На торгах во вторник, 7 июня, евро пользуется спросом, и к 11.00 Киева его курс по отношению к доллару составляет $1,4658.
Игроки продолжают продавать доллар США, на фоне признаков решения европейских проблем и обострения проблем в США. Главный валютный стратег Bank Of New York Mellon Саймон Деррик считает, что в США сейчас два возможных сценария по экономике, от которых зависит и стратегия на валютном рынке.
«Если будет, как в 2008г., когда цены на сырье спровоцировали обвал экономики — тогда будет классический уход от риска и рост доллара. Альтернативный вариант — это сценарий 2009г., когда при ослаблении экономики была запущена вторая программа количественного смягчения, и это нанесло удар по доллару. Неизвестно, что из этого нас сейчас ждет — я бы советовал покупать швейцарский франк. Также можно покупать сырьевые валюты — в таких условиях это относительно безопасная торговля», — отметил С.Деррик.
Но многие эксперты паникуют по поводу экономики США преждевременно. Так, старший директор и главный экономист Ihs Global Insight Раджив Бисвас считает, что, несмотря на плохой отчет по занятости, рост экономики США продолжается.
«Частный сектор прибавил 80 тыс. рабочих мест. Многие не заметили, что индекс ISM по непроизводственному сектору улучшился в мае, включая и компонент занятости. То есть все еще остаются позитивные сигналы. Я думаю, если во втором полугодии цены на нефть не вернутся на максимальные отметки, рост ВВП США в этом году может составить 2,5%. В этом случае необходимости в третьем раунде количественного смягчения не будет», — подчеркнул специалист.
Так или иначе, но рынок будет пристально следить за заявлениями Бена Бернанки, его выступление состоится поздно вечером во вторник. Инвесторам будет интересно узнать о реакции регулятора на проблемы по росту занятости частного сектора, а так же его мысли по поводу долговых проблем США. Заявления ФРС могут стать тренд-определяющими, как для американской валюты, так и для сырьевых рынков и рынков акций.
Евро дорожает в ходе торгов во вторник, оставаясь у максимальной отметки за месяц в паре с долларом США, после того, как глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише объявил о готовности разрешить продление сроков погашения задолженности для Греции.
Как отмечает Bloomberg, это был первый сигнал о том, что Ж.-К.Трише одобряет план Евросоюза, согласно которому инвесторам предлагается покупать новые греческие гособлигации взамен выбывающих бумаг. По словам Ж.-К.Трише, «это не дефолт, такое решение Европейский центральный банк считает целесообразным».
К 08.30 Киева вторник единая валюта торговалась у $1,4613 по сравнению с $1,4576 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, когда ее стоимость доходила до $1,4658 — максимума с 5 мая.
Пара евро/иена к этому времени находилась у отметки ¥117,33 против ¥116,75 накануне.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте поднялся к этому времени до 80,30 по сравнению с ¥80,10 на закрытие сессии 7 июня.
Австралийский доллар дешевеет после того, как центральный банк Австралии принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 4,75%. Его курс к доллару США составил к 08.20 Киева $1,0687 против $1,0713 на закрытие торгов в понедельник.
Между тем рынки рассчитывали, что австралийский ЦБ объявит о том, что признаки укрепления экономики говорят о необходимости повышения процентных ставок.
Ключевая пара валютного рынка во вторник, 07 июня, с утра торгуется на отметке $1,46 за евро на фоне слабости американской валюты.
«Экономика США находится в состоянии депрессии, — считает стратег Yastrow Origer Питер Ястроу. — Учитывая то, сколько правительство потратило на поддержку восстановления, рост ВВП должен быть в районе 3,5-4%. Сейчас в Вашингтоне уже говорят о бюджетном ужесточении, а у нас все еще нет нормального роста ВВП — это просто катастрофа. Американская экономика снова может снова уйти в «минус» — ФРС нужно держать ставки низкими как можно дольше».
Между тем ставки уже находятся на минимальных уровнях, и у ФРС почти не осталось возможностей для маневра.
«Раньше, когда выходил плохой отчет о занятости, я мог сказать: «Ура, ФРС понизит ставку!», а теперь уже так не получится — работа главы ведомства Бена Бернанке становится все сложнее, — считает ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. — Игра на падение доллара тоже закончена – он дешевеет, поскольку бюджетная ситуация не в порядке. Инвесторам сейчас очень трудно найти в макроэкономической статистике хоть какие-нибудь светлые моменты, разве что в данных о секторе услуг. Уже нельзя сказать, что на рынок давит неопределенность: сейчас вполне очевидно, что дело плохо. Единственное, что может теперь внушить игрокам уверенность, — это улучшение на рынке труда».
Причем проблемы рынка отражаются еще и на политике, а это уже гремучая смесь. Так, по словам президента Empire Executions Питера Косты, история показывает, что действующего президента в США никогда не переизбирают на второй срок, если безработица выше 7,2%.
«Естественно, это сейчас беспокоит демократов. Я не могу заявить, что они надавят на ФРС с тем, чтобы она продолжала количественное смягчение. Но если к концу лета темпы прироста рабочих мест не начнут увеличиваться должным образом, встанет вопрос о том, что делать дальше. Инструментов у властей почти не осталось, единственное, что они могут, — потратить еще больше денег, причем тех денег, которых у нас нет», — предостерег эксперт.
На этом фоне все инвесторы будут пристально следить за выступлением Б.Бернанки, которое состоится во вторник в 22.45 Киева.
«Это будет важным событием для пары евро/доллар. Инвесторы считают, что ФРС еще рано думать об ужесточении. Скорее всего, Б. Бернанки даст понять, что портфель ценных бумаг ведомства не будет сокращаться, и это станет небольшим негативом для доллара. Большое число длинных позиций по евро было закрыто после того, как ожидания жесткой риторики от ЕЦБ не материализовались. Теперь с учетом новостей о Греции пара евро/доллар находится в хорошей позиции для роста — она снова устремится к уровню $1,49», — прогнозирует валютный стратег ING Крис Тернер.
Цены на драгоценные металлы — и, прежде всего, на золото — в понедельник выросли на фоне опасений относительно восстановления экономики США и кризиса суверенного долга в Европе.
Золото выросло в цене почти до рекордного уровня, лишь на $11 не достигнув исторического максимума $1557,10 за унцию. Внимание трейдеров сосредоточилось на опасениях относительно двух крупнейших мировых экономик — европейской и американской.
Фьючерсы на серебро получили поддержку за счет покупок теми инвесторами, которые не могут позволить себе золото. Серебро известно как более дешевый родственник золота, и так же хорошо держит свою стоимость, хотя цены на серебро и более волатильны по сравнению с золотом.
Стало быть, исключением вновь стало серебро, которое продолжает жить своей отдельной спекулятивной жизнью. Несмотря на слабый внешний фон, товарные рынки пока не проявляют большого желания к продажам. Одной из причин такого поведения является слабый доллар, который поддерживает товарные рынки.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 06 июня, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото — $1544,9 за унцию (+0,1%), серебро — $36,9 за унцию (+1,41%), платину — $1815 за унцию (-0,28%), палладий — $791 за унцию (+0,38%).
Окончание второй программы количественного смягчения ФРС и ослабление глобальной экономики будут и дальше оказывать давление на котировки сырьевых товаров. Однако исключением, по словам аналитика рынка металлов J.P.Morgan Джона Бриджеса, является золото, поскольку инвесторы воспринимают его как валюту — самую безопасную — и покупают его при росте волатильности и неопределенности на рынках. «Нам очень нравится динамика цен на золото в последние месяцы», — добавил эксперт.
Во вторник, 07 июня, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1545,1 за унцию (-0,14%), серебро — $36,69 за унцию (-0,25%), платину — $1811 за унцию (-0,56%), палладий — $788 за унцию (-1,32%).
Курс евро/доллар опустился на европейской сессии в понедельник до отметки $1.4555, что на 100 пунктов ниже максимума 06 июня. Курс евро/йена опустился в течение 06-го с уровня ¥117.68 до ¥116.56. Ослаблению курса евро способствовало заявление президента Еврогруппы Юнкера о том, что евро переоценено против других основных валют. Негативное влияние на курс евро оказывает также снижение котировок на фондовых рынках, что способствует общему уменьшению спроса на рисковые инструменты.
Президент ЕЦБ Трише заявил, что основной вклад в инфляцию Европы(17) вносит рост цен на сырье, и ЕЦБ будет бороться со вторичными эффектами, которые возникают на ожиданиях долгосрочного роста инфляции. По поводу Греции президент ЕЦБ отметил, что нет необходимости проводить реструктуризацию греческого долга, это Греции необходимо произвести корректировку налоговой и финансовой политики, а также профессионально провести приватизацию.
289
