В среду, 15 июня, евро слабел и ближе к полудню достиг отметки $1,436 за евро. Игроки отказываются покупать валюту из-за французской статистики.
Потребительские цены во Франции в мае 2011г. повысились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные, как сообщает служба новостей РБК, представило Национальное бюро статистики Франции Insee. Показатель совпал с прогнозами. В годовом исчислении индекс потребительских цен во Франции в мае повысился на 2%. С учетом сезонных колебаний потребительские цены во Франции в мае 2011г. снизились на 0,1% в месячном исчислении, а в годовом — повысились на 2%.
Таким образом, после всплеска инфляции Европа вновь оказалась на грани дефляционного давления. На этом фоне апрельское решение ЕЦБ о повышении уровня ключевой ставки выглядит поспешным. Если тенденция к замедлению роста цен продолжится, ЕЦБ придется предпринимать контрмеры для предотвращения дефляции, а это означает сохранение ультрамягкой денежной политики еще продолжительное время. Статистика из Франции не могла не оказать давления на курс европейской валюты.
Зато пользуется спросом американский доллар. Выступление главы ФРС Бена Бернанки накануне несколько успокоило инвесторов, да и ожидание сворачивания программы QE2 дает о себе знать. Игроки снижают количество коротких позиций против доллара, и он растет против основных мировых валют.
Но назвать рост доллара устойчивым трендом пока нельзя, и ралли в этой валюте мешают обострившиеся долговые проблемы теперь уже в США, и на этом фоне все же лучше формировать длинные позиции по швейцарскому франку, который стоит 0,849 франка за доллар или в японской иене — ¥80,7 за доллар к 11.30 Киева.
Курс евро к доллару снижается в ходе торгов в среду после двух дней роста, поскольку Евросоюз испытывает затруднения с согласованием второй программы помощи Греции, сообщает агентство Bloomberg.
Спрос на доллар остается ограниченным, поскольку инвесторы опасаются слабых статданных из США: в среду будут обнародованы показатели инфляции и производственной активности в нью-йоркском округе.
Евро к 08.15 Киева в среду стоил $1,4415 по сравнению с $1,4440 по итогам сессии 14 июня в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая валюта подешевела к этому времени до ¥116,08 со ¥116,23 накануне.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте составляла на 08.15 ¥80,52 против ¥80,49 во вторник.
Министры финансов ЕС во вторник не смогли согласовать план поддержки Греции и решили провести еще одно заседание по этому вопросу 19 июня. Германия возглавляет лагерь, настаивающий на том, что держатели греческих гособлигаций должны взять часть убытков на себя, в то время как Европейский центральный банк и Франция уверены в том, что подобное решение может быть расценено миром как первый дефолт суверенного эмитента в еврозоне.
«Все еще сохраняются опасения относительно Греции с учетом того, что пока невозможно предсказать, удастся ли ей избежать такого события как дефолт. Финансовый ущерб может оказаться масштабным. Это и есть причина продажи евро», — считает валютный дилер Okasan Securities Co. Цутому Сома.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози проведут совещание 17 июня в Берлине, одним из центральных вопросов будет судьба Греции.
Standard & Poor’s в понедельник понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции до худшего уровня в мире, сохранив при этом «негативный» прогноз.
Между тем предполагается, что потребительские цены в США (индекс CPI) выросли в мае на 0,1% по сравнению с апрелем, когда подъем составлял 0,4%.
В финансовом мире новая напасть: Конгресс США отказывается поднимать предел допустимого госдолга. По этому поводу уже высказались и президент страны Барак Обама, и министр финансов Тимоти Гайтнер. Последний предупредил, что вопрос о повышении лимита кредитования страны должен быть решен до 02 августа нынешнего года. По его словам, если предел допустимого долга так и не будет повышен, правительство Америки не сможет выполнять свои обязательства. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии.
Во вторник, 14 июня, дошла очередь и до главы ФРС Бена Бернанке. Глава регулятора сообщил, что если лимит для государственного долга в ближайшее время не будет повышен, мировые рынки могут безвозвратно утратить доверие к кредитоспособности США. «Затягивая с решением относительно лимита государственной задолженности, Америка может потерять свой высший кредитный рейтинг», — заявил он. В долгосрочной перспективе это пошатнет особый статус доллара как единой резервной валюты и казначейских ценных бумаг на мировых рынках, добавил Б.Бернанки.
Долгосрочное бюджетное соглашение — необходимая для страны вещь, заявил Б.Бернанки. По его мнению, первым шагом здесь должно стать установление допустимого уровня соотношения госдолга и ВВП страны.
«Даже кратковременная приостановка платежей по основному долгу или процентам по долговым обязательствам может привести к серьезным сбоям на финансовых рынках», — подчеркнул глава ФРС. Б.Бернанки напомнил, что правительство будет вынуждено объявить дефолт по своим обязательствам перед кредиторами, если Конгресс не повысит лимит заимствований к началу августа 2011г.
Однако есть публичная часть финансовой системы США, о которой и высказались представители официальные лица страны, но есть и не публичная, о ней сообщил директор и портфельный управляющий Pimco Билл Гросс: «Если сложить все финансовые обязательства американского правительства, включая будущие расходы по социальным программам, то станет ясно, что США находятся в гораздо худшей финансовой форме, чем Греция и другие европейские страны-должники. Большинство экономистов говорят о госдолге, который составляет $14,3 трлн. Но эта цифра не включает денег, уже гарантированных правительством для программ медицинского и социального страхования. А это составит почти $50 трлн. Если добавить прочие финансовые обязательства правительства, то общая сумма составит около $100 трлн. И считать, что мы сможем снизить этот долг за год-два, — это просто нереалистично. Наша ситуация гораздо хуже, чем греческая, просто не все еще это осознали».
На этом фоне возникает другой вопрос, кто же будет покупать американские государственные долговые бумаги после завершения программы QE2?
«Уж точно не Pimco, и другие фонды облигаций тоже не станут это делать. Зачем покупать бумаги с очень низкой доходностью, несмотря на ужасные финансовые показатели эмитента? И в Канаде, и в Австралии финансовое состояние правительства несравненно лучше, чем в США, а доходность их госбумаг на 1-2, а то и на 3 процентных пункта выше, чем UST. И если уж усилия Евросоюза и МВФ не дадут результатов, и греческий долг действительно взорвется, то тихой гаванью станут не американские Treasuries, а германские гособлигации», — заключил управляющий.
На этом фоне нет ничего удивительного в слабости американского доллара и силе евро, несмотря на потенциальный дефолт Греции, а курс $1,442 за евро, установившийся на 08.00 Киева 15 июня, кажется заниженным для евро.
Котировки фьючерсов на золото во вторник прервали свое двухдневное падение, продемонстрировав умеренный рост на фоне снижения доллара США после торгов, проходивших под знаком мер по борьбе с инфляцией в Китае.
Ослабление доллара способствовало спросу на золото как на актив-убежище, так как инвесторы, обеспокоенные экономическими перспективами США и кризисом суверенного долга в Европе, покупали этот драгоценный металл.
Цены на золото также получили поддержку со стороны технических индикаторов, так как фьючерсы остаются выше 50-дневной скользящей средней. Рост выше этого уровня указывает на вероятность дальнейшего повышения цен, тогда как падение ниже этого уровня сигнализирует о вероятности дальнейшего падения.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 14 июня в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото — $1525,1 за унцию (+0,58%), серебро — $35,49 за унцию (+1,8%), платина — $1799 за унцию (-0,11%), палладий — $798 за унцию (-0,13%).
В среду на 07.30 Киева фьючерсы на золото находились на отметке 1525,78 за унцию (+0,09%), серебро — 35,53 за унцию (+0,35%), платину — 1800,5 за унцию (+0,31%), палладий — 795,55 за унцию (+0,35%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1.4495. Поддержку курсу оказал рост фондовых индексов, курсов более рисковых инструментов, таких как австралийский и канадский доллар.
Поддержку курсу евро против доллара также оказало повышение кросс-курсов евро/франк, евро/йена и евро/фунт. Курс евро/франк вырос до уровня 1.2251.
Поддержку курсам более рисковых инструментов оказывают вторничные данные в Китае, которые свидетельствуют о высоком уровне инфляции и промышленного производства.
Впоследствии курс евро/доллар скорректировался и упал до уровня 1.4434. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности государственных облигаций США. Также отмечается рост курсов доллар/франк и доллар/йена.
На рынке остается неопределенность относительно того, каким именно путем будет решаться долговой кризис в Греции, в частности, будет ли в этом участвовать частный капитал.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за май составил -0.2% (прогноз был -0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.3%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за май составил +0.3% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение пересмотрено с +0.6% до +0.5%).
Индекс промышленных цен (PPI) в США за май составил +0.2% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение +0.8%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (PPI excluding food and energy) в США за май составил +0.2% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.3%).
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за апрель +0.8% (прогноз +0.8%, предыдущее значение +1.0%).
307
