Утром во вторник пара EUR/USD остается вблизи отметок, достигнутых 28 февраля вечером. Впрочем, эти уровни высоки – пара вплотную приблизилась к своим максимумам текущего года. Ожидания заседаний ЕЦБ, где будет обсуждаться процентная ставка в еврозоне, оказывают поддержку единой валюте.
Пара EUR/USD не спешит расти, но далеко от максимумов текущего года не отходит. К 08.30 Киева она находится у отметки $1,3815.
Ситуация на Ближнем Востоке, в частности в Ливии, хотя и остается напряженной, но все же несколько стабилизировалась.
Также позитивным фактором для рисковых активов являются общие настроения по грядущему ужесточению денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ. В частности, многие инвесторы ждут уже на ближайшем заседании 03 марта заявлений главы ЕЦБ Трише о том, что инфляционное давление остается сильным и с ним надо бы уже начинать бороться. Вероятно, такого прямого заявления не будет, но намеки на подобную суть вполне ожидаемы. В результате, четверг вполне может стать решающим днем для евро в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Если мы не увидим никаких сигналов к ужесточению денежной политики, то единая европейская валюта окажется под существенным давлением и вполне вероятен разворот среднесрочного тренда на «медвежий».
Торговый день 01 марта автор ожидает средним по волатильности, общие настроения на стороне рисковых валют, таких как евро и фунт. Но все может измениться в случае неожиданного обострения ситуации на Ближнем Востоке или же в связи с каким-либо сюрпризным заявлением того или иного политика.
Пара EUR/USD немного снизилась после тестирования района $1,3860, однако вероятность продолжения роста остается высокой, и в случае уверенного прорыва выше $1,3860 пара, вероятнее всего, протестирует отметку $1,4000, а также может продолжить рост к сопротивлению $1,4280. В то же время, если коррекция продолжится и пара закрепится ниже отметки $1,3800, а затем преодолеет поддержку в районе $1,3700, это откроет дорогу дальнейшему снижению к 100-дневной SMA в район $1,3530 или ниже к поддержке $1,3430/65, где находится 50-дневная SMA.
Британский фунт продолжает рост против доллара. К текущему моменту пара GBP/USD находится у уровня $1,6274, своего четырехмесячного максимума.
С точки зрения перспективы движения пары в течение месяца, укажем, что пара GBP/USD торгуется в восходящем тренде, но был достигнут уровень ключевого сопротивления $1,6185, а также синяя нисходящая трендовая с недельного графика. Отскок от сопротивления $1,6185 должен спровоцировать развитие нисходящего тренда минимум на уровень поддержки $1,5825, в случае, если пара опустится ниже уровня поддержки $1,6000. Если же рынок уйдет ниже поддержки $1,5825, можно будет ожидать усиления нисходящего давления и достижения уровня поддержки $1,5590.
Восходящий тренд может продолжить свое развитие по факту дальнейшего роста выше уровней сопротивления $1,6185 и $1,6265, за чем последует достижение уровня сопротивления $1,6445.
Иена продолжает снижаться против доллара. На 08.35 Киева пара USD/JPY находится на отметке ¥82,19.
Доллар США опустился против японской иены с максимума середины февраля ¥83,95 до трехнедельных минимумов в области ¥81,60. При этом аналитики Mizuho Corporate Bank прогнозируют, что пара USD/JPY продолжит падать. Такой расклад на графике можно наблюдать с июля, говорят специалисты. С их точки зрения, американской валюте определенно придется протестировать многолетний минимум на отметке ¥80,21. Доллар торгуется в нижней части «треугольника» и, скорее всего, пробьет модель вниз. По мнению Mizuho, следующим вопросом является, как рынок отреагирует на спад курса к рекордному минимуму ¥79,75, побитому в 1995 году.
Курс иены, дорожавшей в последние дни на опасениях, что конфликт на Ближнем Востоке и в Северной Африке сдержит восстановление мировой экономики, сдает свои позиции относительно всех основных мировых валют.
Как сообщает агентство Bloomberg, интерес инвесторов к японской нацвалюте ослаб на фоне благоприятной статистики из США и Китая, свидетельствующей о том, что восстановление мировой экономики продолжается. Спрос на такие валюты, как иена и швейцарский франк, в периоды политических конфликтов традиционно является высоким, поскольку экономики Японии и Швейцарии в значительной мере ориентированы на экспорт и не нуждаются в привлечении иностранного капитала для того, чтобы сбалансировать платежный баланс.
Стоимость японской валюты относительно доллара США к 08.25 Киева во вторник снизилась до ¥82,19 по сравнению с ¥81,78 в понедельник.
За один евро к этому времени давали ¥113,54 против ¥112,91 по итогам предыдущей сессии. Падение иены относительно единой европейской валюты продолжается второй день подряд.
Евро незначительно подрос к доллару и на 08:25 Киева составил $1,3815 по сравнению с $1,3806 на закрытие рынка в понедельник.
Американский доллар потерял статус безопасной валюты. По словам экспертов, инвесторы предпочитают ему швейцарский франк (к 08:00 Киева во вторник, 01 марта, он торговался на отметке 0,9315 франк/долл.) или драгоценные металлы.
«ФРС печатает деньги так, будто живет одним днем. В дальнейшем вся эта ликвидность станет большой проблемой, — считает стратег LGT Bank Саймон Грос-Ходж. — Количественное смягчение и давление на Китай по поводу курса юаня — все это части общей политики, направленной на восстановление экономики. Неизбежной составляющей этого является долгосрочное снижение доллара».
Однако говорить о том, что доллар находится под давлением инфляции, пока нельзя.
«Инвесторы в последнее время все больше беспокоятся об инфляции. Но она в основном обусловлена подъемом цен на продовольствие, геополитическими событиями и ростом цен в развивающихся странах, который частично перекидывается на Запад. Это краткосрочный подъем. Без восстановления рынка труда и роста зарплат высокой инфляции в США не будет. Когда ставки по ипотеке пойдут вверх, властям будет трудно поддерживать рост цен на уровне 2,5-3%. Я думаю, что устойчивого подъема инфляции мы не увидим до 2013г.», — отмечает старший трейдер BNP Paribas Кейт Прайс.
Таким образом, политика ФРС, возможно, оправданна, и ситуация с долларом намного лучше, чем с британским фунтом или евро, давление на которые со стороны инфляции в последние месяцы заметно выше. Безусловно, в этом отношении абсолютным аутсайдером является валюта Великобритании. Регуляторам в Европе рано или поздно придется принимать меры, и игроки осознают это, покупая евро (на 08:00 Киева — $1,381 за евро) и фунт ($1,626 за фунт).
Как полагает старший стратег Advanced Currency Markets Питер Розенстрайк, подъем евро и фунта к доллару в наибольшей степени обусловлен фундаментальными факторами, а именно процентными ставками.
«Более высокие ставки дают преимущество против доллара как европейской, так и британской валюте. Очень важную роль в определении дальнейшей динамики евро сыграет предстоящее заседание ЕЦБ», — говорит аналитик.
В результате, пока ФРС продолжает печатать деньги, тенденция к ослаблению доллара по отношению ко всем активам будет оставаться в силе. На этом фоне самым практичным инструментом выглядит швейцарский франк, хотя более сильный спекулятивный прирост могут показать фунт и евро.
Цена на золото 28 февраля немного выросла на фоне нестабильной ситуации в Ливии и падения курса доллара.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, апрельские фьючерсы на поставку золота подорожали на $0,60 до $1409,90 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 28 февраля, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото — $1412,2 за унцию (+0,11%), серебро — $34 за унцию (+1,8%), платину — $1813 за унцию (-0,66%), палладий — $801 за унцию (+0,89%).
Алюминий подорожал на $32 (+1,25%), и остановился на уровне $2585 за тонну.
Медь повысилась на $120 (+1,23%), и на данный момент составляет $9885 за тонну.
Никель подорожал на $852 (+3,04%), и остановился на отметке $28 887 за тонну.
Золото наряду с евро растет против доллара США, хотя игрокам становится все яснее, что текущий период сверхдешевых денег подходит к концу и золото должно уверенно идти вниз. Но, видимо, программа стимулирования американской экономики вызывает столько страхов среди участников рынка, что они предпочитают доллару все остальные активы.
Но это временный конъюнктурный тренд. Уже в текущем году ФРС США выключит печатный станок и начнет изымать ликвидность, предоставленную банкам во время кризиса. Избыток долларов вдруг сменится их дефицитом, и тогда стоит ожидать противоположного тренда: драгоценные металлы будут дешеветь по сравнению с более ликвидной и к тому времени более доходной валютой.
Во вторник, 01 марта, на 07:00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1414,2 за унцию (+0,3%), серебро — $33,93 за унцию (+0,35%), платину — $1812 за унцию (+0,15%), палладий — $800,1 за унцию (+0,06%).
После подъема до отметки $1.3852 курс евро/доллар скорректировался на американской сессии до уровня $1.3779. Курс фунт/доллар стабилен вблизи уровня $1.6250.
Курс доллар/йена находится около уровня ¥81.80. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс 28-го на американской сессии была не слишком высока. Помимо публикаций ряда важных фундаментальных данных на этой неделе, инвесторы ожидают также вторничного выступления председателя ФРС США Бернанки в Конгрессе страны.
Курс доллар США/канадский доллар опустился в понедельник на 70 пунктов и достиг отметки 0.9717, минимальной за последние три года. Укреплению курса канадского доллара способствует рост цен на сырье, а также ожидания скорого повышения уровня основных процентных ставок Банком Канады.
343
