингов ее компаний. Именно поэтому в ближайшие часы нужно ожидать понижение рейтинга итальянских банков и крупнейших компаний, что также не лучшим образом скажется на устойчивости единой европейкой валюты.
Но события, развивающиеся в этой стране, меркнут на фоне итальянских проблем. Тем не менее, опыт Греции бесценен в том плане, что он показывает, по какому сценарию может пойти развитие европейского кризиса суверенных долгов. Для получения кредитного транша Афинам необходимо в кратчайшие сроки реализовать программу сокращения бюджетного дефицита, состоящую из 15 пунктов, иначе стране грозит дефолт.
Международные кредиторы недовольны реализацией бюджетных задач страны, из-за чего пригрозили Греции задержать очередной кредитный транш, если она не уложится в запланированные показатели дефицита бюджета. Накануне власти Греции начали экстренное совещание в режиме конференц-связи с кредиторами — представителями так называемой «тройки»: Евросоюза, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Международного валютного фонда (МВФ). По прошествии первого этапа переговоров было решено продолжить обсуждение 20 сентября.
Власти Греции надеются, что 20 сентября им удастся договориться с кредиторами о предоставлении кредитного транша в рамках программы помощи на сумму 110 млрд евро, передает Reuters. По словам представителя Министерства финансов Греции, греческие власти удовлетворены результатами первого дня переговоров: «Совещание прошло в положительной обстановке, дискуссия была продуктивной: мы близки к заключению сделки и надеемся, что это произойдет уже во вторник».
В то же время пока помимо попыток договориться с регуляторами греки активно шантажируют ЕС. Так, во вторник, появилась информация о том, что власти Греции рассматривают возможность проведения референдума по вопросу членства в Европейском союзе (ЕС), передают местные СМИ. Таким образом, планируется укрепить позицию Греции либо как члена еврозоны, активно борющегося с долговым кризисом, либо как самостоятельного государства.
По мнению премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу, референдум может стать эффективной ответной мерой на усиливающееся давление международных кредиторов, призывающих к скорейшему сокращению расходов, а также на ежедневные широкомасштабные демонстрации населения против введения новых мер жесткой экономии.
Ранее Г.Папандреу выступал категорически против референдума, однако сейчас греческий премьер-министр полагает, что по результатам народного голосования правительство страны получит поддержку в вопросе реализации пакета антикризисных мер. В ближайшие дни парламент Греции вынесет окончательный вердикт о возможном проведении референдума.
Таким образом, греческие власти в истерике, доверие к еврозоне падает. И нет ничего удивительного в том, что игроки активно сворачивают свои операции в евро и бегут в тихие гавани.
Евро дешевеет с утра во вторник по отношению к большинству основных валют мира, включая доллар США и японскую иену. Инвесторы опасаются, что снижение суверенного рейтинга Италии свидетельствует об углублении долгового кризиса в еврозоне.
Стоимость евро снизилась к 07.45 Киева во вторник до $1,3618 с $1,3689.
В паре с японской валютой евро опустился со ¥104,775 до ¥104,29, а доллар вырос с ¥76,545 до ¥76,59.
В этом году в еврозоне уже были снижены рейтинги таких стран, как Испания, Ирландия, Португалия, Кипр и Греция.
Очень ранним утром вторника форекс поразило неожиданное коварство рейтингового агентства. Автор втайне ждал от этих организаций «подлянки», но сложно было найти более неподходящее для этого время, чем ночь на «судьбоносный» вторник.
Ранним Решение агентства S&P понизить кредитный рейтинг Италии с А+ до А при сохранении негативного прогноза стало громом среди ясного неба в ходе начинавшейся достаточно спокойно азиатской сессии.
Пара за несколько минут, поглотив остатки бидов в районе $1,3675/1,3670, спикировала к свежим минимумам чуть выше тридцать шестой фигуры и теперь пытается использовать их для стабилизации. Дилеры отмечают, что новости оказались созвучны общему негативному настрою в отношении единой европейской валюты, однако отмечают, что пониженная ликвидность и исполнение стопов привели к тому, что реакция на них, возможно, оказалась чрезмерно сильной. Впрочем, давление на пару сохраняется, и они предупреждают об очередной серии стопов ниже фигуры, тогда как более крупных стоп-ордеров стоит ожидать следом за $1,3585/1,3580.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии понедельника, 19 сентября, в Нью-Йорке понизились и составили: золото — $1779,5 за унцию (-1,88%), серебро — $39,75 за унцию (-2,48%), платину — $1777 за унцию (-2,05%), палладий — $719 за унцию (-2,33%).
Драгоценные метлы продолжают терять цену, и «медвежий» тренд на этом рынке затянулся. Аналитики винят в распродажах европейские банки, которые столкнулись с кризисом ликвидности, и для того, чтобы хоть как-то восстановить денежную позицию, продают все, что имеют, в том числе и самое драгоценное — металлы. Сколько еще будет продолжаться давление, пока сказать сложно, однако абсорбировать излишки предложения могут азиатские покупатели, традиционно проявляющие активность во второй половине года в связи с подготовкой к национальным праздникам.
Во вторник, 20 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1784,63 за унцию (+0,32%), серебро — $39,56 за унцию (+1,02%), платину — $1780,2 за унцию (+0,46%), палладий — $717,6 за унцию (+0,77%).
После снижения до уровня $1,3585 курс евро/доллар вырос более чем на 130 пунктов до отметки $1,3718. Поддержу курсу оказала коррекция фондовых индексов после снижения при открытии торгов.
Давление на курс доллара оказывает ожидание решения Комитета открытого рынка ФРС США в среду, а также падение доходности 30-летних государственных облигаций США до минимального уровня с января 2009 года.
Согласно прогнозам, ФРС примет решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики. Одним из возможных вариантов называют перераспределение портфеля банка между долгосрочными и краткосрочными облигациями.
Подобные ожидания и беспокойство относительно того, что европейские политики пока не могут договориться относительно помощи Греции, оказывает давление на курс золота. Курс золота упал до уровня $1770,70 за тройскую унцию.
485
