На рынке Forex к обеденному перерыву среды затишье.
Самая торгуемая пара евро/доллар на 13:00 Киева находится в рамках $1,3113-1,3150 за евро. И пока рынок дрейфует в боковом диапазоне эксперты, продолжают прогнозировать динамику валют на 2011г.
«Я считаю, что во второй половине 2011г. доллар будет уверенно укрепляться. ФРС США приступит к повышению ставки, и вызвано это будет не какими-то негативными причинами вроде панического бегства из европейского долга в трежерис или гиперинфляцией в США. Рост реальной экономики заставит ФРС пересмотреть свою политику. Этот мощный позитивный фактор приведет к уверенному укреплению доллара, в отличие от нынешней волатильности, вызванной конкурсом «Какая из валют хуже?», — заметил в эфире CNBC главный инвестиционный стратег Raymond James Джеффри Сот.
Однако не одним позитивом живет финансовый мир. «По серьезности, текущий европейский кризис не уступает финансовому кризису 2008г. в США. 2011г. не станет легче — еврозону ждут политические испытания: выборы в Испании и Португалии, важные региональные выборы в Германии и, наконец, избрание главы ЕЦБ — срок полномочий текущего главы Жан Клода Трише истекает осенью 2011г. Доллар сможет укрепляться одновременно с золотом, благодаря бегству из европейских активов. Реалистичный диапазон движения по паре евро/доллар на будущий год – $1,20-1,22 за евро», — сказал в эфире CNBC старший вице-президент MF Global Джон Брэди.
Однако есть и более радикальные взгляды. «Я считаю, что евро обречен на дальнейшее падение. Несоответствие монетарной и фискальной политики — серьезная проблема», — заявил в эфире CNBC управляющий директор Fireapps Вольфганг Костер.
«Принято говорить про Грецию, а между тем излишки долга Италии уже превышают $1 300 млрд. Соотношение долга к ВВП не такое шокирующее, как в той же Греции, однако вопрос надо решать. Во всей еврозоне только Германия и Франция могут похвастаться нормальным бюджетом. По прогнозам, в 2011г. евро протестируют отметку $1,15 по отношению к доллару», — подвел итог эксперт.
Доллар продолжает падать к евро, так как последние статданные из США свидетельствуют о неравномерности восстановления экономики. Как отмечает агентство Bloomberg. американская валюта снижается в парах со многими мировыми валютами.
Курс евро к 8:33 Киева 29 декабря повысился до $1,3128 с $1,3115 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил 82,24 иены против ¥82,38 по итогам вторника, когда он опускался до минимальных за 6 недель ¥81,82.
Единая валюта подешевела в этом году на 11% по отношению к корзине валют 10 развитых стран, свидетельствуют расчеты Bloomberg. Иена за это время подорожала на 13%, а курс доллара опустился на 1,8%.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings выпустило новый глобальный отчет, посвященном состоянию экономики и прогнозам развития суверенных эмитентов. Что касается стран с развитой экономикой, то кредитоспособность суверенных эмитентов в еврозоне подвергается самому сильному рыночному надзору и давлению в области финансирования, отмечает агентство. Фундаментальные факторы кредитоспособности стран еврозоны более сильные, чем можно судить по текущим уровням стоимости риска, но Fitch считает кризис системным ввиду того, что он отражает беспокойство по поводу жизнеспособности евро, а также факторы уязвимости, характерные для каждой из стран в отдельности.
Уверенность в устойчивости государственных финансов и качества банковских активов останется слабой, а показатели кредитоспособности будут продолжать ухудшаться до тех пор, пока экономическое восстановление не станет устойчивым, особенно в периферийных странах еврозоны. В результате вероятны новые периоды исключительной рыночной волатильности. Более того, пока не появится больше ясности в отношении механизма европейской стабильности (ESM), на уверенности инвесторов, по мнению аналитиков Fitch, будет продолжать сказываться обеспокоенность по поводу намерений властей в отношении частных кредиторов.
С учетом всего этого Fitch видит риск того, что другие члены еврозоны будут вынуждены искать финансовой поддержки у ЕС и МВФ. Однако Fitch ожидает, что хотя еврозоне будет нелегко выйти из создавшейся ситуации, раскола в результате системных суверенных долговых дефолтов или трансформация в «Соединенные Штаты Европы» не произойдет. Кроме того, макроэкономический дисбаланс, особенно в периферийных странах еврозоны, начал исправляться на фоне роста частных и государственных накоплений и повышения конкурентоспособности, связанной со сдерживанием заработной платы и структурными реформами.
Агентство Fitch пересмотрело в сторону повышения прогноз роста экономики США до 3,2% в 2011 и 2012гг. в свете налоговых и других мер в размере 858 млрд долл. (5,5% ВВП), согласованных между президентом Бараком Обамой и Конгрессом. В то же время сейчас Fitch прогнозирует общий государственный долг США (федеральный долг, долг штатов и муниципалитетов) на уровне, эквивалентном 97% ВВП в 2012г. И в отсутствии корректирующих мер бюджетный дефицит, как отмечается, будет одним из самых высоких в мире, около 8% ВВП.
«США обладают исключительными сильными фундаментальными факторами кредитоспособности, связанными с гибкостью и динамизмом экономики страны и статусом доллара США как глобальной резервной валюты, что предполагает более высокий допустимый уровень долга, чем для других суверенных эмитентов с рейтингом AAA и другими высокими уровнями рейтингов. Тем не менее, США будут иметь наиболее низкие налогово-бюджетные показатели среди всех суверенных эмитентов с рейтингом AAA, и это подчеркивает потребность в надежной среднесрочной стратегии фискальной консолидации для поддержки уверенности в устойчивости государственных финансов», — говорится в материалах агентства.
Таким образом развитые страны столкнулись с большими долговыми проблемами. Но пока аналитики Fitch не видят поводов для пересмотра рейтингов, а это значит, что дела не настолько плохи, как это иногда кажется. Судя по всему, и рынок пока согласен с мнением аналитиков рейтингового агентства.
Пара евро/доллар застыла на месте, и уже вторую неделю дрейфует в боковом диапазоне. На 08:00 Киева в среду, 29 декабря, один евро стоит $1,312.
С началом азиатской сессии в среду динамика единой европейской валюты, не сумевшей отстоять достижения первой половины вторника, не претерпела улучшений, и к 02.00 Киева продажи пары возобновились, в результате чего под ударом оказались биды около $1.3085/80.
Дилеры отмечают, что прорыв ниже откроет дорогу к стопам ниже $1.3070 и следующей серии приказов на покупку вблизи $1.3050 с более крупными стоп-ордерами следом.
На рынке, между тем, ходят слухи о том, что азиатские официальные счета 29 декабря вновь будут продавать американскую валюту, однако дилеры отмечают, что события последних двадцати четырех часов продемонстрировали сохранение заинтересованности в открытии коротких позиций среди долгосрочных имен, и в целом ситуация в евро/долларе все еще находится под контролем «медведей», точкой притяжения для которых остается поддержка в районе $1.2970.
Цена на золото во вторник выросла на фоне снижения курса американского доллара.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подорожали на $22,70 до $1405,60 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 28 декабря в Нью-Йорке повысились и составили: золото — $1407,2 за тройскую унцию (+1,6%), серебро — $30,31 за тройскую унцию (+3,45%), платина — $1759 за тройскую унцию (+1,15%), палладий — $791 за тройскую унцию (+2,48%).
По итогам прошедшего дня металлы продолжили плавный рост. Поводов для коррекции пока нет, внешний фон остается положительный.
Америка продолжает расти, ситуация в Корее утихла. Поэтому особых проблем пока не наблюдается, на время рождественских праздников все забыли о проблемах Европы. Медь после возобновления торгов после праздников в очередной раз обновила максимумы. В то же время по итогам торгов во вторник медь немного подешевела. Дефицит этого металла в мире в январе-сентябре вырос в 7,8 раза. Производство меди в мире в январе-сентябре 2010 года было ниже спроса примерно на 436 тыс. тонн по сравнению с дефицитом в 56 тыс. тонн за аналогичный период 2009 года. При таком дефиците цены на данный металл будут постоянно испытывать поддержку.
По итогам торгов во вторник алюминий подорожал на $19 (+0,79%) и остановился на уровне $2430 за тонну.
Медь понизилась на $41 (-0,44%) и на данный момент составляет $9305 за тонну. Никель подорожал на $348 (+1,46%) — до $24 154 за тонну.
«В 2011г. рост цен на драгоценные металлы продолжится, правда, не такими высокими темпами, как в 2010г. В 2006г., когда инвесторы стали обращать внимание на уровень предложения в секторе сырья, на выручку пришел финансовый кризис. В этот раз рост цен будет поддерживать политика центробанков, которые накачивают экономику деньгами и таким образом подливают масла в огонь. Умеренный рост цен на драгоценные металлы будет продолжаться еще два-три года», — сообщил директор по инвестициям Tactical Allocation Group Пол Саймон.
Так или иначе, но в среду, 29 декабря, цены на драгоценные металлы продолжают расти и в текущем году. На 07:30 Киева котировки фьючерсов на серебро находились на отметке $30,38 за тройскую унцию (+0,2%), золото — $1406,77 за тройскую унцию (+0,08%), платину — $1748,9 за тройскую унцию (+0,1%), палладий — $790,5 за тройскую унцию (+0,42%).
Цена золота на Лондонском рынке 29-го впервые более чем за две недели превысила $1400 за унцию.
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в среду впервые более чем за две недели превысила $1400 за унцию. Цена AM Fixing по золоту в среду официально составила $1403,50 за унцию. Это самый высокий показатель после 14 декабря 2010г.
Цена AM Fixing по золоту в Лондоне 29 декабря повысилась относительно своего значения за предыдущий торговый день (24 декабря с.г.) на $23,00 за унцию или на 1,7%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущим ценам срочного рынка. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на золото держатся в диапазоне $1404,5-1406,3 за унцию.
Отметим, 27 и 28 декабря 2010г. торги на наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне не проводились.
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки $1.3092, что на 80 пунктов ниже вторничного максимума.
Курс евро/йена упал до уровня ¥107.61, минимального за последние три месяца.
Курс евро/швейцарский франк опустился в течение дня более чем на 210 пунктов и достиг уровня 1.2448.
Давление на курс евро оказало заявление члена Управляющего Совета ЕЦБ Мерша.
Мерш заявил, что последние предложения Европейского Союза по изменению законодательства еврозоны являются шагами в правильном направлении, однако данные меры не являются «достаточно амбициозными». По мнению Мерша, одной из главных причин долгового кризиса в Европе(16) является неспособность стран-членов еврозоны должным образом отслеживать экономическую политику друг друга.
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за декабрь составил 52.5 (прогноз был 56.1, предыдущее значение пересмотрено с 54.1 до 54.3).
347
