По прогнозам, текущая неделя притормозит тенденцию стабилизации и разворота фондовых площадок к росту, после достижения «дна», на фоне пика нефтяных цен, короткого роста курса евро и ожидания роста курса доллара.
Свой прогноз относительно динамики рынков на неделю (с 5 по 8 апреля) ЛІГА.Финансы высказала Нонна Донец, эксперт по вопросам инвестиций и риск-менеджмента на фондовых рынках.
Текущая неделя притормозит тенденцию стабилизации и разворота фондовых площадок к росту, после достижения «дна», на фоне пика нефтяных цен, короткого роста курса евро и ожидания роста курса доллара.
На фоне влияния новостных факторов, продолжающих ослаблять оптимизм инвесторов, на этой неделе свою нейтрально негативную лепту внесет и публикуемая макро статистики США с 4 по 8 апреля, напрямую формирующая динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX.
Макростатистика этой недели показывает перспективу стабилизации потребительского рынка, как локомотива экономики, на фоне ослабления деловой активности в производственном секторе экономики США и позитивной стабилизации на рынке труда.
Но текущее замедление экономики в перспективе отразится и на рынке труда в США, который напрямую повлияет на снижение спроса-предложения и, соответственно, на снижение цен на рынке нефтепродуктов в США, а также на разворот мировых цен на нефть вниз в среднесрочной перспективе.
В краткосрочной же перспективе, на фоне ситуации в Ливии, цены на энергоносители будут работать как фактор риска, не позволяя фондовым площадкам формировать новое ралли индексов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX этой неделе.
Пока геополитические риски, до окончания боевых действий в Ливии и начала полноценной работы НПЗ в Японии, остаются в силе, вероятность нового «удара» по сырьевым площадкам и сырьевым активам индексов Dow, S&P 500, находится в коридоре 45-60%, если не учитывать угрозы землетрясений и новых цунами в Японии в ближайшие неделю-полторы.
К вероятности нового ралли на нефтяных рынках в краткосрочной перспективе теперь добавились опасения замедления экономического роста основных экономик — Китая, США, стран ЕС, как результат ужесточения кредитно денежной политики, на фоне борьбы с инфляцией.
Перспектива роста ставок в ЕЦБ и продолжение политики ужесточения со стороны ЦБ Китая усиливает среднесрочную тенденцию доллара к удешевлению, делая более привлекательным рынок сырья, тем самым и повышая риски снижения индексов Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX в краткосрочной перспективе.
Учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична, а Индекса ММВБ и Индекса UX — вторична, в среду есть высокая вероятность ослабления коррекции и переход в рендж, на фоне слабого доллара и стабилизации на нефтяном рынке. В четверг — разворот к росту, по пятницу включительно.
На этой неделе у инвесторов, скальпирующим рынок, риск поднимается выше 50%. Поэтому не рекомендуется на этой неделе работать с прямыми активами, коррелирующими с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, ММВБ и UX. Для инвесторов среднесрочных портфелей акций еще открыта возможность для оптимального «входа» в рынок, 5-6 апреля.
Данные макростатистики США, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX, за период с 5 по 8 апреля, с проекцией на каждый день:
Вторник, 5 апреля
Во вторник был опубликован показатель деловой активности ISM Non-Mfg Index хуже ожиданий, что на фоне других негативных факторов дня только усилит снижение основных фондовых площадок а лице Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX.
ICSC-Goldman Store Sales 7:45 AM ET
Dennis Lockhart Speaks 8:25 AM ET
Redbook 8:55 AM ET
ISM Non-Mfg Index 10:00 AM ET
4-Week Bill Auction 11:30 AM ET
52-Week Bill Auction 11:30 AM ET
Narayana Kocherlakota Speaks 12:45 PM ET
Charles Plosser Speaks 1:30 PM ET
FOMC Minutes 2:00 PM ET
Среда, 6 апреля
Среда, в силу отсутствия сколько-нибудь значимых данных, будет ориентировать участников рынка наблюдать за нефтяными ценами и динамикой курса доллара. Если доллар приостановит рост на фоне ожиданий решений ЕЦБ, до 7 апреля, то нефть сможет начать слабый рост, негативно влияя на рынки и в среду, хотя уже меньше.
MBA Purchase Applications 7:00 AM ET
EIA Petroleum Status Report 10:30 AM ET
Dennis Lockhart Speaks 12:00 PM ET
Treasury STRIPS 3:00 PM ET
Четверг, 7 апреля
Начиная с четверга, на фоне позитивной статистики из США, в том числе, фондовые площадки в лице Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса U, остановят снижение, перейдя в рендж, и далее в рост, по пятницу включительно.
Weekly Bill Settlement Chain Store Sales Sandra Pianalto Speaks3:45 AM ET
Jeffrey Lacker Speaks 8:20 AM ET
Jobless Claims 8:30 AM ET
3-Yr Note Announcement 9:00 AM ET
10-Yr Note Announcement 9:00 AM ET
30-Yr Bond Announcement 9:00 AM ET
EIA Natural Gas Report 10:30 AM ET
3-Month Bill Announcement 11:00 AM ET
6-Month Bill Announcement 11:00 AM ET
Consumer Credit 3:00 PM ET
Fed Balance Sheet 4:30 PM ET
Money Supply 4:30 PM ET
Пятница, 8 апреля
Dennis Lockhart Speaks 8:00 AM ET
Wholesale Trade 10:00 AM ET
277
