Новую неделю пара EUR/USD начинает на минорной ноте. Единая валюта продолжает коррекцию, которая началась еще в пятницу вечером. Между тем иена продолжает уверенный рост против доллара.
Пара EUR/USD продолжает пятничное снижение. К 08.50 Киева она находится у отметки $1,3764.
Евро снизился против многих валют на торгах в пятницу. Как отмечают аналитики, перспектива нового правительства в Ирландии вернула на рынок опасения по поводу неразрешенного долгового кризиса еврозоны и перевесила ожидания более высоких процентных ставок в Европе. Относящаяся к числу самых проблемных стран еврозоны Ирландия обязалась следовать программе строгой экономии, разработанной для уменьшения долгового бремени страны. Реализация этой программы также является одним из условий предоставления Ирландии кредитов на сумму €67,5 млрд Евросоюзом и Международным валютным фондом (МВФ). Судя по опросам общественного мнения, новое правительство сформирует правоцентристская партия «Фине Гэл» (Fine Gael), тогда как правящая сейчас «Фиэнна Фойл» (Fianna Fail), как ожидается, потерпит самое серьезное поражение за свою 85-летнюю историю.
Впрочем, указывают гуру, сохраняется большая неопределенность относительно того, станет ли новое правительство менять или даже отказываться выполнять условия тщательно разработанной для Ирландии программы финансовой помощи. Это может открыть новую главу в продолжающейся истории с суверенными долгами в Европе. Как большинство слабых экономик еврозоны, Ирландия страдает от вредоносного сочетания высокого долга и вялого роста.
Между тем, в понедельник не ожидается каких-либо существенно важных новостей, поэтому, вероятнее всего, рынки продолжат отыгрывать свои основные настроения в последнее время. Реализованная коррекция в пятницу рискует быть оконченной, так как в выходные дни не последовало какой-либо негативной развязки в Ливии, а значит, фактор пятничного снижения оказался фантомом.
Трейдерам мы рекомендуем крайне внимательно следить за теми или иными высказываниями со стороны политиков из ЕЦБ насчет развития ситуации с инфляцией, а также с ее таргетированием. Не стоит также забывать и про Ближний Восток. Негативное развитие ситуации может стать ключевым фактором на рынках и существенно снизить аппетиты к риску, что выльется в покупки валют-убежищ, таких, как иена и швейцарский франк.
Агрессивным трейдерам мы советуем искать возможности для открытия «лонгов» по паре EUR/USD с отметок $1,3700–1,3720 с целями выше $1,3820. В случае уверенного преодоления уровня $1,3700, следующей целью станут отметки $1,3620 и далее $1,3550.
Волатильность в понедельник мы ждем на уровне «выше средней». Рынки продолжают оставаться в крайне нервозном состоянии, поэтому рекомендуем при открытии позиций несколько снизить их объемы.
Британский фунт продолжает коррекцию от своих максимумов против доллара. К 08.50 Киева моменту пара GBP/USD находится у уровня $1,6115.
Несколько разочаровали в пятницу данные по ВВП Великобритании, которые были пересмотрены с понижением до минус 0,6%, с минус 0,5% за IV квартал. По году рост составил всего 1,5%, тогда как предварительные данные говорили о росте на 1,7%.
В результате британский фунт оказался под существенным давлением и даже доходил практически до отметки $1,60, но все же сумел закрыть день выше психологической отметки 1,61, а именно на отметке $1,6116. Ситуация вокруг фунта остается достаточно неопределенной. С одной стороны, все ждут именно от БА «ястребиных» действий по ужесточению денежно-кредитной политики, с другой – в текущих ценах это потенциальное повышение ставок уже заложено, плюс к этому, крайне разочаровывающими выходят последние данные по экономике Великобритании. Во многом ситуация для фунта будет зависеть от развития событий в евро. В случае продолжения снижения единой европейской валюты, британская валюта, вероятнее всего, окажется в лидирующих позициях по темпам падения.
Иена продолжает расти против доллара. К 08.55 Киева пара USD/JPY находится на отметке ¥81,63. Дефляция в Японии продолжает отступать – вышедшие данные по CPI в январе показали сокращение показателя на 0,2% год к году после декабрьского снижения на 0,4% год к году и прогноза снижения на 0,3%. В Стране восходящего солнца начинают дорожать продукты питания и энергоносители – вот основные факторы торможения дефляционной петли.
Пара консолидируется ниже ¥82,00, что увеличивает вероятность дальнейшего снижения к поддержке ¥80,90/81,10 с вероятным дальнейшим прорывом в район ¥79,75/80,20, указывают технические аналитики. При этом любые попытки роста, вероятно, будут ограничены районом ¥82,50, где проходят 100- и 50-дневная SMA. Если же паре удастся закрепиться выше данного уровня, это улучшит перспективы, нацеливая на дальнейший рост к сопротивлениям ¥84,00 и ¥84,50, считают гуру.
Сейчас ситуация в глобальной экономике во многом напоминает положение дел в первой половине 2008г., когда во всем мире наблюдалась инфляционная волна, цены на нефть поднялись до $150 за баррель, а пара евро/доллар достигла отметки $1,6.
Впрочем, по словам профильных гуру, мало кто сейчас помнит, что 3 июля 2008г., когда евро был в районе $1,6, ЕЦБ повысил ставку с 4% до 4,25%, и ведь это произошло незадолго до сильнейшего обвала единой валюты в августе, вызванного кризисом ликвидности в США.
Текущая ситуация напоминает 2008г. еще и тем, что сейчас ЕЦБ, как и тогда, намерен повысить ставку в целях борьбы с инфляцией. Если следовать аналогии периода почти трехлетней давности, наблюдающийся в настоящее время энтузиазм на спекулятивно раздутых рынках (имеется в виду не только сырье, но вообще любые противостоящие доллару активы) должен закончиться сильнейшим обвалом, а затем и мощнейшим кризисом по сценарию 2008г. Другое дело, что, по всей видимости, не стоит недооценивать масштабов, до которых могут быть раздуты «пузыри» в ходе наблюдающейся сейчас волны роста.
По словам экспертов, вполне возможно, что текущие инфляционные тренды в мировой экономике могут продлиться еще полгода.
Таким образом, не приходится сомневаться в том, что то восстановление, которое идет в мире, ни в коем случае не соответствует тому росту, который отмечается на всех рынках: не стоит забывать о снижении ВВП в IV квартале 2010г. в Великобритании, Японии и ряде периферийных стран Европы. В конце концов, на рынках произойдет сильнейшая коррекция, а кроме того, будет наблюдаться укрепление доллара. Вопрос в том, насколько сильно будут раздуты «пузыри» в тот момент, когда коррекция начнется. Можно предположить, что до этого времени пара евро/доллар поднимется к уровню $1,5 и выше.
В то же время для сдувания «пузырей» должен появиться повод. Впрочем, иные аналитики считают, что рынок Forex пока не очень обеспокоен текущими событиями — об этом можно судить по относительной слабости доллара.
В Саудовской Аравии ничего не произойдет: король не диктатор в стиле Муаммара Каддафи и, кроме того, является религиозным главой, а для жителей страны это много значит. Важно другое: во всем этом регионе — Северная Африка, Ближний Восток и т.д. — настоящей пороховой бочкой является Персидский залив. Например, Иран всегда считал Бахрейн своей провинцией, а когда же еще решать территориальные вопросы, как не во времена всеобщих волнений? Если что-то существенное произойдет в заливе, доллар еще станет «тихой гаванью».
Таким образом, развитие ситуации на Ближнем Востоке может послужить сильнейшим катализатором для сдувания «пузырей» на рынках. Текущий же курс пары евро/доллар ($1,377 за евро на 08:00 Киева в понедельник, 28 февраля) может показаться всему финансовому миру неоправданно завышенным.
Презренные металлы: арабский бунт реанимировал спрос на золото и все-все.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 25 февраля, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото — $1409,6 за унцию (+0,53%), серебро — $33,4 за унцию (+3,96%), платину — $1809 за унцию (+1,35%), палладий — $794 за унцию (+2,07%). Ралли на рынке металлов стимулирует ситуация на Ближнем Востоке.
Алюминий прибавил $8 (+0,31%) и составил $2553 за тонну.
Медь повысилась на $262 (+2,76%)- до $9765 за тонну. 28-го медь показывает $9794 за тонну.
Никель подорожал на $505 (+1,83%)и составил $28 035 за тонну. В понедельник никель торгуется по $28180 за тонну.
«В текущем году золото все еще является привлекательной инвестицией, особенно если вы купили его на $1300 за унцию, — считает президент Heritage Capital Пол Шатц. По его словам, некоторое время в качестве катализатора роста котировок желтого металла будут действовать беспорядки в арабском мире.
«Однако этот фактор не будет работать вечно: в 2006г. причиной для беспокойства в данном регионе было обострение израильско-палестинского конфликта, но даже это удалось уладить. Наша цель по золоту на конец текущего года — $1500 за унцию, но потом рост резко замедлится. Двухлетнее ралли металла сойдет на нет в 2012г.», — подчеркнул эксперт.
Растут цены на энергоносители, в Goldman Sachs ждут нефть по $120-125 за баррель. Соответственно, бензин будет стоить $3,4-3,5 за галлон. Как отмечает старший стратег Janney Montgomery Scott Ги Леба, это ударит по потребителю, сначала по мелкому, а затем по среднему и крупному бизнесу.
«На данный момент мы считаем цены на золото неоправданно высокими, однако все зависит от ситуации в арабском мире. Если беспорядки затянутся, можно ждать дальнейшего удорожания нефти и снижения инвестиционной привлекательности США. В этом случае будут оправданы не только текущие котировки золота, но и их дальнейший рост», — говорит аналитик.
В понедельник, 28 февраля, на 07:00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1413,94 за унцию (+0,32%), серебро — $33,45 за унцию (+1,7%), платину — $1820,4 за унцию (+0,94%), палладий — $797 за унцию (+1,47%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 26 февраля до уровня $1.3722. Курс доллар/франк вырос отметки $0.9316. В пятницу на рынке форекс наблюдалось закрытие инвесторами длинных позиций по евро и франку в условиях стабилизации цен на нефть. В то же время стоит отметить, что курс доллар/йена пока продолжает оставаться на низких уровнях.
Саудовская Аравия заявила 25-го о том, что она планирует увеличить объемы добычи нефти, чтобы покрыть ее недопоставки из Ливии. Совет безопасности ООН должен будет обсудить возможные пути разрежения сложной ситуации в Ливии.
Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на $0.91 до уровня $98.19 за баррель.
В пятницу наблюдался рост курсов австралийского и канадского доллара. Курс австралийского доллара вырос до уровня 1.0174, максимального с 8 февраля. Курс доллар/канадский доллар упал до уровня 0.9778, минимального с марта 2008 года.
Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за февраль 77.5 (прогноз 75.2, предыдущее значение 75.1). Показатель вышел лучше прогноза и достиг максимального уровня с января 2008 года.
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за IV квартал 2010 года составило +2.8% (прогноз был +3.3%, предварительное значение +3.2%).
231
