К 11.00 четверга, 14 июля, слабость доллара США привела евро к отметке $1,42. В центре внимания игроков возможность запуска программы QE3, о чем заявил накануне глава ФРС Бен Бернанки.
ФРС готова продолжить стимулирующие экономику мероприятия, если экономический рост в стране будет вялым.
Основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс не ждет от американской экономики ничего хорошего во втором полугодии, поэтому мы увеличивает долю Treasuries в портфеле.
«Доходность по Treasuries существенно ниже исторической с поправкой на инфляцию. Еще в начале мая я говорил, что единственным оправданием для их покупки будет ожидание очень слабого экономического роста или новой рецессии в США, из-за чего инфляция и инфляционные ожидания еще более понизятся с сегодняшнего низкого уровня. С тех пор мы увидели достаточно много свидетельств того, что слабость американской экономики — это не временная пауза, а нечто более серьезное. Думаю, что к концу лета это станет очевидно и для ФРС», — заключил эксперт.
Помимо того что игроков пугает новый раунд включения печатного станка в США, постепенно снижаются страхи относительно кризиса в Европе.
«Бурная погода на европейских рынках начнет успокаиваться к концу этой недели или к началу следующей. В пятницу мы увидим результаты стресс-тестов европейских банков, во время уик-энда европейские правительства должны выпустить совместное заявление, призванное успокоить рынки. Собственно, штурм уже успокаивается — очень сильный рост некоторых итальянских банков показывает, что некоторые оппортунисты уже вышли на рынок в поисках дешевых покупок. Видимо, они считают, что риск уже учтен в цене. Наконец, должны появиться признаки рекапитализации больших европейских банков — до сих пор итальянские и испанские банки не могли найти денег для пополнения капитала. Так что следующая неделя на европейских рынках будет гораздо спокойнее. Хотя до разрешения кризиса еще далеко — я бы сказал, что мы где-нибудь на четвертой главе книги из 10 глав», — заметил главный стратег по акциям Credit Suisse Private Bank Михаэль О’Суливан.
На этом фоне эксперт дает прогноз о том, что «волатильность на валютных рынках на следующей неделе возрастет, по мере некоторого успокоения в Европе».
«Швейцарский франк, очевидно, перекуплен, японская иена тоже слишком дорогая. К тому же дебаты по поводу повышения потолка госдолга в США достигнут пика в ближайшие две недели, что, естественно, будет влиять на доллар. Наконец, посмотрите на показатель волатильности — VIX. Он вырос, но не особенно сильно. Это значит, что в системе еще достаточно много ликвидности, и что крупные инвесторы достаточно хорошо захеджированы», — заключил М. О’Суливан.
На этом фоне в среднесрочной перспективе вновь интересным может стать евро, но, чтобы не оказаться в эпицентре неожиданных событий, лучше все же предпочесть перепроданный на текущий момент фунт стерлингов.
Курс доллара к евро и ряду других мировых валют снижается в ходе торгов в четверг после того, рейтинговое агентство Moody’s Investors Service предупредило о грозящем США снижении кредитных рейтингов.
Пара евро/доллар на 08.10 Киева в четверг торгуется у отметки $1,4213 по сравнению с $1,4161 на закрытие рынка днем ранее.
В среду доллар подешевел к евро на 1,4% после того, как глава Федеральной резервной системы Бен Бернанки заявил конгрессменам, что Центробанк США готов предпринять дополнительные меры стимулирования экономики, включая выкуп гособлигаций, если экономическая ситуация ухудшится.
Падение доллара за последние 2 сессии является максимальным за пять недель.
Стоимость евро относительно иены составляет ¥111,79 по сравнению со ¥111,85 накануне.
Курс доллара США относительно иены опустился на 0,4% — до ¥78,66.
Рынок Forex в среду, 13 июля, был волатильным. Вновь масса новостей и соревнования рейтинговых агентство в том, кто первый и разглядит назревающий дефолт в той или иной стране оказывали влияние на движение рынка. Но главным «ньюсмейкером» среды, конечно же, стал глава ФРС Бен Бернанке. В частности накануне он сообщил, что его ведомство готово предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти замедленными темпами, а инфляционные риски ослабнут. К тому же Бернанке заявил, что учетная ставка будет сохраняться на сверхнизком уровне «в течение продолжительного периода».
После слов Бернанки, доллар должен был резко пойти вниз, но не таков рынок Forex. Еще не все игроки открыли короткие позиции по доллару, как рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции в местной и иностранной валюте с В+ до ССС. Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции в иностранной валюте также снижен с В до С. Как сообщили аналитики Fitch, причина снижения рейтингов в том, что на данный момент не существует новой программы финансовой поддержки Греции со стороны ЕС и МВФ. Они также отметили, что роль частных инвесторов в будущем выделении средств стране совершенно неясна. По словам представителей агентства, макроэкономический прогноз для Греции также не внушает оптимизма.
После сообщения Fitch доллар вновь начал пользоваться спросом, но недолго. В ночь со среды на четверг Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service поместило кредитный рейтинг правительства США на уровне ААА на пересмотр с возможностью понижения. Об этом сообщается в материалах агентства. Как сообщили представители Moody’s, причиной такого решения стало мнение, что предписанный законом предел задолженности бюджета страны не будет увеличен до нужного времени. По их словам, велика вероятность, что вслед за этим произойдет дефолт по гособлигациям Министерства финансов США. Бегство из доллара возобновилось и продолжается до текущего момента.
К 08.00 Киева четверга, 14 июля, пара евро/доллар котируется на отметке $1,422 за евро.
Пока счет два один против американца, но в течение четверга Европа может отыграться, и компенсировать потери, понесенные за последние сутки. А если так, то от торговли евро и долларом лучше воздержаться, предпочтя им более консервативные валюты – швейцарский франк и японскую иену.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 13 июля в Нью-Йорке повысились и составили: золото — $1583,6 за унцию (+0,98%), серебро — $38,33 за унцию (+5,75%), платина — $1763 за унцию (+1,39%), палладий — $781 за унцию (+1.18).
«Риск вновь стал существенным фактором при принятии инвестиционных решений. Трейдеры воспринимают европейский кризис как повод вновь вложиться в сырье. Поэтому мы видим рост котировок и по нефти, и по меди, и особенно по золоту. Золото рассматривается как наилучшая «тихая гавань». Хорошая иллюстрация — график кредитных дефолт-свопов по итальянским бумагам и график цен на золото. Начиная с апреля, они движутся практически параллельно. Поэтому все время, пока на рынке будет царить беспокойство, золото будет расти» — считает президент Brian Kelly Capital Брайан Келли.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке — $1584,2 за унцию (-0,08%), серебро — $38,14 за унцию (-0,04%), платину — $1768,3 за унцию (+0,08%), палладий — $782,65 за унцию (-0,18%).
Председатель ФРС США Бернанки заявил в среду, что если спад экономической активности в стране затянется и вновь возникнет риск дефляционных процессов, то появится необходимость соответствующей коррекции кредитно-денежной политики. Аналитики отмечают, что речь вновь идет о QE3, третьей программе количественного ослабления кредитно-денежной политики.
После заявления Бернанки курс доллара оказался под значительным давлением. Курс евро/доллар резко вырос еще на 150 пунктов и достиг уровня $1,4190, что на 240 пунктов выше минимума за 13-е. Курс фунт/доллар также вырос на 150 пунктов до отметки $1,6119. Курс доллар/йена опустился на 40 пунктов до отметки ¥78.87. Курс золота достиг нового рекордно высокого уровня $1587.30 за тройскую унцию.
Курс евро/франк опустился до отметки 1.1575, что на 140 пунктов ниже сегодняшнего максимума. Дилеры отмечают, что давлению на курс евро и укреплению курса франка способствует европейский долговой кризис. Представитель Национального Банка Швейцарии заявил в среду, что банк пристально следит за поведением курса евро/франк. Также было отмечено, что последние движения курса вызывают серьезную обеспокоенность.
274
