Курс евро/доллар продолжил снижение и упал на азиатской сессии до уровня $1.2874, минимального с 13 сентября. Негативное влияние на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах.
На этой неделе состоятся аукционы по размещению облигаций Португалии, Испании и Италии. Внимание инвесторов будет приковано к тому, каким будет спрос на бумаги, а также на размер доходности по облигациям.
Давление на курс евро против доллара продолжает оказывать падение кросс-курса евро/фунт, который упал сегодня до уровня 0.8283, минимального с 13 сентября.
Спад доллар/иены на торгах в Азии был быстро выкуплен, и в настоящее время пара держится вблизи максимумов сессии, предпринимая попытки развить восходящее движение. Последнему пока препятствуют офера в районе ¥83.20, но дилеры отмечают, что выше заметны стопы, исполнение которых может поддержать дальнейшее продвижение к ордерам медведей около ¥83.35/45 и ¥83.60/70.
Между тем, валютные стратеги Societe Generale, комментируя ситуацию в доллар/иене, также считают, что в целом положение дел остается конструктивным для «быков». В банке обращают внимание на то, что техническая картина выглядит обнадеживающей, при этом более сильные данные из США и потенциал для роста краткосрочных ставок также говорят в пользу бычьего сценария развития событий. В Societe Generale считают привлекательной покупку доллар/иены со стопом на ¥82 и целью в районе ¥86.
Внимание участников рынка на этой неделе также будет направлено на начало периода публикаций финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.
Индекс промышленного производства (Industrial production) во Франции за ноябрь +2.3% за месяц (предыдущее значение -0.8% за месяц, +4.7% за год).
Фьючерсы на золото в пятницу закрылись почти без изменений после того, как неоднозначный отчет по занятости в США и комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанки о медленных темпах восстановления экономики США помогли золоту восстановить утраченные ранее позиции.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), котировки январских фьючерсов на золото, объем торгов по которым был низким, снизились на $2,90, или на 0,2%, до $1368,50 за тройскую унцию. Котировки наиболее активно торгующихся февральских фьючерсов на золото снизились на $2,80 или на 0,2% до $1368,90 за тройскую унцию.
Котировки фьючерсов на золото в последние дни снижались, так как более оптимистичные перспективы экономики поддержали склонность инвесторов к риску, и они избавлялись от активов-убежищ. Поток позитивных экономических данных заставил некоторых трейдеров беспокоиться, что ФРС может уменьшить свою программу денежно-кредитного стимулирования и повысить процентные ставки в среднесрочной перспективе.
Бернанки ослабил эти опасения в пятницу, заявив перед Бюджетным комитетом сената США, что мягкая денежно-кредитная политика банка будет сохраняться, пока восстановление неустойчивое и слишком слабое, чтобы оказать поддержку рынку труда.
«При этих темпах улучшения может потребоваться от четырех до пяти лет для того, чтобы ситуация на рынке труда полностью нормализовалась», — сказал Бернанки.
Комментарии Бернанке прозвучали после того, как ежемесячный отчет Министерства труда США показал, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в декабре выросло на 103 000. Экономисты прогнозировали рост на 150 000.
Между тем уровень безработицы в декабре снизился до 9,4% против 9,8% в ноябре. В декабре был зарегистрирован самый низкий уровень безработицы с мая 2009 года и самое значительное снижение более чем за десятилетие.
«Это не является признаком благоприятной ситуации на рынке труда в той или иной форме», — сказал Стерлинг Смит, аналитик Country Hedging.
Цены на золото упали примерно на $20 перед выходом данных по занятости, тогда как трейдеры ждали значительного улучшения, которого не произошло. Сильные экономические данные обычно усиливают склонность инвесторов к риску и снижают их спрос на активы-убежища, такие как золото.
«Люди игнорируют снижение уровня безработицы, так как это вызвано сезонным наймом работников в сфере розничной торговли, который является лишь временным», — отметил Том Павлики, аналитик MF Global.
Неоднозначные данные указывают на медленный и неровный путь восстановления.
«Мы можем увидеть больше разочаровывающих данных в дальнейшем, и это будет толчком к росту цен на золото», — добавил Павлики.
Неопределенные перспективы компаний также поддержали цена на золото, так как инвесторы все больше и больше покупали этот металл как средство сбережения во время волатильных условий на рынке.
Меж тем на прошлой неделе цены на золото оформили максимальное за последние 6 месяцев снижение на фоне роста ожиданий дальнейшего восстановления экономики США и, как следствие, сокращения спроса на драгоценные металлы-убежища. «В целом, данные по американской экономике недостаточно сильны для стимулирования инфляции и недостаточно слабы для опасений возвращения рецессии», — говорит Мэтью Земан, трейдер LaSalle Futures Group в Чикаго. – «В такой обстановке сложно придумать повод для продолжения роста драгоценных металлов».
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1367,00 против $1368,50 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на февраль: $1368,90 (-$2,80).
Цена фьючерса на серебро на март: $28,671 (-4,45 цента).
Цена фьючерса на платину на январь: $1738,30 (+$3,20).
Цена фьючерса на палладий на март: $755,95 (-$6,95).
На прошлой неделе доллар продемонстрировал мощнейшее с августа прошлого года укрепление против основных валют на фоне весьма позитивного отчета о росте сектора услуг в декабре и третьего подряд месяца положительных данных по NFP. В то же время, евро/доллар достиг 3-месячного минимума после того, как SNB заявил о том, что не будет принимать облигации правительства Ирландии и ряда ее банков в качестве обеспечения.
«Американская экономика находится на гораздо более устойчивой траектории роста, нежели европейская, поэтому доллар выглядит более привлекательно», — говорит Ричард Франулович, старший валютный стратег Westpac в Нью-Йорке. – «Теперь, доллар, наконец-то достиг той точки, когда сильные данные начинают оказывать ему поддержку».
На ранних торгах в понедельник евро тестирует область 3-месячных минимумов против доллара и иены на фоне роста опасений того, что европейским странам может оказаться весьма непросто найти средства для дальнейшего финансирования дефицитов. Так, снижение португальских суверенных бондов может оказаться предвестником провальных аукционов, намеченных на ближайшие 3 дня в Португалии Испании и Италии.
«Похоже, рынок уже учитывает в котировках дальнейшее ухудшение истории европейского суверенного долга», — говорит Шон Каллоу, старший валютный стратег Westpac в Сиднее. – «Несомненно, инвесторы будут пристально следить за португальским аукционом в среду и испанским в четверг. Думаю, до тех пор евро продолжит слабеть».
После резких колебаний, которые были вызваны публикацией данных с рынка труда в США, курс евро/доллар продолжил падение и достиг на американской сессии в ночь на 08 января уровня $1.2905, минимального с 13 сентября.
Пятничные данные в США оказались неоднозначными. С одной стороны, количество новых рабочих мест оказалось ниже прогноза. С другой стороны, произошло более значительное уменьшение уровня безработицы, который достиг минимального уровня более чем за полтора года.
Председатель ФРС США Бернанки заявил 07-го, что постепенный рост потребительских расходов и уменьшение заявлений на пособие по безработице являются важными факторами для выздоровления экономики США.
Давление на курс евро против доллара оказало падение кросс-курса евро/фунт.
Последний упал 07-го более чем на 120 пунктов до уровня 0.8300, минимального с 13 сентября. Падение курса евро/фунт было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро ниже уровней 0.8350 и 0.8330.
Негативное влияние на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах. На следующей неделе состоятся аукционы по размещению облигаций Португалии, Испании и Италии. К их результатам будет приковано большое внимание.
Некоторую поддержку евро оказывают заявления властей Китая о том, что они продолжают покупать европейские облигации.
Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за декабрь составило +103000 (прогноз был +140000, предыдущее значение пересмотрено с +39000 до +71000).
Безработица (Unemployment rate) в США за декабрь составила 9.4% (прогноз был 9.7%, предыдущее значение 9.8%).
Потребительский кредит (Consumer credit) в млрд. долларов в США за ноябрь +1.30 (прогноз +2.00, предыдущее значение +3.40).
В понедельник в Японии выходной день. Вследствие этого финансовый рынок в стране будет закрыт.
287
