Валютные рынки, как и все прочие, подтверждают резкое снижение аппетита инвесторов к риску на фоне опасений второй волны международного финансового кризиса.
Швейцарский франк и японская иена поднимаются во вторник благодаря спросу на активы «тихой гавани».
Доллар дешевеет в паре с евро на фоне обвала фондовых рынков после ухудшения кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor’s и в ожидании действий Федеральной резервной системы (ФРС).
Стоимость евро выросла к 09.00 Киева во вторник до $1,4241 с $1,4179 по итогам торгов 08 августа в Нью-Йорке.
Евро в паре с японской нацвалютой стоил на это время ¥110,19 по сравнению со ¥110,22. Доллар в паре с японской нацвалютой подешевел — с ¥77,77 до ¥77,38.
За доллар к 09.00 Киева давали 75,41 сантима, ранее в ходе торгов франк укрепился до рекордных 74,98 сантима за доллар и 1,0605 в паре с евро.
Мировые фондовые рынки продолжает лихорадить. Однако на Forex, а точнее на основной валютной паре — евро/доллар, это не сказывается. К 08.00 Киева во вторник, 9 августа, она находилась на уровне $1,423 за евро. Игроки отказываются покупать единую валюту — в Европе бушует долговой кризис, при этом с действительно проблемных стран – Испании и Италии – «вирус недоверия» начинает переходить и на Францию.
Так, экономист по Европе Nomura International Питер Уэстуэй считает, что проблемы Испании и Италии – это проблемы не долговременной платежеспособности, а скорее все же краткосрочной ликвидности, которые можно решить вмешательством ЕЦБ. Что же касается Франции, то, несмотря даже на ее обязательства в отношении европейских должников и, соответственно, рост ее кредитного риска, финансовое положение страны остается вполне безопасным, полагает специалист.
«Даже если ей придется взять на себя вместе с другими европейскими странами-кредиторами миссию спасения должников, она все же не заслуживает снижения рейтинга. Однако Франции не помешает начать говорить о собственной программе сокращения бюджетных расходов», — добавил эксперт.
Главным событием августа уже стало понижение рейтинга США. Джон Чамберс, управляющий директор Standard & Poor’s, так прокомментировал решение своего агентства: «Мы понизили рейтинг США потому, что отношение госдолга к ВВП растет. Тот план сокращения дефицита, который был выдвинут — и, как мы полагаем, будет принят — решает часть проблемы, но не решает ее полностью. А мы не видим в ближайшие годы возможности формирования политического консенсуса, который смог бы решить эту проблему до конца. Обычно если эмитент теряет свой рейтинг уровня AAA, он не может быстро вернуть его назад. Это занимает какое-то время. Могу сказать, что в истории было пять прецедентов, когда правительства теряли свой рейтинг AAA и затем получали его назад. Это занимало у них от 9 до 18 лет».
Раз рейтинг США понижен, а в Евросоюзе тоже не все спокойно, инвесторам нужна новая «тихая гавань». Что же может претендовать на это звание? Главный инвестиционный стратег UBS Wealth Management Келвин Тай видит выход в Азии.
«Мы считаем, что азиатские облигации могут даже выиграть от понижения американского рейтинга, особенно облигации, номинированные в местных валютах. Не стоит забывать, что фундаментальные показатели азиатских корпораций очень прочны, а финансы большинства правительств региона находятся в гораздо лучшем положении, чем в Европе или США. Поэтому мы не будем удивлены, если инвесторы начнут переключаться с европейских и американских облигаций на азиатские, как государственные, так и корпоративные бумаги» – заключил эксперт.
Значит, уже не за горами те дни, когда инвесторы начнут покупать азиатские валюты. Сингапурский доллар в частности.
Пара доллар США и его тезка из Сингапура находится в мощном нисходящем тренде. Сингапурская валюта быстро набирает в весе. И пока сигналов о сломе этой тенденции нет. Американский доллар можно смело продавать против сингапурского выше линии 50-дневной средней. «Стоп-приказ» стоит выставить на пробой линии нисходящего канала, тейк-профит — на нижней линии канала.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 08 августа в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото — $1718,2 за унцию (+3,23%), серебро – $39,13 за унцию (+1,85%), платину – $1723 за унцию (-0,17%), палладий – $721 за унцию (-3,77%).
Во вторник. 09 августа, случилось знаковое событие — золото обогнало платину в цене. Это довольно редкое явление, и зачастую оно говорит о том, что на рынке золота начал надуваться «пузырь». Но в этот раз не стоит бежать и покупать платину, продавая золото. Рост цен на «желтый металл» может продолжаться бесконечно долго — он совершенно не влияет на мировую экономику (в отличие от платины): из-за высоких цен на золотые слитки никто не пойдет бастовать, не будет остановлен ни один завод, поэтому вряд ли хоть кто-то предпримет что-нибудь для сдувания «пузыря» на этом рынке. Отрицательный спрэд между платиной и золотом может держаться очень долго, например, как на рынке нефти между марками Brent и WTI.
Во вторник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1758,09 за унцию (+2,62%), серебро – $39,15 за унцию (-0,54%), платину – $1726,5 за унцию (+0,16%), палладий – $714,25 за унцию (-1,95%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1.4128. Давление на курс оказывает значительное падение фондовых индексов.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s заявило 08-го о снижении кредитного рейтинга крупнейших государственных ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddie Mac, а также и других ипотечных компаний, связанных с долгосрочными долгами США.
Рейтинговое агентство Moody’s заявило о том, что оно может понизить кредитный рейтинг США до 2013 года в случае, если прогнозы на развитие экономики и состояние финансов страны значительно ухудшаться.
Курс доллар/франк продолжил падение и упал до рекордно низкого уровня 0.7482. Курс евро/франк упал до минимальной отметки 1.0617. Курс доллар/йена продолжил снижение и достиг отметки ¥77.48. Курс золота вырос до рекордно высокого уровня $1719.90 за тройскую унцию.
Попытки Европейского центрального банка (ЕЦБ) сдержать давление на долг Италии и Испании в понедельник были встречены со скепсисом.
Это привело к тому, что евро резко упал против большинства основных валют на фоне уменьшения склонности инвесторов к риску, что было вызвано опасениями рецессии и понижением кредитного рейтинга США.
Впервые в истории в понедельник ЕЦБ приобрел облигации Италии и Испании, третьей и четвертой по величине экономик еврозоны. Так как длящийся уже долгое время долговое время долговой кризис, разразившийся в еврозоне, грозит перекинуться на эти страны, ЕЦБ неохотно согласился поддержать Афины и Мадрид, облигации которых испытывали давление со стороны обеспокоенных инвесторов.
Впрочем, экономические прогнозы для обеих стран остаются неблагоприятными. Тем временем склонность инвесторов к риску – усиленное беспрецедентным понижением кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor’s – сплавилась с потоком слабых экономических данных, сигнализирующих о том, что мировая экономика может вот-вот ввергнуться в рецессию. По словам аналитиков, рынки со скепсисом относятся к эффективности действий ЕЦБ, учитывая, что рынок облигаций Италии один из самых крупных в мире. На фоне лабильности рыночной психологии, эти аналитики полагают, что ЕЦБ придется произвести крупномасштабную покупку облигаций, чтобы нивелировать стремление трейдеров их продавать. Конечным результатом стало резкое падение евро. Несмотря на опасения о том, что доллар может резко упасть, так как его статусу валюты-убежища был нанесен ущерб понижением рейтинга, американская валюта весьма неплохо выглядела на фоне хаоса на рынках. После краткого роста против доллара во время азиатской сессии, евро упал более чем на два цента по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня и на открытии североамериканской сессии торговался примерно по $1,4170. Широкомасштабные покупки валют-убежищ оказали поддержку японской иене, которая, так же как и доллар, является валютой-убежищем. Пара доллар/иена торговалась по ¥77,73, что почти на 1% ниже уровня закрытия в пятницу.
Пара евро/иена упала почти на 2% и торговалась в районе ¥110. Неразбериха на рынке привела к тому, что пара доллар/швейцарский франк выросла до рекордного максимума 0,7680, но затем в начале североамериканской сессии этот рост был нивелирован. Власти Швейцарии, как и власти Японии, недовольны ростом своих национальных валют, который подрывает экспорт. Впрочем, на фоне нежелания инвесторов рисковать, они ничего не могут с этим поделать.
Инвесторы продолжают покупать франки, йены и золото как спасительные инструменты. В связи со снижением курса доллар/йена на рынке вновь заговорили о возможности проведения Банком Японии валютной интервенции.
09-го внимание участников рынка будет направлено на результаты заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Не исключается, что на заседании будут обсуждаться меры, направленные на стимулирование экономики.
476
