В четверг, 23 июня, в первой половине дня доллар оказался под заметным давлением. Пара евро/доллар по состоянию на 09.30 Киева торговалась на Forex на уровне $1,4300 за евро. Но к 10.30 Киева доллару удалось отыграть потери, евро снизился до уровня $1,4254 п.п. После прошедшего накануне заседания Комитета по открытым рынкам США (FOMC) и последующей пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанки, доллар укрепился относительно евро. Но на фоне неоднозначного решения и комментариев FOMC и ФРС, участники торгов в четверг попытаются загнать валютную пару в боковой диапазон с высокой волатильностью. Можно предположить, что торги на Forex 23 июня будут проходить между уровнями $1,4285-1,4310 за евро.
ФРС приняла решение оставить базовую ставку без изменения, чем, как представляется и разочарованы многие участники торгов. Низкие кредитные ставки будут способствовать появлению «пузырей» в американской экономике, что может исключительно негативно сказаться на финансовых рынках в будущем. Также ФРС понизила оценку экономики США, при этом отметив, что политика «дешевых денег» сохранится. Еще раз подтвердились опасения участников торгов о том, что QE2 окончится в июне и за этим не последует начало QE3. Это означает, что ФРС завершит программу выкупа облигаций на сумму в $600 млрд. Но стоит отметить, что негатива в сворачивании этой программы гораздо меньше, чем кажется на первый взгляд. После окончания QE2 ФРС планирует проводить политику реинвестирования основной суммы выплат по облигациям в различные ценные бумаги, что может увеличить ликвидность на финансовых рынках.
Снижение доллара также наблюдается по отношению к швейцарскому франку, до уровня 0,8405 франка/долл., однако 22 июня доллар укреплялся относительно этой валюты. Хотя относительно британского фунта и японской иены доллар ощутимо растет. Как представляется, рост доллара относительно евро может продолжиться, так как проблема дефолта Греции остается актуальной, что в принципе не может обеспечить евро позитивную динамику. Б.Бернанки в среду особо подчеркнул, что греческий дефолт принесет очень серьезные проблемы, в том числе и для американской экономики.
С главой ФРС солидарен основатель Veracruz LLC Стив Кортес, который считает, что если зона евро начнет разваливаться из-за выхода отдельных членов, это заставит историю с Lehman выглядеть как детская игра.
«Финансовые рынки во всем мире очень тесно связаны друг с другом. Такой процесс, как выход ряда стран из валютной зоны, особенно если он будет происходить быстро и под давлением чрезвычайных обстоятельств, не будет ни спокойным, ни упорядоченным. Количество неясных для инвесторов моментов будет настолько велико, что это станет огромным психологическим шоком для всех рынков. И не в последнюю очередь — для американского рынка», — отметил С.Кортес.
Возникает вопрос, что же делать участникам торгов на Forex в условиях настолько высокой неопределенности в ЕС и США? Нестандартное мнение по этому поводу высказал аналитик BMO Capital Markets Энди Буш.
«Поскольку после каждого из последний трех заседаний ФРС и Комитета по открытым рынкам США спрэд по доходности между американскими двухлетними трежерис и их австралийскими аналогами увеличивался, соответственно, австралийский доллар рос против американского», — заявил эксперт. По мнению Э.Буша, эффективной может быть стратегия покупки австралийского доллара и продажи американского, уровень входа в такую сделку 1,06, таргет — 1,09, cтоп-лосс — 1,05.
Евро утром четверга дешевеет второй день подряд на опасениях, что правительству Греции будет сложно получить одобрение парламента на новые меры по сокращению расходов и приватизации активов, принятие которых является условием выделения Греции очередного кредитного транша из прошлогоднего пакета помощи в €110 млрд.
Поддержку курсу американской нацвалюты оказало заявление Федеральной резервной системы (ФРС) о завершении программы стимулирования экономики объемом $600 млрд в запланированные сроки, то есть в конце июня.
Курс евро к доллару США упал на 08.15 Киева до $1,4306 по сравнению с $1,4357 на закрытие рынка в среду.
Стоимость европейской валюты относительно иены опустилась до ¥115,09 по сравнению со ¥115,28 накануне.
Доллар к иене подорожал до ¥80,44 с ¥80,29 в среду.
Курс доллара США растет в четверг относительно 13 из 16 основных мировых валют.
Фьючерсы на золото завершили торги в среду вблизи двухмесячного максимума после того, как Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США оставил денежно-кредитную политику без изменений.
ФРС понизила свою оценку для экономики США, ответив, что восстановление проходит более медленными темпами, чем ожидалось, а ситуация на рынке труда остается неблагоприятной. Однако центральный банк завершит свою программу покупок казначейских облигаций в июне, как и ожидалось. ФРС не дала намека на какое-либо намерение принять новые меры для стимулирования экономического роста и занятости.
Котировки фьючерсов на золото выросли на фоне заявления ФРС. Августовские фьючерсы на золото ненадолго достигли отметки $1559,00 за унцию, но они утратили завоеванные позиции так же быстро.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), наиболее активно торгующиеся августовские фьючерсы на золото выросли в цене на $7,00, или на 0,5%, до $1553,40 за тройскую унцию.
Котировки июньских фьючерсов на золото выросли на $6,90, или на 0,5%, до $1552,90 за унцию.
«Рынок показывает правильную реакцию — мы видели очень сдержанную реакцию на это заявление, потому что в нем не было ничего нового, — говорит Дэйв Мегер, директор торгового отделения по металлам в Vision Financial Markets. — Все, что мы услышали из заявления ФРС, уже было учтено в котировках».
Между тем инвесторы на рынке золота могут вздохнуть с облегчением, так как позиция Комитета по операциям на открытом рынке ФРС в сторону сохранения процентных ставок низкими в течение длительного времени ослабили опасения относительно того, что центральный банк может повысить ставки раньше, чем ожидалось.
Хотя сверхнизкие процентные ставки были важным фактором поддержки для цен на золото, они не являются движущим фактором роста цен на золото. Золото и казначейские облигации считаются активами-убежищами, но золото может опережать такие активы, приносящие процентный доход, как казначейские облигации, когда процентные ставки находятся на низком уровне.
Заседание ФРС ненадолго отвлекло внимание инвесторов от кризиса суверенного долга Европы, который является главным фактором, толкающим цены на золото вверх. Трудности Греции с выплатой долга и угроза дефолта по долгу членов еврозоны для мировой финансовой системы способствовали росту спроса инвесторов на золото как на убежище от этих рисков.
Другие драгоценные металлы также укрепили позиции в среду.
Июньские фьючерсы на серебро, которые торговались наиболее активно, подорожали на 36,0 центов, или на 1%, до $36,739 за унцию.
Котировки июльских фьючерсов на платину, которые торговались наиболее активно, выросли на $5,20, или на 0,3%, до $1752,40 за унцию.
Наиболее активно торгующиеся сентябрьские фьючерсы на палладий на NYMEX выросли в цене на $3,35, или на 0,4%, до $770,65 за унцию.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1552,50 против $1544,75 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на август: $1553,40 (+$7,00).
Цена фьючерса на серебро на июль: $36,739 (+36,0 цента).
Цена фьючерса на платину на июль: $1752,40 (+$5,20).
Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $770,65 (+$3,35).
Алюминий подорожал на $13 (+0,51%) и остановился на уровне $2552 за тонну.
Медь понизилась на $83 (-0,92%)- до $8941 за тонну.
23 июня утром медь показывает $8990 за тонну.
Никель подорожал на $102 (+0,47%) — до $21884 за тонну. В четверг с утра никель торгуется по $22100 за тонну.
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял 22 июня решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам (Federal fund rate) в настоящее время составляет 0.25%.
Председатель ФРС США Бернанки повторил на пресс-конференции тезисы о том, что темпы экономического роста в США в последнее время серьезно замедлились. В тоже время, был сделан намек относительно того, что если условия будут позволять, то режим мягкой кредитно-денежной политики может быть изменён в конце этого года. По поводу Греции Бернанки заявил, что неконтролируемый дефолт привнесет хаос на финансовые рынки, а это, в свою очередь, окажет негативное влияние на развитие американской экономики.
Курс евро/доллар опустился к закрытию дня до отметки $1.4340, что почти на 100 пунктов ниже максимума от 22 июня. Курс фунт/доллар продолжил свое падение и достиг уровня $1.6058, падение курса за день составило 200 пунктов. Дилеры отмечают, что выступление Бернанки способствовало уменьшению объема рисковых позиций на финансовых рынках, как следствие, курс доллара получил поддержку.
226
