В понедельник, 27 сентября, «быки» на Уолл-стрит сделали паузу после стремительного подъема индексов в минувшую пятницу. Напомним, по итогам прошедшей недели рост на американском фондовом рынке продолжился четвертую неделю подряд, чего не наблюдалось с апреля текущего года. Инвесторы, конечно, настроены оптимистично, но некоторая степень настороженности у них, все же остается: все понимают, что коррекционная волна вниз после длительного роста окажется стремительной. Вопрос только в том, когда ее ждать. Кто-то ждет уже сейчас, а более оптимистично настроенные игроки рассчитывают на то, что индексы сначала достигнут апрельских максимумов. В понедельник паузу позволил сделать довольно нейтральный внешний фон — значимой макроэкономической статистики в мире опубликовано не было. Лишь новости об отдельных эмитентах заставили инвесторов обратить на них внимание, причем практически весь важный новостной поток состоял из сделок в области слияний и поглощений (M&A).
Англо-голландская корпорация Unilever Plc. подписала обязывающее соглашение о покупке базирующейся в США компании Alberto Culver Co., занимающейся производством косметики и средств личной гигиены, за $3,7 млрд., то есть по $37,5 за акцию. Это более чем на 19% выше уровня закрытия торгов в минувшую пятницу. По словам исполнительного директора Unilever Пола Полмана, бренды Alberto Culver в сфере личной гигиены (TRESemme, VO5, Nexxus, St. Ives и Simple) удачно дополняют текущий портфель брендов Unilever, таких как Dove, Clear и Sunsilk.
Сделка по покупке Alberto Culver сделает англо-голландского гиганта потребительского рынка крупнейшим в мире производителем кондиционеров для волос и номером два на рынке шампуней. Решение позволило Unilever прирастить капитализацию на 1,05%, а объекту поглощения, Alberto-Culver Co., — на логичные 19,57%.
Американская авиакомпания Southwest Airlines покупает бюджетного авиаперевозчика AirTran Airways за $1,4 млрд. из расчета $7,69 за акцию. При этом часть денег будет выплачена денежными средствами, а часть — обыкновенными акциями Southwest Airlines. По условиям сделки, за каждую акцию AirTran Southwest Airlines заплатит $3,75 плюс долю в размере 0,321 одной своей акции.
Как сообщили в пресс-службе Southwest Airlines, 27 сентября компании заключили окончательное соглашение по данному вопросу. Для успешного завершения сделки обеим компаниям необходимо заручиться поддержкой своих акционеров, а также соответствующих регуляторов. По словам главы Southwest Airlines Джери Келли, «сегодняшний день играет важную роль как для самой компании, так и для ее сотрудников, клиентов и акционеров».
Он также отметил, что покупка AirTran открывает «уникальные» возможности для роста бизнеса Southwest Airlines в новых, стратегических направлениях развития авиационной отрасли. Если учесть, что ежедневно количество рейсов AirTran составляет около 1 тыс., а у Southwest Airlines — 3,2 тыс., то расширение бизнеса почти на треть всего за 1,4 млрд долл. — очень неплохое вложение. Неудивительно, что после публикации новости капитализация Southwest Airlines Co. взлетела на 8,71%. Котировки AirTran подтянулись к уровню сделки, взлетев на 61,32%.
Настороженно отнеслись инвесторы к предложению одной из крупнейших в мире розничных сетей — американской Wal-Mart Stores Inc. — по покупке южноафриканского ритейлера продуктов питания Massmart Holdings Ltd. за 4,26 млрд долл. Согласно предложению Wal-Mart, всю сумму планируется выплатить денежными средствами из расчета 148 южноафриканских рандов ($21,13) за каждую акцию Massmart. По словам исполнительного вице-президента Wal-Mart Энди Бонда, присутствие на рынке Южно-Африканской Республики предоставляет убедительные возможности для роста бизнеса компании, а также платформу для дальнейшей экспансии в других африканских государствах. Инвесторы, однако, сомневаются в перспективности региона в плане покупательной способности населения. А с учетом того, что покупка очень крупная, 290 торговых точек за $4,26 млрд., настроение их и вовсе испортилось. Котировки Wal-Mart в понедельник упали на 1,11%.
Скептически отнеслись игроки и к решению американского многопрофильного промышленного концерна General Electric стать обладателем 7,66% акций одной из крупнейших в мире информационных и развлекательных телекомпаний NBC Universal (США), которые концерн за $2 млрд. выкупил у французской медиакорпорации Vivendi SA. В распространенном 27 сентября документе также сообщается, что в дальнейшем в собственность GE может перейти пакет из 12,34% акций стоимостью $3,8 млрд. Похоже, инвесторы не считают NBC Universal хорошим вложением для компании вроде General Electric. Капитализация последней сократилась к концу дня на 1,38%.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 48,14 пункта, или на 0,44%, до 10812 пунктов.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 6,51 пункта, или на 0,57%, на отметке 1142 пунктов.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся понижением на 11,45 пункта, или на 0,48% на отметке 2370 пунктов.
Рост активности в сфере M&A традиционно свидетельствует о крепнущей вере корпораций в светлое будущее: в то, что текущие расценки на бизнес низки или адекватны, а также в то, что в перспективе следует ждать роста цен. Для участников фондового рынка это неплохая наводка на долгосрочную перспективу. Оптимистично настроен и президент Stutland Equities Брайан Статлэнд: по его словам, вскоре объемы торгов на фондовом рынке начнут увеличиваться. По мнению эксперта, чтобы подстегнуть этот процесс, нужен подъем доходности 10-летних UST: это бы свидетельствовало о том, что инвесторы выводят деньги из облигаций. А рынок акций при этом должен прорваться выше 1150 пунктов по S&P.
342
