По мнению миллиардера-инвестора Джорджа Сороса, действия Китая при поддержке Бразилии и ряда стран Азии могут привести к прекращению свободного движения капитала и валют. Помочь остановить валютную войну помогут специальные права заимствования (SDR).
«Валютная война уже объявлена. На практике сегодня существуют две валютные системы — международная и китайская, в которой разделены текущий счет и счет движения капиталов», — рассказал г-н Сорос в интервью французской газете Les Echos. По его словам, Китай надеется получить преимущества благодаря тому, что он один закрыл счет движения капиталов. Но вслед за Китаем такую возможность рассматривают Бразилия, Корея и другие страны Азии. Если эта тенденция распространится и свободное движение капитала прекратится, то от этого пострадают все страны. «Это станет серьезным шагом назад», — предупредил инвестор.
По мнению г-на Сороса, чтобы остановить валютную войну, Китай должен приблизиться к мировой валютной системе за счет более активного использования SDR. По сути, миллиардер не возражает и против включения юаня в состав SDR. Эту идею, кстати, поддерживают США и МВФ. Глава МВФ Доминик Стросс-Кан обсудил этот вопрос с представителями Китая на саммите «большой двадцатки» на прошедших выходных. Однако пока что юань не удовлетворяет главному требованию к валюте, включаемой в корзину SDR, — он не является свободно конвертируемым.
«Пекин действительно хочет увеличить использование SDR. Но это предполагает повышение конвертируемости по счету движения капиталов в Китае, которая в настоящее время очень ограничена, чтобы юань стал полноправной валютой. Со своей стороны Вашингтон хочет, чтобы юань стал более гибким», — отметил г-н Сорос. Тем не менее, по мнению г-на Сороса, в противостоянии между США и Китаем по валютному вопросу наметилась возможность компромисса. «Но это займет время и потребует много работы», — добавил он.
Аналитик Chatham House Ванесса Росси также считает, что разногласия между Китаем и США стали менее острыми. «В целом даже США уже перестали считать Китай валютным манипулятором», — сказала РБК daily эксперт. По ее словам, Пекин заинтересован в том, чтобы использовать юань как средство платежей при торговых операциях с другими странами и постепенно сделать его мировой валютой.
Включение юаня в корзину SDR, однако, не означает возвращения к так называемому золотому стандарту. Президент Всемирного банка Роберт Зеллик в ноябре прошлого года призвал к введению обновленной версии золотого стандарта в качестве «международного ориентира рыночных ожиданий относительно инфляции, дефляции и будущих валютных курсов». Он предложил создать мультивалютную систему, куда войдут доллар, евро, иена, фунт и юань, и привязать их к золоту как международному стандарту. По мнению г-на Сороса, эта идея сейчас не имеет смысла.
Г-н Сорос считает SDR важным инструментом, который может стать расчетной единицей. «Мы можем рассмотреть, например, создание долгосрочных облигаций, номинированных в SDR», — отметил он. Тем не менее, как и многие другие эксперты, известный инвестор не считает, что этот инструмент может стать заменой доллару.
По словам г-на Сороса, ключевую роль в вопросе расширения использования SDR должна сыграть Франция, председательствующая сейчас в G20. «Я знаю, что президент Николя Саркози является давним сторонником SDR, и я не вижу лучшего лидера для продвижения этой реформы», — подчеркнул он.
372
