Ближе к полудню евро коснулся «дна» и дал понять, что готов возобновить рост.
Накануне на рынке Forex имел место идеальный шторм: за одну сессию евро потерял сразу три фигуры (300 пунктов). Более того, распродажи единой европейской валюты продолжились и в начале сессии четверга, 16 июня. Но к полудню евро нашел опору, и начался технический отскок. На 11.30 Киева четверга евро оценен рынком в $1,415. Проблемы слабости евро все те же — греческий долг, который сам по себе не поражает воображение, но может больно ударить по всем странам Евросоюза.
В греческой истории появляются все новые и новые подробности. Независимо от государства, отдельная помощь может понадобиться банкам Греции, предварительная цена вопроса — €20 млрд. Технически в Греции уже произошел дефолт, просто это пугающее слово предпочитают не произносить. До непосредственного получения помощи все продолжится по привычному сценарию: рынок будет избавляться от гособлигаций Греции, ЕЦБ — подбирать их. На балансе ЕЦБ этих бумаг будет уже не на €75, а на €100 млрд.
Таким образом, Forex уже учел самые негативные сценарии. И пока кризис ограничен Грецией, ЕЦБ окажет ей любую помощь. Теперь же, когда рынки в панике, наступает пора для покупки евро.
Коррекция в паре евро/доллар — классическая ситуация: «покупай на слухах, продавай на новостях». Многие ждали, что глава ЕЦБ заявит о чрезвычайной бдительности. Это и произошло. Греческий фактор не столь весом, было заранее ясно, что власти ЕС просрочат очередной дэдлайн. Полагаю, что до долгосрочного уровня поддержки — $1,397 за евро пара не дойдет. Скорее всего, потенциал коррекции будет исчерпан в районе отметки $1,42 за евро. Затем евро устремится к майскому максимуму $1,494 за евро с промежуточной целью $1,47 за евро.
Стоимость евро снижается в ходе торгов в четверг в парах с долларом и иеной, поскольку политический кризис в Греции повышает вероятность ее дефолта, сообщает Bloomberg.
Евро продолжил падение и после того, как в газете Financieele Dagblad было опубликовано интервью с членом совета ЕЦБ Нутом Веллинком, в котором он заявил о необходимости удвоения объема фонда помощи проблемным странам.
Курс евро к 08.35 Киева в четверг опустился до $1,4120 по сравнению с $1,4181 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая валюта подешевела к этому времени до ¥114,19 со ¥114,84 на закрытие торгов в среду.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте снизилась до ¥80,87 против ¥80,96 накануне.
Греческий кризис разрастается. В среду, 15 июня, агентство Moody’s поместило на пересмотр с негативным прогнозом кредитные оценки французских BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole. В ближайшие недели такая же участь может постичь и другие работающие в Греции иностранные банки. По мнению экспертов Moody’s, рейтинги Credit Agricole и BNP могут быть понижены на одну, а Societe Generale — сразу на две ступени. Эти компании ведут свой бизнес в Греции напрямую или же через дочерние банки. Они держат на балансах греческие гособлигации и кредитуют предприятия Греции.
При этом в Евросоюзе никак не могут договориться по проблемам Греции. Власти ЕС не смогли прийти к какому бы то ни было решению — это нанесло удар по евро. Однако дело не столько в этом, а в том, что прогноз прироста мирового ВВП понижается с 3% до 2%. Доллар укреплялся на неплохих данных из США и Китая, но это, скорее, краткосрочное исключение на ярком контрасте с Европой. Замедление мировой экономики — это конец рисковой торговли, а во времена неуверенности доллар имеет тенденцию к укреплению.
Однако еще более агрессивному бегству в доллар мешают долговые проблемы США, а именно отказ Конгресса поднимать потолок госдолга. Накануне на конгрессменов решил надавить глава ФРС Бен Бернанки.
«С 2007г. дефицит бюджета вырос многократно. Это обусловлено различными мерами, принятыми для борьбы с рецессией. Некоторые прогнозы сейчас свидетельствуют о возможном многократном возрастании долга. Это серьезнейший риск для экономики. Кроме того, высокий уровень долга не оставит нам возможностей бороться с будущими кризисами. Сохранение статус-кво по бюджету недопустимо. Мы должны разработать долгосрочные меры, в том числе и болезненные, такие, как изменение налоговой политики. Однако и кратковременное повышение потолка госдолга становится крайне важным вопросом. Мы не имеем права допустить даже небольшой отсрочки платежей по тем обязательствам, которые США уже взяли на себя. Это подорвет международный авторитет Treasuries и доллара», — заявил Б.Бернанки.
Цель речи Бернанки абсолютно ясна: глава ФРС хотел четко разделить две проблемы — долгосрочную и краткосрочную. Сейчас под дулом пистолета находится заложник, и заложник этот — кредитный рейтинг США. В такой ситуации не стоит играть в политические игры. Это как раз то, что Бернанки пытается донести до Конгресса: не зря же он упоминал о рейтинговых агентствах, долларе и treasuries. Проблему растущего долга в долгосрочной перспективе глава ФРС взвалил на стареющее население. В конечном итоге проиграют бюджетники, пенсионеры и рядовые военные, но не держатели treasuries. Я уверен, что потолок госдолга США скоро поднимут.
Видимо на это и делают ставку игроки, покупая американскую валюту. К 08.00 Киева 16 июня курс доллара составил $1,413 за евро.
Золото немного подорожало в среду, в то время как рост доллара США, также являющегося активом-убежищем, уравновесил стремление инвесторов к надежности на фоне падения акций и цен на сырьевые товары.
Доллар вырос до трехнедельного максимума против евро, так как европейские власти пока не достигли соглашения о дополнительной помощи для Греции, усиливая опасения относительно дефолта. Инвесторы оказывались от единой европейской валюты и рискованных активов в виде акций и сырьевых товаров, стремясь к безопасности, которую сулят активы, подобные золоту.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 15 июня в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото — $1531,6 за унцию (+0,43%), серебро — $35,91 за унцию (+1,19%), платина — $1780 за унцию (-1,34%), палладий — $779 за унцию (-2,4%).
Алюминий потерял $53 (-2,01%) и остановился на уровне $2590 за тонну.
Медь понизилась на $45 (-0,49%)- до $9110 за тонну. 16-го металл показывает $9080 за тонну.
Никель подешевел на $297 (-1,33%)- до $22 082 за тонну. В четверг никель торгуется по $21880 за тонну.
Между тем Standard Chartered Bank дает самую агрессивную цель по золоту — $5000 за унцию. Банк не меняет своих «бычьих» взглядов. В апреле долгосрочная цель устанавливалась на уровне $2100 за унцию, что тоже опережало рынок.
«Специалисты Standard Chartered Bank провели неплохое исследование. Они учли уровень добычи на 375 крупнейших месторождениях во всем мире, и предположив, что спрос со стороны Индии, Китая и центробанков не вырастет (что, кстати, крайне маловероятно), пришли к выводу, что рынок золота будет дефицитным до 2015г. На мой взгляд, кажущийся слишком смелым на первый взгляд прогноз вполне разумен: в течение 5 лет котировки золота действительно могут достичь $5000 за унцию», — считает президент Brian Kelly Capital Брайан Келли.
Но пока до $5000 далеко, и к 07.30 Киева четверга фьючерсы на золото находились на отметке $1527,79 за унцию (+0,1%), серебро — $35,56 за унцию (+0,41%), платину — $1781,5 за унцию (+0,41%), палладий — $778,4 за унцию (+0,3%).Курс евро/доллар продолжил снижение на американской сессии и достиг уровня $1.4154, минимального с 27 мая. Падение курса за день составило почти 300 пунктов.
На рынке присутствует неопределенность относительно того, каким именно путем будет решаться долговой кризис в Греции, в частности, будет ли в этом участвовать частный капитал. Во вторник об этом не смогли договориться высокопоставленные европейские чиновники. На рынке появились разговоры о том, что на следующей неделе также не будет принято решение по второму траншу финансовой помощи Афинам.
15 июня рыночные доходности облигаций Греции, Ирландии и Португалии достигли рекордно высоких уровней.
Рейтинговое агентство Moody’s заявило о том, что оно может понизить рейтинги крупных французских банков. Это связано с их значительными вложениями в греческие облигации. Также агентство заявило о том, что оно пересматривает рейтинги дочерних компаний некоторых португальских банков с целью их возможного уменьшения.
Давление на курс евро/доллар оказывает падение фондовых индексов, цен на нефть, курсов более рисковых инструментов, таких как австралийский, новозеландский и канадский доллар. Также отмечается, что ситуация с долгами в Греции способствует повышению спроса на доллары как на спасительную валюту.
Цена на легкую нефть в Нью-Йорке упала на $4.56 до уровня $94.81 за баррель, минимального с 22 февраля.
Объем покупок иностранными инвесторами американских активов (данные TICS) в млрд. долл. в США за апрель +68.2 (предыдущее значение +116.0).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за май +0.1% (прогноз +0.3%, предыдущее значение 0.0%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за май 76.7 (прогноз 77.1, предыдущее значение 76.9).
Индекс потребительских цен (CPI) в США за май составил +0.2% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение +0.4%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (CPI excluding food and energy) в США за май составил +0.3% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.2%).
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке (NY Fed Empire State manufacturing index) за июнь составил -7.8 (прогноз был +13.5, предыдущее значение +11.9).
349
