Стало быть, основным событием дня на рынке Forex в первой половине дня в пятницу, 26 августа, стала отставка кабинета правительства Японии. Премьер-министр Японии Наото Кан объявил о своем уходе с поста главы правительства и поста главы правящей в Японии Демократической партии. Политический кризис вызвал новый виток репатриации активов, и иена начала агрессивно укрепляться. К 12.00 Киева ее курс по отношению к доллару составил ¥77 за доллар, и, похоже, укрепление валюты в ближайшее время будет продолжаться.
Из статистики следует выделить показатели ВВП в Великобритании. ВВП страны в II квартале 2011г. вырос на 0,2% в квартальном исчислении. Такие окончательные данные распространило Национальное бюро статистики страны.
Показатель совпал с ожиданиями аналитиков. Именно поэтому фунт отреагировал на информацию вялым ростом, и к 12.00 Киева его курс составил $1,632.
Но самое ожидаемое событие дня — выступление главы ФРС Бена Бернанке, который может объявить о запуске новой программы количественного смягчения. Несмотря на скептицизм аналитиков и финансового сообщества, необходимость этой программы очевидна. И связано это в первую очередь с кризисом банковской ликвидности, охватившим мир. Все чаще поступает информация с разных концов света о том, что банки несут убытки от возложений в активы развитого мира, и если глава ФРС не обнадежит рынки, на них вновь возникнет паника.
Меж тем, в Греции доходность гособлигаций ставит новые рекорды. Новость плохая, но неожиданной ее не назовешь. Наверное, нужно, чтобы что-то похожее происходило в Италии и Испании, чтобы разбудить власти ЕС и заставить их начать действовать, а действовать нужно уже сейчас. Требуется ликвидность, чтобы предотвратить кризис неплатежеспособности. Необходимо снижать дефицит бюджета, но не только за счет экономии, а и при помощи стимулирующих программ. И, конечно, невозможно обойтись без дальнейшей централизации. Нужно создать единое министерство финансов и передать ему беспрецедентные полномочия.
Курсы американского доллара и швейцарского франка снижаются утром пятницы относительно большинства основных мировых валют на неожиданном росте аппетита к риску после заявлений главы австралийского ЦБ Гленна Стивенса, сообщает агентство Bloomberg.
Глава Резервного банка Австралии заявил в пятницу, что «инфляция остается объектом пристального наблюдения», дав таким образом понять, что австралийский ЦБ пока не собирается понижать ставки. Это заявление немедленно вызвало всплеск интереса к высокодоходным валютам.
Евро также был поддержан сообщением газеты Financial Times о том, что европейские политики в пятницу обсудят новые варианты участия Финляндии в оказании финансовой помощи Греции, включая предоставление последней залога по получаемым кредитам.
В результате к 08.20 Киева евро укрепился относительно американской валюты до $1,4415 с $1,4379 по итогам торгов в четверг. Франк опустился до 1,1419 франка за евро с 1,1402 франка в четверг.
Доллар также подешевел относительно австралийской нацвалюты впервые за три дня, опустившись до $1,0488 с $1,0431 накануне.
Курс доллара к японской валюте составил ¥77,27 по сравнению с ¥77,46 накануне.
Стоимость иены к евро опустилась до ¥111,36 со ¥111,38 в четверг.
В пятницу, 26 августа, евро на утренних торгах демонстрирует рост. К 08.00 Киева европейская валюта оценена в $1,441. Поддержку европейской валюте оказывают заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Рано или поздно евро приведет государства еврозоны к необходимости отказаться от суверенитета в вопросе финансовой политики, во всяком случае, частично.
«Евро нацеливает нас на то, что однажды Европа должна будет объединить не только денежную, но и частично финансовую политику», — полагает В.Шойбле.
Глава немецкого Минфина отметил, что не верит в крах евро. «Европа продемонстрировала, что можно вести совместную денежную политику без создания единого государства. Бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен не понял этого, когда предсказывал крах евро», — сказал В.Шойбле.
Напомним, 23 августа 2011г. А.Гринспен заявил, что единую европейскую валюту ждет неминуемый крах. Этот факт, по мнению экс-главы ФРС, является основным сдерживающим рост американской экономики фактором. Неопределенность дальнейшей судьбы блока, который, по мнению А.Гринспена, не может существовать в настоящем формате, мешает американским потребителям тратить деньги, а американским компаниям нанимать на работу новый персонал.
Конечно, фигуры по своим масштабам не сопоставимые. Вряд ли кто-то из живущих финансистов может сравниться опытом с А. Гринспеном, и к его прогнозам стоит прислушаться. Но вешать всех собак за проблемы американской экономики на Европу, все же перебор, и, похоже, заявление имеет скорее политическую, чем прагматическую подоплеку.
Помимо спора между финансистами многие участники торгов гадают, объявит ли о запуске новой программы количественного смягчения действующий глава ФРС Бен Бернанки на предстоящем выступлении в пятницу. Кстати, все больше аналитиков не видят необходимости в QE3.
Так старший экономист Jefferies Уорд Маккарти считает, что третьей волны количественного смягчения пока не будет.
«У ФРС осталось несколько инструментов воздействия, из которых выкуп новых Treasuries — самый радикальный: прибегать к таким мерам сейчас нет необходимости. Скорее всего, будет то, что мы называем QE2 и 5: ФРС станет перекладываться из краткосрочных гособлигаций в долгосрочные.
Макроэкономические показатели не так плохи, а инфляция на уровне 3,6% не позволит ФРС с его двойственной политикой, учитывающей и экономический рост, и рост цен, начать QE3», — считает У.Маккарти.
Еще более радикален старший инвестиционный стратег TKNG Capital Partners Нил Гроссман. Он считает, что вторая волна количественного смягчения уже была ошибкой.
«Постройте график S&P, цен на золото, нефть и жилье в США с 2000г. по текущий момент. Вы увидите, что в 2008г. начался хаос: золото стало резко отрываться от всего, даже от нефти. Золото — инструмент защиты от обесценивания бумажных валют: этим, среди всего прочего, и обусловлена его популярность. ФРС ошибочно определила угрозу дефляции и существенно разогнала инфляцию. Надеюсь, что ФРС не повторит своих ошибок», — подчеркивает Н. Гроссман.
Но если QE3 будет запущена, инвесторы вновь побегут из рисковых активов, в том числе и доллара в «тихие гавани». Такие, как швейцарский франк, и все старания Банка Швейцарии в попытках ослабить национальную валюту, канут в Лету.
С технической точки зрения, сейчас открывается отличная возможность приобрести заметно подешевевший франк с очень коротким «стоп-лоссом», немногим выше отметки 0,8 франк/доллар. Несмотря на существенный отскок, прошедший за две недели, говорить о развороте тренда не приходится. Пара продолжает оставаться в узком нисходящем коридоре. И уже в ближайшее время швейцарская валюта начнет укрепляться. Среднесрочной целью для пары франк/доллар выступит отметка 0,72.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 25 августа в Нью-Йорке повысились и составили: золото — $1772,3 за унцию (+1,14%), серебро — $41,22 за унцию (+3,6%), платина — $1823 за унцию (+0,89%), палладий — $756 за унцию (+0,81%).
«По приблизительным оценкам, золото переоценено на 100-150%, однако это не значит, что в нашем портфеле его нет. Мы хорошо знаем простой факт: если золото дорогое, оно становится еще дороже, справедливая цена может быть превышена на 200%, прежде чем начнется настоящая коррекция. Не ищите новых фундаментальных причин удорожания — их нет. Просто следите за техническими уровнями, чтобы не потерять все», — заявил Bloomberg старший стратег Riverfront Investments Даг Сэндлер.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1782,75 за унцию (+1,1%), серебро — $40,9 за унцию (+0,4%), платину — $1827,2 за унцию (+0,26%), палладий — $747,05 за унцию (-0,56%).
Курс евро/доллар упал в четверг до уровня $1,4327. Курс фунт/доллар снизился до отметки $1.6260. Курс доллар/йена вырос до уровня ¥77.67. На рынке говорят, что завтрашнее выступление председателя ФРС США Бернанки может разочаровать тех участников рынка, которые ожидают принятия очередного, третьего, раунда количественного ослабления кредитно-денежной политики ФРС.
Таким образом, разговоры о том, что ФРС вновь не начнет печатать доллары и покупать за них облигации, оказывает некоторую поддержку курсу доллара.
Курс золота вырос до отметки $1774.70 за тройскую унцию. После частичного закрытия инвесторами длинных позиций по этому инструменту на рынке вновь вырос спрос на золото. Это связывают с его ролью спасительного инструмента перед завтрашним выступлением Бернанки, которое может принести сюрпризы.
Отмечается, что давление на курс евро против доллара оказывает падение американских фондовых индексов. Давление на фондовый рынок оказали, в частности, слухи о том, что финансовые власти Германии могут ввести запрет на короткие продажи акций.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 20.08 составило 417K (прогноз был 416K, предыдущее значение пересмотрено с 408K до 412K).
540
