Несколько позже «бычий» тренд в паре евро-доллар сохранился. Стоимость евро к доллару поднимался сегодня до максимальной отметки за месяц на ожиданиях, что представители Евросоюза подтвердят намерение оказать Греции дополнительную поддержку.
Однако затем евро стабилизировался на фоне падения на азиатских фондовых рынках.
Евро к 09.30 Киева в понедельник торговался у $1,4643 против $1,4635 на закрытие предыдущего торгового дня в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов его курс доходил до $1,4658 — максимума с 5 мая.
Доллар в паре с японской нацвалютой стоил ¥80,35 иены против ¥80,34 иены на конец сессии в пятницу.
Стоимость евро на 09.30 Киева 06 июня составляла ¥117,65 иены по сравнению со ¥117,48 иены по итогам торгов в пятницу.
На прошлой неделе евро показал лучшие результаты среди 10 ведущих валют развитых стран: его курс вырос на 1,6\%. Второе место занял швейцарский франк, подорожавший на 1,2\%, третье — норвежская крона (+1,1\%).
Курс евро к доллару вырос в понедельник до максимального уровня за последний месяц, инвесторы ожидают, что Евросоюз и МВФ окажут Греции дополнительную финансовую помощь, сообщает агентство Bloomberg.
За 1 евро на Forex к 08.35 Киева дают $1,4636 против $1,4635 в пятницу.
Курс доллара к иене не изменился — ¥80,34 иены.
За 1 евро дают ¥117,59 по сравнению со ¥117,48 в пятницу.
Новый пакет помощи Афинам могут обусловить предоставлением частными кредиторами рассрочки по греческим долгам на общую сумму до €30 млрд. ЕС обратится с предложением к кредиторам обменять близкие по срокам погашения облигации на бумаги со сроком погашения от 3,5 до 7 лет, чтобы помочь стране закрыть образующуюся в бюджете дыру, пишет газета The Wall Street Journal. Обмен могут начать уже в июле.
ЕЦБ оставит базовую процентную ставку на уровне 1,25\% на заседании 09 июня, однако повысит ее как минимум один-два раза до конца года, причем первое повышение можно ожидать уже летом, полагают экономисты.
В пятницу, 03 июня, евро взмыл ввысь и преодолел сложный уровень сопротивления — отметку $1,45 за евро. Более того, рост от этого уровня продолжился и дальше, и к 08.00 Киева в понедельник, 6 июня, евро торговался на отметке $1,464 за евро. Повышение единой европейской валюты связано со слабостью доллара. В частности, главной новостью на валютном рынке стало общение агентства Moody’s о том, что уже в следующем месяце оно может понизить кредитный рейтинг США, если правительство страны и Конгресс не договорятся об объеме государственного долга и сокращении бюджетного дефицита. Кроме того, это было сдобрено скверной макростатистикой по рынку труда.
«Долговая проблема очень опасна для США – похоже, все осознали это только сейчас, а время для ее решения подходит к концу, — считает экс-председатель ФРС Алан Гринспен. — Я не могу представить себе дефолта и не вижу причин так рисковать. Доллар все еще является главной валютой в мире, и дефолт правительства США в долгосрочном периоде очень дорого обойдется американским налогоплательщикам».
Но до дефолта Соединенных Штатов дело не дойдет — этого не позволит сделать рынок, опустив курс доллара до любого уровня, с которым сможет справиться экономика. А вот другая проблема страны – безработица свидетельствует о том, что текущая ультрамягкая денежная политика в США установилась надолго.
«Повышение ставки по федеральным фондам сначала ожидалось в I квартале 2012г. Теперь оно прогнозируется во II квартале. А если макроэкономическая статистика продолжит ухудшаться, повышение перенесут на III квартал следующего года. А значит, несмотря на то что доходность Treasuries уже низка, ставки могут уйти еще ниже нынешних уровней. По десятилетним бумагам доходность может упасть до 2,75\% годовых», — полагает вице-президент MF Global Тод Колвин.
Падение доходности доллара может привести к еще большей его «просадке» – нет смысла инвестировать в низкодоходную валюту с риском дефолта, когда в Европе такие же риски, а доходность по бондам намного выше.
Цены на золото в пятницу выросли на фоне слабых данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США и возобновившихся опасений инвесторов по поводу возможности второй волны рецессии в этой стране.
Фьючерсы на серебро закрылись почти без изменений после падения на фоне данных по занятости, так как этот металл имеет широкое промышленное применение, а физический спрос может снизиться, когда экономика замедляется.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 03 июня, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото — $1543,4 за унцию (+0,56\%), серебро — $36,39 за унцию (+0,39\%), платину — $1821 за унцию (+0,17\%), палладий — $788 за унцию (+1,82\%).
Алюминий прибавил $18 (+0,68\%)и составил $2650 за тонну.
Медь повысилась на $58 (+0,64\%) — до $9138 за тонну. Медь 06 июня с утра показывает $9142 за тонну.
Никель подорожал на $97 (+0,42\%) и остановился на отметке $22 936 за тонну. Никель торгуется утром в понедельник по $22925 за тонну.
Слабые макроэкономические данные по США заставляют инвесторов говорить о новом раунде количественного смягчения (QEIII), и в ожидании этого они начали скупать драгоценные металлы, вследствие чего котировки последних подскочили. В то же время назвать этот рост фундаментально обоснованным нельзя.
«Почти все сырьевые товары сейчас выглядят перекупленными — и золото, и серебро, и медь. Но это и неудивительно с учетом той экономической статистики, которая последнее время выходит. Индексы PMI во всех индустриализированных странах разворачиваются вниз, — констатирует основатель Gartman Letter Деннис Гартман. — Я ожидаю, что цены на большинство сырьевых товаров будут снижаться. Исключение составляет зерно, где сильно ограничено предложение».
В понедельник, 06 июня, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1546,38 за унцию (+0,26\%), серебро — $36,8 за унцию (+1,7\%), платину — $1831,4 за унцию (+0,42\%), палладий — $790,65 за унцию (+0,67\%).
Курс евро/доллар резко вырос на американской сессии в ночь на 04 июня и достиг отметки $1.4640, максимальной за последний месяц. Рост курса за день составил почти 200 пунктов. Поддержку курсу евро оказало заявление совместной рабочей группы ЕС, ЕЦБ и МВФ («Troika») о том, что предоставление очередного транша финансовой помощи Греции будет одобрено. В заявлении говорится, что Греция достигла значительного прогресса в процессе уменьшения дефицита бюджета.
Курс евро получил поддержку и против других валют. Курс евро/фунт вырос до отметки 0.8921, что почти на 80 пунктов выше пятничного минимума. Курс евро/франк поднялся с уровня 1.2104 до 1.2247.
Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за май составило +54000 (прогноз был +195000, предыдущее значение пересмотрено с +244000 до +232000). Безработица (Unemployment rate) в США за май составила 9.1\% (прогноз был 8.9\%, предыдущее значение 9.0\%). Индекс среднего почасового заработка (Average hourly earnings) в США за май составил +0.3\% (прогноз +0.2\%, предыдущее значение +0.1\%). Данные обзора рынка труда в США оказали негативное влияние на курс доллара. Курс доллар/франк опустился с отметки 0.8444 до 0.8333, нового рекордно низкого уровня. Курс доллар/йена упал на 60 пунктов до отметки 80.03, минимальной за последний месяц.
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за май составил 54.6 (прогноз был 54.5, предыдущее значение 52..
В понедельник, 06 июня, ожидается выход следующих данных:
в 09:00 GMT — индекс промышленных цен (PPI) в Европе(17) за апрель (прогноз +0.9\% за месяц, +6.7\% за год, предыдущее значение +0.7\% за месяц, +6.7\% за год).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 июня просел на 9,99 копеек и составил 27,7752 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста в четверг на 0,2 коп. в пятницу снизился на 0,2 коп. до уровня 7,9850 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9820-7,9900 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9850-7,9900 UAH/USD, после чего установились на 7,9800-7,9900 UAH/USD и до конца торгов не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9750 UAH/USD и продавать по 7,9850 UAH/USD.
На Depo рынке 03 июня гривна overnight котировалась банками по 3.0/7.0\%, доллар — по 1.0/4.0\%. Месячные ресурсы составляли — UAH: 5.0/9.0\% и USD: 2.0/6.0\%.
Итак, вопреки традициям (как правило, по пятницам регулятор воздерживается от визитов на торги межбанка) НБУ 03 июня вышел на сессию с «заливкой» доллара по курсу 7,975/7,985 UAH/USD.
Вмешательство Институтской стоило валюте США 0,2 коп. Не без некоторого чувства патриотизма, заметим, что именно в эту пятницу «зелень» «в миру» (на торгах планетарного форекса) тоже понесла потери относительно других валют. Так что, разродившийся на днях раздраженным письмом «в направлении» умников из команды заслуженного маркшейдера глава НБУ может с чувством удовлетворения рапортовать о синхроне валютно-кредитной политики главного банка страны с настроениями мирового валютного рынка.
Собственно, в эту пятницу повторился сюжет среды, когда Институтская так же заливала пожар долларовой неудовлетворенности «зеленой» интервенцией такими же курсами. Мероприятие, напомним, привело к итоговой цене «зеленого» безнала на уровне 7,985 UAH/USD. Как в нынешнюю пятницу.
А вот главными причинами, вызвавшими нетрадиционный визит регулятора 03-го, полагаю, стала нешуточная тревога последнего индикаторами, сулившими обострение «баксодефицита» в ближайшем будущем.
Мы предвидели такое развитие сюжета, в предыдущем обзоре указав на признаки усиления гривневого давления на курс безналичного доллара: рост гривневых остатков на коррсчетах НБУ (с уровня 14 609,6 млн. грн. на 31 мая к отметке 17 197,7 млн. грн. на финише последней недели) на фоне двукратного падения цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo (с уровня 7,0/15,0\% на 01 июня к отметке 3,0/7,0\% в четверг-пятницу).
Снятие вопроса гривнедефицита в пакете с падением выручки на участке распространения НБУ своего, извините, пипифакса (депозитных сертификатов) небезосновательно встревожило НБУ, клерки которого вспомнили, что, аккурат, в пятницу часть игроков межбанка (в дополнение к вышеизложенным обстоятельствам) стремится войти в твердую СКВ, чтоб в выходные дни вкушать шашлычок или ловить карасиков в полноценном комфорте.
Некоторая нервозность с торгов безналичным долларом распространилась и на оба сегмента рынка наличных, где 03-го был отмечен рост торговой активности.
Розничный сегмент рынка наличных Днепропетровска завершил торги пятницы ценами: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,55/11,67 UAH/EUR, рубль – 0,286/0,288 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность бидов и оферов.
Со слов здешних дилеров, в отличие от четверга, итоговая ликвидность сегмента заслужила оценку «четыре с плюсом», оказавшись намного выше оборотов 02 июня.
Полагаю, прогрессом в ликвидности розница обязана выросшей волатильности, которая в конечном сете сформировала итоговое доминирование клиентского спроса на фоне присутствовавшего достаточно заметного «приноса» «зелени». Активности «сдающих валюту» лишь немного не хватило для формирования окончательного баланса спрос/предложения, «чреватого», как известно, дополнительными бонусами по части оборотов.
К слову, по сравнению с закрытием четверга, позиция «спрос» розничного доллара не изменилась, на фоне роста на 0,2 коп. оферов. Такой межсессионной «эволюцией» доллар сегмента обязан двум обстоятельствам: активизации клиентского спроса а также традиционному в преддверии выходного дня расширению спрэда.
Курсовые хроники торговли розничной «зеленью», как и накануне, не отличались 03-го особой оригинальностью. Разве что, уместно подчеркнуть непривычную дообеденную тишину в сегменте, сменившуюся шумом покупок и продаж после обеда.
Ввиду стремления этого сегмента рынка наличных к балансу спрос/предложение, особой нужды ревизовать цены у здешних дилеров не было. Причем до полудня этому «содействовало» полное отсутствие работы, а после обеда – активное и высоколиквидное ее начало.
Сюжет торгов оптовыми количествами наличного доллара несколько отличался. Во всяком случае, со слов матерого здешнего валютчика, сессия, стартовав здесь «по-четверговому» (8,000/8,005 UAH/USD) до 11.30 констатировала работу по удовлетворению клиентского спроса. Затем до обеденного перерыва здесь воцарилась тишина, дав повод дилерам «расслабиться» и растянуть маржу котировок доллара (7,995/8,005 UAH/USD). Ну а после обеда на фоне активизации приноса доллара, чему в немалой степени способствовало незначительное повышение курса бидов, сопровождаемое аналогичным значением дисконта позиции «предложение», торги с повышенной ликвидностью возобновились, сформировав в результате финальные цены на оптовую «зелень» на уровне 7,997/8,003 UAH/USD при итоговом приблизительном балансе спрос/предложение.
Последнее в немалой степени способствовало заметному повышению оборотов пятничной сессии сегмента, оказавшихся лучше «скромной» ликвидности четверга.
Таким образом, в течение пятницы спрос на оптовую «зелень» по факту потерял 0,3 коп. на фоне снижении на 0,2 коп. позиции «предложение».
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовую «зелень» прибавил 0,2 коп., предложение стало ниже на столько же.
Налицо нарушение традиций, согласно которым, в преддверии выходных спрэд должен расширяться.
В отношении несколько неожиданного(на первый взгляд) «слива» доллара в оптовом сегменте рынка наличных накануне выходных, полагаю, уместно предположить влияние «баксопада» на мировом форексе, которое проявилось особенно ярко после 15.30 Киева, аккурат в синхроне с неважной сводкой по американской безработице.
Таким образом, своеобразная «встряска» случившаяся на валютном межбанке как следствие «смягчения» остроты гривнедефицита и усиления давления на курс доллара, пролонгированная «обраткой» под влиянием падения курса доллара на мировом форексе, ненадолго притормозила движение нашего валютного рынка в направлении губительной трясины бокового тренда.
Оптовый евро завершил торги пятницы уровнями 11,56/11,66 UAH/EUR, констатировав внутридневной прирост спроса на 2,0 коп. на фоне шестикопеечного подскока оферов.
По сравнению с закрытием четверга спрос оптового евронала вырос на 6,0 коп., предложение прибавило столько же.
Возвращаясь ко внутридневным курсовым хроникам наличного оптового евро, нельзя не отметить очевидной «независимости» их от сюжета оптового доллара и практически стопроцентному следованию тренду пары евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, внутридневным подорожанием оптовый евронал «на тэрэнах Украины» обязан главным образом, настроениям пары евро-доллар мирового форекса.
Посему, для того, чтоб расставить этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, 03-го евро, в очередной раз потеснил «зеленого» коллегу с валютного Олимпа, пользуясь статистикой США и прочими «слабостями» «американца».
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4485 к отметке $1,4570, подскочив таким образом на заметные 85 пунктов. Так что, внутридневной рост пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправдан.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 03 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4490, кросс-курс евро-доллар вначале очень плавно снижался, добравшись около 10.00 Киева к отметке $1,4470, с которой был инициирован Главный внутридневной Рост индикатора.
Апогей наступил, как все и ожидали, около 15.30 Киева, с выходом американской статистики по тамошней безработице. Новость развернула тренд вначале наверх, «организовав» изрядную свечу ($1,4530), а затем, осознав всю глубину трагизма американской безработицы уронила индикатор в «яму»($1,4460).
С этого «дна» евро, пользуясь слабостью своего американского коллеги, в рамках технологии «курсовой пилы» с 16.00 Киева, устремился вверх, добравшись около 17.30 к локальному максимуму $1,4581.
На самом финише украинской части форекса случилась неглубокая коррекция, не испортившая впечатления игроков мирового рынка, поставивших на евро.
Ну а теперь остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное устами профильных гуру.
С утра в пятницу, 03 июня, евро протестировал отметку $1,45 за евро. Правда, к 08.00 Киева откатился с этого уровня до $1,4485 за евро. Рост «европейца» вызван слабостью доллара и нарастающим беспокойством инвесторов по всему миру за здоровье экономики США. Более двух лет экономика страны находится на «стимуляторах». Еще весной 2011г. казалось, что кризис в США окончательно миновал, однако статистика последних месяцев свидетельствует о заметном замедлении экономического роста.
На экономику США сейчас давит ряд негативных факторов.
Во-первых, это коррекция запасов. По объему выпуска продукции американские производители слегка забежали вперед, и предложение превысило спрос.
Во-вторых, повышение цен на нефть негативно отражается на потребительской уверенности. Кроме того, свои последствия имеет и природная катастрофа в Японии. Все эти факторы временные, поэтому мы считаем, что сейчас нет причин для долгосрочного ухудшения американской экономики. Но лето в Новом Свете, определенно, будет трудным.
На рынке всерьез заговорили о третьем раунде количественного смягчения, и именно угроза включения печатного станка заставляет игроков избавляться от долларов. Тем не менее, некоторые баксооптимисты считают, что QE3 не будет.
Они надеются, что не увидят третий раунд количественного смягчения. От него будет больше проблем, чем пользы. Глава ФРС Бен Бернанки заявлял, когда стартовал второй раунд, что он оценивает пользу, риски и издержки программы. Сейчас ситуация уже не та, что в прошлом году: риски и издержки перевешивают.
Руководству ФРС и местному Минфину уже пора заняться структурными проблемами. Посмотрите на рынок недвижимости, уровень безработицы и общую конкурентоспособность США — рост ВВП встречает сильные структурные препятствия.
Таким образом, текущие проблемы США, полагают адепты доллара, структурные, и решать их необходимо с помощью жестких реформам, и чем раньше, тем лучше, так как пример Греции показывает, что промедление может привести к тяжелым последствиям. Все это обуславливает фундаментальную слабость доллара, которую, кстати, поддерживают и техническими факторами.
Меж тем после коррекции от уровня $1,494 курс евро/доллар нашел долгосрочную поддержку на уровне $1,397 за евро. Другим важным уровнем поддержки является $1,415 за евро — 90-дневная средняя цена.
Мы еще утром пятницы сочли вероятным такой дальнейший сценарий: прорыв выше $1,435 предполагает, что период коррекции закончен. Пересечение скользящих средних в данный момент дает сигнал о предстоящем подъеме евро относительно доллара.
В дальнейшем ожидание скорого разрешения долговых проблем Греции и негативная статистика из США привели к росту евро и падению доллара.
Европейская валюта отвоевывает у доллара США потерянные ранее позиции. В четверг евро выиграл у доллара целую фигуру – более 100 пунктов.
03 июня перед открытием европейской сессии на Forex около 08.30 Киева пара EUR/USD торгуется на отметке $1,4485.
Укреплению евро, полагаю, способствуют успешное размещение гособлигаций Испанией и новые заявления главы ЕЦБ. Накануне Испания разместила облигации на €4 млрд, как и планировалось. Объем размещения трехлетних бондов составил €2,75 млрд, средневзвешенная доходность – 4,037\% годовых. На предыдущем аукционе по продаже бумаг с аналогичным сроком обращения 07 апреля доходность составляла 3,568\% годовых.
Одновременно с хорошими новостями для европейской валюты возник и явный негатив для доллара.
Так, вышедшая в четверг статистика вновь вскрыла проблемы на рынке труда. Согласно опубликованным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе сократилось на 2 тыс. и составило 422 тыс., тогда как ожидалось уменьшение показателя на 9 тыс. Также стало известно, что заказы в обрабатывающей промышленности в США в апреле снизились на 1,2\%, тогда как ожидалось их снижение на 1,0\%, а заказы на товары длительного пользования в апреле, согласно пересмотренным данным, упали на 3,6\%, что совпало с прогнозом.
Не исключено, что в поддержку паре EUR/USD сейчас также спекулятивные ожидания в духе того, что, если статистика в США и дальше продолжит выходить в негативном ключе, то слухи о QE3 усилятся, а вместе с тем пойдут разговоры чуть ли не о рецессии за океаном в конце 2011 года.
Британский фунт пока теряет позиции против доллара США, однако пока снижение не выглядит сильным – пара GBP/USD торгуется на отметке $1,634.
Валютами-убежищами сейчас выглядят швейцарский франк и японская иена.
Пятница эта, по нашему мнению, будет интересна основным событием месяца – релизом данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США. Согласно прогнозам, прирост составит 168 тыс. рабочих мест, что меньше предыдущего значения. Причем стоит отметить, что данная прогнозная цифра неоднократно пересматривалась в сторону понижения.
Судя также по тому, какие данные по занятости были опубликованы ADP в среду, показатель действительно продемонстрирует негативную динамику.
Если так оно и будет, на волне резкого изменения настроений, произошедшего в четверг, евро может обновить свой недельный максимум и подняться выше $1,4500, где следующей целью пары станет отметка $1,4550. В таком случае покупки могут распространиться и на фунт, который может вырасти до $1,6450.
К киевскому полудню американский доллар вновь оказался под давлением, но на этот раз кардинальных изменений не произошло — сессию четверга «зеленый» завершил с потерями против всех majors. В начале торгов поводом для продаж «бакса» вновь был усилившийся пессимизм в отношении экономического восстановления в США на фоне публикации слабых данных на предыдущей сессии.
Далее давление на доллар оказывали неплохие данные по экономике Британии и новости о том, что руководители Еврозоны достигли принципиальной договоренности относительного нового плана помощи Греции. Против доллара были и жесткие заявления Трише, заявившего о необходимости ужесточений налогово-бюджетных правил в Еврозоны создания министерства финансов.
Ко всему прочему инвесторам не понравилось предупреждение рейтингового агентства Moody’s о возможном пересмотра рейтинга США в сторону понижения уже в ближайшее время. Статистика по экономике Штатов, публиковавшаяся в четверг, не отличилась позитивными результатами и тоже внесла свою лепту в падение популярности «бакса». Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось, но по-прежнему осталось на повышенном уровне. Это сигнализирует о сохраняющейся слабости на рынке труда и увеличивает опасения по поводу результатов выходящего завтра отчета по труду за май.
Как было представлено, число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 6 тыс. до 422 тыс., число вторичных заявок уменьшилось на 1 тыс. и общее значение достигло 3 711 тыс.
Сократились в США производственные заказы, в апреле наблюдалось падение на 1.2\% м/м, когда ждали снижения лишь на 1.0\% м/м. Наибольшие сокращения произошли с заказами на автомобили, машины и оборудование, воздушные суда и другие дорогостоящие товары.
Главная тема новостного фона пятницы это занятость в Штатах. Предполагается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в мае увеличилось на 194 тыс., после роста на 244 тыс. в апреле, а уровень безработицы остался на отметке 9.0\%. Эта информация, естественно, является значимой, поскольку рынок надеется получить новые ориентиры и доказательства. Если данные окажутся слабее, чем ожидается, как это происходило на протяжении почти все недели при выходе экономической информации, предположения о том, что ФРС начнет третий этап количественного смягчения получат солидную поддержку и давление на доллар возрастет. Кроме того, рынку представят композитный индекс PMI от ISM для непроизводственной сферы, индикатор ждут с ростом в мае до 53.7 после 52.8 ранее. Позитив по этому индикатору может сгладить ситуацию, если она будет проблемной для доллара и наоборот добавить оптимизма, в случае выхода сильного отчета по труду. Правда, эти предположения будут справедливы при подтверждении прогнозов фактом.
Что же касается евро, в большинстве стран Еврозоны был выходной по причине религиозного праздника, но новостей оказывавших влияние на евро хватало.
Макроэкономической статистики не выходило, и единая валюта находилась под влиянием событий политического плана. Успешный аукцион по размещению испанских казначейских векселей и информация, что принципиальная договоренность по плану помощи Греции достигнута были главными причинами, ослабившими опасения и вызвавшими массовые покупки единой валюты. Кроме этого, рынку понравились жесткие комментарии Ж. – К. Трише по поводу необходимости формирования министерства финансов в ЕС и более глубокого вмешательства в экономическую политику стран Еврозоны, которые борются с долговым кризисом. Как утверждают сообщения, новое соглашение по помощи Греции может быть достигнуто, если правительства стран Еврозоны согласятся с требованиями Германии, которые предусматривают участие в финансировании кредиторов частного сектора и наличие в стране программы строгой экономии и приватизации. Конкретная стоимость плана пока неизвестна, но было предупреждение, что он превзойдет программу помощи объемом в €110 млрд., которая была согласована в мае прошлого года.
Главным объектом внимания среди новостей пятницы выходящих в ЕС будет информация об окончательном индексе менеджеров по снабжению (PMI) сферы услуг Германии и Еврозоны за май. Предполагается, что показатель снизится по сравнению с апрелем в Германии до 54.9 с 56.8, а Еврозоне до 55.4 против 56.7. Составной индекс PMI, по всей Еврозоне, вероятно, будет тоже отмечать в мае снижение, к 55.4 после уровня 57.8 ранее. Это, естественно, не даст повода для оптимизма, а если индикатор окажется хуже ожиданий, то популярность евро значительно ухудшится. Однако, основополагающим для 03 июня ожидалась информация из США и реакция на остальные новости может быть сдержанной.
Британский фунт 03-го продемонстрировал разнонаправленную волатильность на торгах в четверг, но завершил день с «плюсом» против доллара.
Поддержка стерлингу обеспечилась хорошими данными по экономике, оказавшиеся лучше прогноза. Рост активности в строительном секторе Великобритании в мае ускорился после снижения в апреле и индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора, не в пример показателю производственной сферы, вырос до 54.0 против 53.3, когда прогнозы сводились к тому, что будет наблюдаться 53.7.
Поддержанию хорошего настроения поспособствовал и такой компонент отчета, как новые заказы, показавшие значительный рост, что говорит о хороших перспективах. Кроме этого, солидный рост закупочных цен на сырье в строительстве отмеченный в отчете и являющийся основным фактором инфляции, усилил надежды на то, что «Старая Леди» пойдет на повышение ставок в ближайшее время. Ожидалось, что рынку будет представлена последняя часть картины деловой активности Британии — опубликуют майский индекс PMI для сферы услуг, которая является наиболее объемной на «островах» и которая вносит львиную долю в ВВП страны. Предполагается, что показатель немного вырастет и продемонстрирует 54.4 после 54.3 в апреле. Если фактические результаты окажутся хуже ожиданий, то «кабель» вновь окажется под давлением. В то же время, все сделки пятничного дня будут производиться с оглядкой на начало американской сессии, когда выйдет отчет по занятости в США.
Валюта Японии в пятницу тоже находилась в разнонаправленных движениях к доллару на торгах четверга и завершила день с «плюсом». Неопределенность политического плана, связанная с вотумом недоверия премьер министру Японии, в начале дня надавила на йену. Однако, новости, определившие негатив в отношении доллара, на фоне сообщений от агентства Moody’s о возможном пересмотре в худшую сторону рейтинга США, и маловпечатляющие данные по экономике Штатов, помогли йене переломить ситуацию. Данных по экономике Японии 03-го не публиковалось, участники рынка будут ждать данных о занятости в США, но продолжающийся политический кризис в Японии, вероятно, тоже будет оказывать влияние. На азиатской сессии йена укреплялась против доллара, возможно, это является следствием желания инвесторов пересидеть в убежище до появления новых ориентиров
К 14.00 Киева курс евро/доллар установился на европейской сессии около отметки $1.4500. Курс фунт/доллар опустился на 50 пунктов до отметки $1.6285.
Дилеры отмечают, что незначительное влияние на курсы основных валют оказали опубликованные сегодня индексы деловой активности в сфере услуг. Основное внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на публикации обзора состояния рынка труда в США за май.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Италии за май составил 50.1 (прогноз был 51.6, предыдущее значение 52.2). Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) во Франции за май составил 62.5 (прогноз был 62.8, предыдущее значение 62.9). Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии за май составил 56.1 (прогноз был 54.9, предыдущее значение 56.. Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Европе(17) за май составил 56.0 (прогноз был 55.4, предыдущее значение 56.7).
Индекс деловой активности в сфере услуг (CIPS services index) в Великобритании за май составил 53.8 (прогноз был 54.2, предыдущее значение 54.3).
Сообщение о том, что Moody’s может пересмотреть рейтинг США, привело к падению американской валюты и удорожанию евро. В пользу последнего сыграли также статистика по уровню деловой активности в еврозоне и ожидание разрешения долговых проблем Греции.
Проблемы экономики США вновь дали «зеленый свет» росту евро. К 15.00 Киева пара EUR/USD торгуется на отметке $1,4487. Накануне агентство Moody’s предупредило США о вероятности пересмотра рейтинга страны с перспективой понижения, что весьма напугало долларовых инвесторов. Кроме того, в пользу евро сыграла и статистика по еврозоне, которая превзошла прогнозы экспертов.
Повторимся, напомнив, что индекс деловой активности PMI Composite вырос в мае до 55,8 пункта, PMI в сфере услуг – до 56 пунктов. Аналитики не ожидали роста этих показателей.
Сложно в настоящий момент поверить в евро, но и не менее сложно порекомендовать кого-то из его прямых конкурентов для покупки.
Многие эксперты предупреждают о том, что рост евро может оказаться весьма краткосрочным, даже несмотря на американские проблемы. Напомним, 03-го премьер-министр Греции Георгиос Папандреу во второй половине дня встречается в Люксембурге с главой группы министров финансов ЕС Жаном-Клодом Юнкером и представит в рамках данной встречи новый план бюджетной консолидации в Греции.
Напомним, что в четверг лидеры стран еврозоны договорились предоставить Греции дальнейшую финансовую поддержку в течение ближайших трех лет для стабилизации финансовой системы страны.
С учетом того, что немногим более чем за неделю пара EUR/USD прошла путь от $1,3970 до $1,4515, любая существенная заминка с «1)» или «2)», а также усиление слухов относительно возможного перепрофилирования греческого долга в той или иной форме может вызвать коррекционное снижение курса евро к данному росту или фиксацию прибыли в рядах покупателей.
Еще раз подчеркнем: решающим событием пятницы на валютном рынке станет публикация данных по рынку труда в США – плохие цифры могут привести к решающим действиям ФРС.
Здравомыслящие экономисты понимают, что результат ниже 50 тыс. может заставить ФРС заговорить о третьем раунде количественного смягчения. А это будет болезненным ударом для USD. Поэтому многие спекулянты избегают длинных позиций в американской валюте и предпочитают концентрировать покупки в CHF и JPY, параллельно занимая короткую позицию в долларе.
Итак, снижение курса доллара к евро продолжается после того, как в четверг лидеры стран еврозоны договорились предоставить Греции дальнейшую финансовую поддержку в течение ближайших трех лет.
Курс доллара к евро снижается в ходе торговой сессии пятницы на фоне снижения опасений инвесторов относительно долговых проблем Греции, а также ожиданий новой порции статистики по рынку труда в США за май.
Курс доллара к евро по состоянию на 12.00 Киева снизился до $1,4493 за евро против $1,4391 за евро к закрытию торгов четверга. Курс американской валюты к иене также ухудшил позиции и составил ¥80,58 за доллар по сравнению с ¥80,91 за доллар днем ранее. Курс доллара к корзине шести валют стран – основных торговых партнеров США уменьшился на 0,05\% и составил 74,30 пункта.
Снижение курса доллара к евро продолжается после того, как в четверг лидеры стран еврозоны договорились предоставить Греции дальнейшую финансовую поддержку в течение ближайших трех лет для стабилизации финансовой системы страны. В то же время, ряд аналитиков предполагают, что этот шаг не решит проблему целиком, резонно считая, что это намерение увенчается успехом.
Снижение доллара к евро также обусловлено сохраняющимся негативным влиянием на настроения участников торгов сообщения рейтингового агентства Moody’s Investors Service о том, что возможен пересмотр с возможностью понижения рейтинга США на уровне AAA, если в ближайшие несколько недель не будет достигнуто прогресса в повышении потолка госдолга.
В то же время, более значительному укреплению европейской валюты к американской помешали обнародованные в пятницу окончательные данные по индексу деловой активности в еврозоне за май текущего года. Значение показателя уменьшилось на два пункта, до 55,8 пункта по сравнению с 57,8 пункта в апреле. В то же время это лучше прогнозов экспертов, которые ожидали значения индекса в мае на уровне 55,4 пункта.
Выход свежей статистики по рынку труда США в мае, который ожидался в 15.30 Киева, также окажет определенное влияние на соотношение валютной пары EUR/USD.
Аналитики ожидали снижения показателя по безработице на 0,1 процентного пункта, до 8,9\%, и увеличения числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики на 175 тыс. после роста показателя в марте на 244 тыс.
Меж тем, американский рынок труда в мае разочаровал и экспертов, и участников рынка. Уровень безработицы по итогам минувшего месяца вырос, тогда как ожидалось снижение этого показателя, а вот число новых рабочих мест, наоборот, выросло меньше, чем ожидалось. Такие данные представило 03-го Министерство труда с
468
