Слабые статданные, вышедшие в четверг, 01 сентября, ближе к полудню, слегка покачнули стабильность курса евро. Если данные из Франции еще хоть немного поддержали курс единой европейской валюты, то вышедшая статистика по Германии заметно ударила по «европейцу», и к 11.00 Киева его торги проходили на отметке $1,432 за евро.
Уровень безработицы во Франции во II квартале 2011г. по сравнению с показателем I квартала 2011г. уменьшился до 9,6%. Такие данные опубликовало французское статистическое агентство Insee. Аналитики ожидали значения показателя на уровне 9,7%. В I квартале 2011г. уровень безработицы во Франции находился на уровне 9,7%. При этом уровень безработицы в континентальной Франции (без учета заморских департаментов и территорий) во II квартале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2011г. снизился на 0,2 процентного пункта и составил 9,2%.
ВВП Германии во II квартале 2011г., по окончательным данным, по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 0,1%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Таким образом, экономический рост в Германии находится на уровне статистической погрешности, и «донор» еврозоны находится на грани рецессии. Какими данные окажутся в III квартале сказать сложно, но похоже экономика этой страны испытывает трудности с ростом, в частности об этом свидетельствуют опережающие индикаторы, такие как настроения бизнеса и потребителей. Например, индекс деловой активности в промышленности в августе составил 50,9 пункта, тогда как аналитики ожидали 52,0 пункта, а предыдущее значение — 52,0 пункта. В целом же по еврозоне индикатор выглядит еще слабее — 49,0 пункта, тогда как ожидалось 49,7 пункта.
Таким образом, экономика стран еврозоны продолжает замедлять рост, при этом о сокращении долгов только спорят, но споры не подтверждены действиями. Самый популярный на текущий момент индикатор — соотношение ВВП/долг страны — для всех государств еврозоны будет лишь повышаться, а это значит, что беспокойство инвесторов будет расти. Евро может заметно потерять в цене, а игроки устремятся в «относительно тихую гавань» — доллар США. Который, впрочем, тоже «отстой». В отличие от франка и золота.
Японская иена дешевеет утром в четверг относительно 15 из 16 основных мировых валют. В паре с долларом иена находится у недельного минимума на фоне поддержанного сильными статданными из США и КНР роста аппетита к риску.
К 08.05 Киева в четверг стоимость американской валюты к иене выросла до ¥76,84 с ¥76,66 в среду, ранее в ходе торгов иена опускалась до отметки ¥77,24 — минимума с 26 августа.
Курс евро к иене поднялся до ¥110,39 против ¥110,16 в среду.
Доллар торгуется в четверг на уровне $1,4366 относительно евро по сравнению с $1,4369 на закрытие рынка накануне.
Австралийский доллар дорожает относительно иены на сильных статданных по розничным продажам в стране в июле.
В паре с иеной австралийский доллар укрепился до ¥82,22 с ¥82,08 накануне.
На утренних торгах в четверг, 01 сентября, евро торгуется уже на привычном уровне $1,437 за евро. Поддержку валюте оказывают оптимистичные настроения на фондовых рынках. Но косвенные признаки свидетельствуют о тупике в политике Евросоюза. Европейские страны собираются выдвинуть предложение о принятии налога на финансовые операции на саммите стран G20, передает Reuters со ссылкой на заявление главы Еврокомиссии Жозе-Мануэля Баррозу.
Разработкой законопроекта, который призван обеспечить более тесную экономическую интеграцию между странами еврозоны, занимаются Франция и Германия.
«В связи с предстоящим саммитом мы хотели бы выступить с предложением ввести налог на финансовые операции в Европе с последующим рассмотрением его на уровне G20», — заявил Х.Баррозу. Доход, полученный от подобного налога, может быть использован для финансирования долгосрочного бюджета ЕС. Европейские банки назвали идею ввести налог на финансовые операции «смешной», так как, по мнению их экспертов, такой налог не сможет стабилизировать рынки. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише считает, что это удастся, только если такой налог примут во всем мире. Кроме того, Великобритания также не считает целесообразным вводить такой налог лишь на территории ЕС.
Но планами введения налога лидеры Европы не ограничиваются. Дальше всех зашла Франция. Страна выступает за принятие «большой двадцаткой» конкретных мер по обеспечению экономического роста и восстановлению экономики. Об этом заявил президент Франции Николя Саркози на ежегодной встрече послов.
Франция, как нынешний председатель «двадцатки», предлагает масштабную повестку дня для предстоящий встречи G20 в ноябре с.г. в Каннах, включающую в себя вопросы устранения экономического дисбаланса, реформы мировой валютной системы, а также установления ограничений спекуляции на рынках товаров широкого потребления.
Несмотря на все предпринимаемые усилия сократить дефицит госбюджетов в еврозоне, Н.Саркози подчеркнул, что политика строгой экономии на мировом уровне не даст положительных результатов.
«Лидеры G20 должны объединиться и совместно разработать конкретные долгосрочные стратегии для восстановления экономики и поддержания бюджетного баланса. Необходимо в первую очередь создать рабочие места, помочь миллионам людей выйти из-за черты бедности, в которой они оказались вследствие кризиса, сократить дефицит и госдолги», — заявил Н.Саркози.
Получается, что страны ЕС не могут договорится на своем локальном европейском уровне, но пытаются вынести решение собственных проблем на уровень выше — мировой. Наивно. А проблем в странах ЕС накопилось много.
Индекс экономического доверия в Европе упал, но это не должно было стать ни для кого сюрпризом. ВВП за II квартал сократился на 0,75% по сравнению с показателем I квартала. Индекс PMI уже несколько месяцев ниже 50 — это свидетельствует о том, что спад в промышленности тоже не новость. Аукцион гособлигаций Италии прошел нормально, но глава правительства Сильвио Берлускони намекает на то, что помощь ЕЦБ все же может понадобиться. Решение долговых проблем — ключ ко всему, но методы решения пока не найдены.
Более того, к стимуляции роста экономики ЕС похоже начинает подключаться ЕЦБ. Глава регулятора Жан-Клод Трише ощутимо сменил тон выступлений. При анализе заявлений главы ЕЦБ, известного своими крайне размытыми формулировками, это крайне важно. Трише заявил, что угроза роста инфляции в еврозоне уже далеко не так серьезна, как раньше. На практике это означает, что о начатом было цикле повышения ставки можно забыть. В ЕЦБ погорячились, и теперь косвенно признают это. Думаю, что в ближайшей перспективе можно ждать дальнейшего ослабления евро.
Поэтому лучше уже сейчас начинать готовится к снижению евро и покупать безопасные валюты. К ним можно отнести сингапурский доллар.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии среды, 31 августа, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото — $1825,2 за унцию (-0,59%), серебро — $41,61 за унцию (+0,39%), платина — $1853 за унцию (-0,43%), палладий — $787 за унцию (+0,91%).
На рынке золота нет никакого «пузыря». Мало того, в текущих котировках инфляция учтена далеко не полностью. По нашим оценкам, при полном учете обесценивания бумажных валют тройская унция золота стоила бы $2500. Центральные банки продолжают диверсификацию, причем некоторые пытаются уйти не только от доллара, но и от евро. Индия и Китай продолжают покупать золото — физический спрос будет только расти. Конечно, в ближайшее время возможна волатильность на всем известных политико-регулятивных факторах, однако с прицелом хотя бы на год золото можно покупать даже на текущих уровнях.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1827,2 за унцию (-0,24%), серебро — $41,71 за унцию (-0,12%), платину — $1856 за унцию (-0,01%), палладий — $787 за унцию (-0,43%).
Курс доллар/франк опускался 31-го до отметки 0.7992. Курс евро/франк снизился до уровня 1.1523. Министр экономики Швейцарии заявил, что в течение некоторого времени страна будет вынуждена жить с сильным франком. Он сказал, что министерство собирается принять меры, направленные на уменьшение влияние высокого курса франка на экономику страны, без непосредственного влияния на текущий курс франка на рынке форекс.
Также отмечается тот факт, что на этой неделе НБШ не проводил операции на рынке валютных форвардных контрактов.
Курс евро/доллар упал до уровня $1.4357. Поддержку курсу доллара оказали последние неожиданно положительные экономические данные в США.
На рынке также говорят, что в последний день месяца и в ожидании важных данных инвесторы перераспределяли свои валютные позиции. В четверг и в пятницу внимание инвесторов будет направлено на данные с рынка труда в США. 01-го также будут опубликованы данные об уровне деловой активности в странах Европы и в США.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за август +91K (прогноз +101K, предыдущее значение +114K).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за август 56.5 (прогноз 52.0, предыдущее значение 58.
Индекс производственных заказов (Factory orders) в США за июль +2.4% (прогноз +1.9%, предыдущее значение -0.8%).
488
