Статистика по рынку занятости в США в мае оказалась хуже ожиданий, что подтолкнуло доллар к росту на опасениях замедления экономики страны.
Американский доллар несколько восстановил свои утраченные позиции после публикации статистики по занятости в среду.
Перед открытием европейской сессии на Forex, около 08.35 Киева пара EUR/USD торгуется на отметке $1,4356, тогда как в ходе азиатской сессии пара в моменте находилась у отметки $1,4360 и на $1,4328 – на торгах в Нью-Йорке.
В среду стало известно, что число рабочих мест в частных компаниях США в мае выросло на 38 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя на 175 тыс. При этом индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в мае снизился на 6,9 процентного пункта, до 53,5%. Эти данные участники рынка восприняли как сигнал о замедлении темпов экономического роста и повышения ставок.
Тем временем для евро вышла не самая приятная новость – рейтинговое агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинг Греции в иностранной и местной валютах на несколько ступеней, до Caa1 с B1 с «негативным» прогнозом. В агентстве недовольны тем, что Греции не удастся стабилизировать ситуацию с госдолгом без реструктуризации.
Британский фунт немного укрепляется против доллара – пара GBP/USD на 08.35 Киева торгуется на отметке 1,6331, но по-прежнему выглядит несколько слабо.
Последний отчет CIPS по производственным отраслям оказался намного хуже прогнозов, потребительское кредитование, напротив, выросло сильней ожидаемого в апреле (возможно, потому что многие потребители были вынуждены брать кредиты, чтобы оплачивать свои регулярные счета).
Поддержку австралийскому доллару накануне вновь оказала статистика – розничные продажи в апреле в Австралии выросли на 1,1%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков.
Пара AUD/USD находится на отметке $1,0614.
Вечером в среду, 01 июня, на рынке Forex выдалась волатильная сессия. Евро резко пошел вниз, после того как международное агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинги правительственных долговых бумаг Греции в местной и иностранной валютах с B1 до Caa1, прогноз «негативный», говорится в сообщении агентства. Таким образом, статус гособлигаций страны Евросоюза стал «мусорным». В сообщении Moody’s также говорится о том, что финансовые институты, которым был присвоен рейтинг Caa1, лишь в 50% случаев выполняли свои долговые обязательства в срок. Другие 50% были вынуждены объявить дефолт.
Свое решение аналитики агентства обосновывают увеличением рисков того, что Греция не справится с стабилизацией долговых выплат без реструктуризации. Помимо прочего, возросла вероятность того, что «тройка» кредиторов (МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссия) в будущем потребует участия частных кредиторов в реструктуризации долга в качестве предварительного условия для оказания дальнейшей финансовой поддержки. По прогнозам агентства, проходящие в данный момент переговоры между «тройкой» и греческим правительством обернутся выражением официальной поддержки правительству страны и объявлением о дальнейшем снижении государственных расходов и структурных реформах.
Таким образом вероятность того, что Греция объявит дефолт составляет 50%. Однако проблему в любом случае надо решать, и в четверг рынок с оптимизмом смотрит на евро и покупает валюту. Его цена к 08.00 Киева составила $1,436 за евро. Похоже, в качестве варианта выхода из кризиса инвесторы рассматривают продажу государственного имущества.
Сегодня речь идет про продажу греческих островов для того, чтобы частично расплатиться с долгами. Люди начинают задавать вопросы: у Великобритании тоже большой долг, стоит ли ожидать продажи нормандских островов Гернси и Джерси? У США тоже долги на $14 трлн. Им придется продать Гавайи, если Бен Бернанки вдруг остановит печатный станок? Или начнется третий раунд количественного смягчения? Или они назовут это как-нибудь по-другому? Придумали же новое слово «перепрофилирование» для реструктуризации греческого долга.
По крайней мере, язык обогащается. Но если все в долгах, кто же будет покупать острова и прочие активы? Очевидно, страны, у которых есть сбережения. Но это значит, что придется дать возможность китайцам купить массу имущества в Европе и Америке. А это может оказаться политически неприемлемым. Иные профильные гуру видят легкого выхода из этой ситуации.
Евро уже окрестили «тефлоновым» — ему все нипочем. При всех проблемах Греции евро поднялся против доллара с $1,3968 за евро до $1,44 с лишним. Как такое может быть? Полагаю, рынок воспринимает происходящее как гонку между долларом, которому, возможно, готовится новый, третий раунд количественного смягчения, и евро, которые вскоре должны потечь в Грецию. Вспомните, в последний раз похожая ситуация в Европе была в 2000г., когда Северная Лига грозила отколоть север Италии от остальной страны. Тогда евро стоил 80 американских центов. Сегодня — $1,44. Это — не европейский кризис, это кризис доллара. Не нужно забывать, что реальный кризис евро создаст системные проблемы во всем мире, поскольку все-таки 97% всей валютной торговли приходится на евро и доллары. Выигрывают только золото и швейцарский франк, который просто сошел с ума, потому что инвесторы считают, что иной альтернативы у них нет.
Спрос инвесторов на золото как на актив-убежище подтолкнул цены на этот металл в среду вверх, так как в центре внимания трейдеров был продолжающийся кризис суверенного долга Европы. Между тем снижение продаж автомобилей в США оказало давление на фьючерсы на платину и палладий.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 01 июня в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото — $1543,1 за унцию (+0,31%), серебро — $37,02 за унцию (-4,29%), платина — $1824 за унцию (-0,66%), палладий — $775 за унцию (-1,03%).
Еще месяц назад сырье было одним из наиболее любимых инвесторами активов. К началу мая объем денег, вложенных инвесторами в сырьевые ETF, достиг абсолютного максимума — $450 млрд. Но в итоге май оказался самым плохим месяцем для сырья с 2008г. Образно говоря, в мае сырье маялось. Индекс 19 сырьевых товаров за месяц снизился почти на 5%.
Падение было очень неравномерным: серебро подешевело на 21%, нефть — на 10%, а пшеница — всего на 2%.
Трейдеры считают, что ключевым фактором, вызвавшим падение сырья, стало укрепление доллара, хотя доллар за месяц укрепился всего на 2%. Тем не менее, в ближайшем будущем ослабление доллара может привести к новому росту цен на сырье. Однако аналитики считают, что теперь фундаментальные факторы, влияющие на спрос и предложение по отдельным видам сырья, будут играть гораздо более ощутимую роль, чем раньше.
Серебро упало за месяц на 21%, это верно. Но если посмотреть назад не на месяц, а на 12 месяцев, то серебро даже после падения стоит более чем на 100% выше своей цены год назад. Полагаю, на рынке металлов по-прежнему сохраняется восходящий тренд, в первую очередь из-за продолжающегося спроса со стороны Индии, Китая и других развивающихся стран, которым нужно отстраивать свою инфраструктуру. Что же касается серебра и золота, то драгоценные металлы сохраняют привлекательность для инвесторов из-за геополитических факторов и страхов инфляции. Спрос на физический металл остается достаточно высоким, поэтому я не думаю, что цены упадут надолго.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1541,1 за унцию (-0,14%), серебро — $37,04 за унцию (-1,73%), платину — $1822,5 за унцию (-0,08%), палладий — $774 за унцию (-0,66%).
01 июня была опубликована очередная серия слабых экономических данных в США, которые оказывают негативное влияние на курс доллара.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за май +38К (прогноз был +178K, предыдущее значение +177K). Показатель вышел значительно ниже прогноза и достиг минимального уровня с сентября 2010 года. Эти данные предвещают низкое количество новых рабочих мест в пятничном обзоре рынка труда в США.
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за май 53.5 (прогноз 58.0, предыдущее значение 60.4). Этот индекс достиг минимальной отметки с сентября 2009 года.
После данных за 01 июня также ожидается снижение прогнозов на темпы роста экономики США во втором квартале. Эти показатели увеличивают вероятность того, что ФРС США будет продолжать политику ультранизких процентных ставок еще длительное время. Для сравнения, ЕЦБ уже вступил в фазу постепенного повышения ставок.
Курс доллар/франк упал в среду до рекордно низкого уровня 0.8381. Курс евро/франк снизился до самой низкой отметки за все время существования евро 1.2051. Поддержку курсу франка оказывают последние положительные данные в Швейцарии и ожидание повышения ставок Национальным банком Швейцарии.
Курс евро/доллар поднимался на американской сессии до уровня $1.4456, максимального с 6 мая. Однако впоследствии курс упал и достиг отметки $1.4305. Рейтинговое агентство Moody’s заявило 01 июня о снижении кредитного рейтинга Греции сразу на три пункта с уровня B1 до экстремально спекулятивного уровня Caa1, прогноз негативный.
01-го наблюдалось значительное падение фондовых индексов, цен на нефть и курсов сырьевых валют. Цена на легкую нефть в Нью-Йорке упала на $2.93 до уровня $99.77 за баррель.
Индекс расходов на строительство (Construction spending) в США за апрель +0.4% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +1.4%).
276
