Новая неделя началась спокойно для валютного рынка Forex. На международных биржах в ходе утренних торгов понедельника, 04 июля, доллар незначительно снизился по отношению к европейской валюте.
К 10.30 Киева валютная пара евро/доллар торговалась на Forex вблизи отметки $1,4538 за евро. Таким образом, доллар ослаб на 0,12% к евро против аналогичного периода прошлых торгов.
Из наиболее значимых новостей прошедшего уикенда было сообщение, что Греция получит финансовую помощь до 15 июля, пока ведутся работы по выделению второго пакета денежной поддержки. На этом фоне евро умеренно крепнет по отношению к доллару.
Напомним, в ходе пятничных торгов на валютных рынках сохранялась волатильность.
Так, обновив в очередной раз трехнедельные максимумы в первые часы торгов в Европе, пара евро/доллар откатила затем к минимумам предыдущего дня. Однако затем, после выхода неожиданно сильных данных по уровню деловой активности Института менеджмента ISM в США за июнь, пара вновь устремилась наверх, почти полностью вернув себе прежние позиции. Торги в Азии проходили на фоне фиксации позиций. После достижения очередных максимумов накануне, чему способствовал оптимизм инвесторов после одобрения парламентом Греции ключевого законопроекта о снижении бюджетных расходов, некоторые участники рынка начали снижать объем своих позиций в рисковых инструментах. На европейской сессии «евробыки» попытались восстановить восходящий тренд, однако их активность сохранялась недолго. После двух часов наступления в начале торгов в Европе на отметке $1,4550, «быки» встретили неожиданный отпор и после жесткого противостояния, обусловившего серию флуктуаций, уступили нарастающему «медвежьему» давлению, позволив курсу откатиться к минимумам дня.
В трех крупнейших экономиках еврозоны, как свидетельствовали пятничные отчеты по уровням деловой активности, в июне наблюдался заметный спад — показатели оказались не только ниже предыдущих значений, но и слабее ожиданий экспертов. Региональный индекс также особо не вдохновил инвесторов — индекс деловой активности в Европе (17) за июнь при прогнозе 52,1 и предыдущем значении 54,6 составил 52,0, упав в итоге до минимального уровня за полтора года. При этом снижение деловой активности отмечалось почти во всех странах региона, причем самое сильное падение наблюдалось в Греции, тогда как наименьшее снижение было отмечено в Италии и Ирландии.
В четверке лучших, по данному показателю, оказались Германия, Франция, Австрия и Нидерланды. Однако даже там темпы восстановления были одними из самых слабых. При этом заметно ослаб и рост производительности — максимально с декабря 2008г.
Спад внутреннего спроса во многих европейских странах, особенно в периферийных экономках, как показывают цифры, начал приобретать устойчивую тенденцию. При этом в большинстве стран региона, исключая лишь несколько ведущих экономик, наблюдается также стагнация экспортных продаж. На уровне ожиданий оказался и показатель безработицы в Европе (17) за май, который при прогнозе 9,9% и предыдущем значении 9,9% составил 9,9%. При этом отдельные оптимистичные заявления некоторых европейских политиков приводили к умеренному укреплению курса единой валюты, которое способствовало лишь тому, что «медведи» рассматривали повышательные откаты как хорошую возможность для продаж с более высоких уровней. Напомним, что министр финансов Австрии в пятницу заявил о своей уверенности в том, что Греция получит необходимые новые кредиты. Заметим, что если вопрос пятого транша в рамках первого пакета помощи, наконец, прояснился, то относительно принятия второго пакета помощи переговоры между ЕС, ЕЦБ и МВФ, скорее всего, будут продолжаться еще не одну неделю.
Очередной рост активности «евробыков» наблюдался после публикации данных в США, свидетельствующих о росте уровня деловой активности. Причем, если начальная реакция рынков обусловила рост курса доллара, то затем, на волне роста оптимизма, пара евро/доллар едва не вернулась к максимумам дня. Индекс деловой активности Института менеджмента ISM в США за июнь при прогнозе экспертов 52,0 и предыдущем значении 53,5 неожиданно достиг отметки 55,3. Другие показатели из США оказались не столь убедительными. Так, окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июнь снизилось до 71,5, тогда как прогноз был 72,0, а предварительное значение было равным 71,8. Индекс затрат на строительство в США за май составил -0,6%, в то время как эксперты ожидали -0,6%, а предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения.
По итогам прошедшей недели пара евро/доллар реализовала значительный повышательный отскок, который пока вписывается в рамки восходящей коррекции после падения курса в первой половине мая, а затем и в первой половине июня.
Следующие ключевые события, которые могут изменить рыночные настроения, ожидаются во второй половине текущей недели. Будут обнародованы решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ, а затем в пятницу под прицелом внимания рынков окажется обзор состояния рынка труда в США. Мы по-прежнему ожидаем формирования разворотных сигналов на уровнях, близких к текущим. Рекомендуем в понедельник сохранять выжидательные позиции. Лишь при появлении устойчивых сигналов разворота агрессивные игроки смогут рассматривать возможность для открытия краткосрочных продаж пары. Первой целью при этом может стать отметка 1,44, после достижения которой «евробыками», скорее всего, будет предпринята повторная попытка к возобновлению поступательного тренда.
После очередного «спасения» Греции внимание игроков переключилось на спекуляции относительно увеличения процентной ставки в еврозоне на этой неделе, что помогает евро двигаться вверх.
Единая европейская валюта по отношению к доллару перед началом европейской сессии на Forex около 08.30 Киева укрепляется до отметки $1,4527 благодаря предположениям, что Европейский Центральный банк повысит процентные ставки на этой неделе, после того как была ослаблена возможность дефолта Греции по окончании голосования в парламенте страны по принятию мер по сокращению расходов бюджета. По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg News, ЕЦБ на заседании 7 июля повысит свою базовую ставку до 1,5% с 1,25%.
В целом после того, как вопрос в греческом парламенте был решен, евро укрепился против 12 из 16 валют, торгующихся на Forex.
На 08.30 Киева пара EUR/JPY торгуется на отметке ¥117,28, а пара EUR/CHF – на уровне 1,2312.
Слабеет американский доллар против иены и франка. Пара USD/JPY торгуется на отметке ¥80,73, а пара USD/CHF – на уровне 0,8474.
Так как в США 04-го национальный праздник – День Независимости, и торги проводиться не будут, данных макроэкономической статистики в понедельник не ожидается.
«Есть мнение», что нас сегодня ожидает малоактивная сессия, а потому есть небольшая вероятность движения в сторону текущих уровней сопротивления в районе отметки $1,47. Скорее всего, сегодня мы увидим продолжение консолидации на текущих уровнях.
Тем не менее, против доллара США снижается его австралийский «коллега». Пара AUD/USD находится на отметке $1,0725 после того, как Бюро статистики Австралии представило данные, согласно которым розничные продажи в мае в стране упали на 0,6%, а число выданных разрешения на новое строительство – на 7,9%.
Резервный банк Австралии сохранит процентную ставку неизменной на уровне 4,75% 05 июля, считают аналитики, опрошенные Bloomberg News.
Котировки фьючерсов на золото в пятницу упали ниже $1500 за тройскую унцию, так как они испытывали давление со стороны оптимизма по поводу ситуации с долгом в Греции, а укрепление мировых фондовых рынков повредило спросу на этот металл как на актив-убежище.
Наиболее активно торгуемые августовские фьючерсы на золото на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), в пятницу упали в цене на $20,20 за тройскую унцию, или на 1,3%, до $1482,60. Это самый низкий уровень закрытия для наиболее активно торгуемых контрактов с 17 мая. По сравнению с предыдущей неделей контракты упали на 1,2%.
Золото испытывало давление на прошлой неделе, так как спрос на активы-убежища снизился, когда Греция одобрила меры жесткой экономии. Парламент Греции проголосовал за пакет мер по сокращению бюджетных расходов и продаже активов. Это был необходимый шаг для того, чтобы обеспечить дальнейшую помощь со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ) и предупредить дефолт. Опасения относительно способности Греции и других обремененных долгами стран еврозоны обеспечить финансирование своего долга стимулировали спрос на драгоценные металлы, которые некоторыми инвесторами рассматриваются как средство обезопасить свои средства во время потрясений на других рынках.
«Инвесторы чувствуют некоторое облегчение по поводу ситуации в Греции, — говорит Мэтт Земан, руководитель торгов в брокерской компании Kingsview Financial. — Мы увидели свет в конце туннеля, и это несколько снизило надбавку за риск на рынке золота».
Мировые фондовые рынки, которые, наряду с сырьевыми товарами, обычно рассматриваются как класс рискованных активов, в пятницу преимущественно торговались с повышением. Индекс Dow Jones Industrial Average торговался с повышением на 1,2%, на уровне 12560 на закрытии торгов на COMEX.
«Золото и серебро сегодня падали, так как спрос на активы-убежища снизился», — отмечают в аналитической записке трейдеры Sucden Financial.
Котировки сентябрьских фьючерсов на серебро в пятницу также упали до шестинедельного минимума, снизившись на 3,2%, до $33,705 за тройскую унцию.
Золото на прошлой неделе испытывало давление, так как участники рынка, которые делают ставки исходя из торговой активности, увидели возможность разворота котировок золота. В начале предыдущей недели фьючерсы, очевидно, были готовы испытать рекордный максимум мая выше $1550 за тройскую унцию, но резкое снижение несколько затормозило динамику рынка.
Аналитики Barclays Capital говорят, что золото может упасть до района $1460-1470, прежде чем оно сформирует базу.
Октябрьские фьючерсы на платину снизились в цене на 0,5%, до $1716,80 за тройскую унцию.
Сентябрьские фьючерсы на палладий подешевели на 0,4%, до $757,45 за тройскую унцию.
Торговая площадка NYMEX в понедельник закрыта в связи с празднованием Дня независимости США.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1483,00 против $1505 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на август: $1482,60 (-$20,20).
Цена фьючерса на серебро на сентябрь: $33,705 (-1,127 цента).
Цена фьючерса на платину на июль: $1716,80 (-$9,30).
Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $757,45 (-$3,20).
Курс евро/доллар скорректировался 01-го на европейской сессии с отметки 1.4549 к уровню $1.4480. Дилеры отмечают, что после значительного роста курса наступила некоторая консолидация. Публикация данных, свидетельствующих о снижении уровня деловой активности в некоторых странах Европы(17), оказала некоторое давление на курс евро.
Индекс деловой активности (PMI index) в Италии за июнь составил 49.9 (прогноз был 50.6, предыдущее значение 52.. Индекс деловой активности (PMI index) во Франции за июнь составил 52.5 (прогноз был 52.5, предыдущее значение 54.9). Индекс деловой активности (PMI index) в Германии за июнь составил 54.6 (прогноз был 54.9, предыдущее значение 57.7). Индекс деловой активности (PMI index) в Европе(17) за июнь составил 52.0 (прогноз был 52.0, предыдущее значение 54.6).
Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за июнь составил 51.3 (прогноз был 52.7, предыдущее значение 52.1). Значение индекса является минимальным с сентября 2009 года.
Безработица (Unemployment) в Европе(17) за май составила 9.9% (прогноз был 9.9%, предыдущее значение 9.9%).
Министр финансов Австрии выразил в пятницу уверенность в том, что Греция получит необходимые новые кредиты. После одобрения парламентом Греции ключевого законопроекта о снижении бюджетных расходов некоторые инвесторы начали уменьшать объем «спасительных инструментов», которые пользуются популярностью в кризисные моменты. Как следствие, под давлением оказался курс швейцарского франка и цены на драгметаллы.
Курс евро/франк вырос до уровня 1.2297, максимального за последние три недели. Курс золота опустился почти на $15 до уровня $1487.30 за тройскую унцию.
Министр финансов Японии заявил 01 июля, что правительство предпримет необходимые меры в случае неконтролируемого укрепления курса йены. Курс доллар/йена стабилен около отметки ¥80.70.
191
