США
Чистый приток капитала в США в мае 2010г. составил $17,5 млрд., говорится в материалах, опубликованных 16 июля Министерством финансов страны. В апреле 2010г. чистый приток капитала в США, по пересмотренным данным, составил $13 млрд., а не $15 млрд., как сообщалось ранее.
При этом статистика по распределению американских гособлигаций (Treasuries) среди стран мира свидетельствует, что крупнейший их держатель — Китай — в мае активно избавлялся от этих ценных бумаг. При этом Россия, напротив, свою долю в Treasuries не менее активно наращивала.
Так, Китай избавился от гособлигаций США сразу на сумму $32,5 млрд. В результате «на руках» у Поднебесной осталось долговых обязательств Минфина США на сумму $867,7 млрд. (месяцем ранее этот показатель превышал $900 млрд.).
Серьезно сократила свою долю и второй по величине держатель американского долга — Япония, которая «сбросила» этих бумаг на $8,8 млрд. — до $786,6 млрд.
А вот Россия, напротив, резко увеличила свое присутствие в американских Treasuries. Если в апреле за ней числились данные бумаги на сумму 113,1 млрд долл., то майский показатель вырос до 126,8 млрд долл. Таким образом, прирост составил $13,7 млрд.
Последняя цифра удивительно точно совпадает с увеличением золотовалютных резервов России по итогам апреля. Так, если на 1 апреля с.г. резервы Банка России составляли $447,44 млрд., то к 1 мая 2010г. они выросли до 461,17 млрд долл. — т.е. ровно на $13,7 млрд.
Стоит также отметить, что обычно Банк России не раскрывает долю Treasuries в своих золотовалютных резервах. Однако в октябре прошлого года первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев рассказал, что эта доля составляет около 35%, но при этом «постоянно меняется, уменьшается и увеличивается».
Индекс потребительского доверия Университета Мичиган снизился в июле текущего года до 66,5 пунктов с 76 пунктов в июне. По прогнозам аналитиков, индекс должен был вырасти до 74 пунктов.
Индекс потребительских цен в США упал на 0,1% в июне, что стало третьим подряд месячным падением, сообщило в пятницу министерство труда страны.
Снижение расходов на бензин в первую очередь стало ответственным за падение индекса.
Основной индекс потребительских цен, который рассматривается как наилучшая оценка инфляционных тенденций, вырос на 0,2%, но по-прежнему остается очень низким. Основной индекс исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители.
Экономисты, опрошенные MarketWatch, предсказывали стабильный уровень общего индекса потребительских цен и 0,1-процентное увеличение основного индекса. За последние 12 месяцев, индекс потребительских цен вырос 1,1%, а основной индекс увеличился на 0,9%, согласно данным правительства США.
Торги в США в пятницу 16 июля завершились падением фондовых индексов.
Давление на рынок оказали разочаровавшие экономические данные и квартальные отчеты.
Торги на фондовом рынке США в пятницу, 16 июля, проходили в пессимистичном ключе. Настроения начали меняться еще в среду, но «быки» упорно продолжали отстаивать достигнутые на ожиданиях сильных корпоративных отчетов уровни. Вот и накануне после значительного снижения покупатели смогли вытянуть индексы вверх, да так успешно, что S&P даже вышел в «плюс». В пятницу, однако, все встало на свои места, и снижение, ожидание которого в текущих условиях вполне закономерно, начало набирать обороты.
Поводом для уверенных распродаж стали не слишком впечатляющие результаты крупнейших компаний США и настораживающие данные макроэкономической статистики. Июньское значение индекса потребительских цен благодаря падению стоимости нефтепродуктов снизилось на 0,1% и совпало с ожиданиями экономистов, а индекс потребительских настроений за июль, рассчитываемый Мичиганским университетом, до прогнозов не дотянул. Его значение рухнуло до 66,5 пунктов, в 9,5 раз превысив величину падения, ожидавшуюся участниками рынка. Очевидно, что потребителей настораживают перспективы экономики, рост которой замедляется, а безработица сокращается очень незначительно. Понемногу теряют интерес к США и иностранные инвесторы. На это указали данные о чистом притоке долгосрочного инвестиционного капитала за июнь. Ожидалось, что с майских $83 млрд. он сократится только на $10 млрд., но значение показателя упало сразу до $35,4 млрд. Так недалеко и до вывода инвестиционных средств из страны.
Сессия не задалась еще с момента публикации финансовых результатов американской компании Google Inc. по итогам первого полугодия 2010г., состоявшейся после закрытия минувших торгов. За год Google удалось значительно нарастить прибыль и выручку (на 27% и 23% соответственно) и отстоять свой статус лидера поискового сегмента. Однако игроки остались недовольны. Отраслевые эксперты ожидали, что прибыль на акцию составит $6,52, а компания заработала только $6,45. Участники рынка полагают, что недостаточно высокий рост показателей связан со слишком агрессивной политикой найма новых сотрудников. Только во II квартале текущего года было нанято 1,2 тыс. человек, и на конец июня их число достигло 21,8 тыс. человек. Недовольство инвесторов привело к падению стоимости акций Google на 6,97%. Владелец интернет-порталов Yahoo! Inc. потерял 3,06% цены.
Не менее ожидаемыми были отчеты банков Citigroup Inc. и Bank of America Corp. Оба отчитались о росте чистой прибыли по итогам первого полугодия 2010г., однако не смогли оправдать ожиданий по показателю выручки — она снизилась и у Citigroup, и у Bank of America. Эксперты считают, что падение выручки связано со значительной нисходящей коррекцией на фондовом рынке весной текущего года, что привело к сокращению объема торговых операций. Поскольку тенденция рынка на вторую половину 2010г. вызывает у игроков вопросы, то и за будущие финансовые показатели банков они имеют полное право опасаться. В пятницу котировки Bank of America рухнули на 9,16%, а Citigroup — на 6,25%.
Большинство из оставшихся ведущих представителей банковского бизнеса составили компанию аутсайдерам. По итогам торгов капитализация JPMorgan Chase&Co. просела на 3,61%, Wells Fargo & Co. — на 5,65%, U.S. Bancorp — на 5,56%, The Bank of New York Mellon Corp. — на 3,96%, Morgan Stanley — на 3,32%. На стоимость акций отрасли давят также негативные ожидания принятия закона о реформе системы финансового регулирования — он был одобрен Сенатом США в четверг, 15 июля. Выделился из общего числа Goldman Sachs&Co., котировки его бумаг выросли на 0,65%. В пятницу Goldman Sachs официально сообщил, что выплатит $550 млн. для урегулирования судебной тяжбы. Напомним, банк обвиняют в манипуляциях производными инструментами. Из этих $550 млн. $300 млн пойдет на оплату штрафа, который определила американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), а оставшиеся деньги — на компенсацию материального ущерба клиентам банка.
Не остался без внимания отчет американского производителя интегрированной техники Advanced Micro Devices Inc. (AMD), чистый убыток которого по итогам II квартала 2010 финансового года составил $43 млн., что на 82% меньше показателя годичной давности. Акции AMD ограничились снижением на 0,54%. Остальные производители полупроводников понесли более ощутимые потери: акции Intel Corp. подешевели на 2,28%, а Applied Materials Inc. — на 2,17%.
Акции представителей металлургической отрасли продемонстрировали схожие негативные результаты. Ситуация на мировых рынках металлов начинает ухудшаться, снижение цен набирает обороты, а это находит отражение и на фондовом рынке. Стоимость бумаг United States Steel Corp. снизилась на 3,63%, Southern Copper Corp. — на 2,89%, Freeport-McMoRan Copper&Gold Inc. — на 4,89%, Alcoa Inc. — на 3,97%. Цены на золото, которые обычно растут во время распродаж на фондовых рынках и неясности перспектив, в пятницу изменили традиции — унция металла подешевела на 1,5% и достигла двухмесячного минимума. По этой причине золотодобывающие компании из общей негативной тенденции вырваться не смогли: капитализация Newmont Mining Corp. упала на 2,97%, а Barrick Gold Corp. — на 3,06%.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 261,26 пункта, или на 2,52%, до 10098 пунктов.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 31,61 пункта, или на 2,88%, на отметке 1065 пунктов.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся падением на 70,03 пункта, или на 3,11% на отметке 2179 пунктов.
Появившиеся в течение предыдущих двух сессий разворотные фигуры «додж на вершине» и «повешенный» правильно указали на смену тенденции – «медведи» начали полноценно доминировать на фондовом рынке. Предстоящая неделя будет относительно спокойной в плане ожидающейся макроэкономической статистики. Но давление могут продолжить оказывать финансовые отчеты корпораций, которых будет предостаточно. Краткосрочная цель снижения — 10000 пунктов по индексу Dow Jones — остается в силе.
Европа
Дефицит торгового баланса зоны евро в мае 2010г., по предварительным данным, составил €3,4 млрд. Об этом сообщается в опубликованном 16 июля докладе европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидали, что дефицит торгового баланса зоны евро составит €1,5 млрд.
В апреле 2010г. положительное сальдо торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составило €0,3 млрд, ранее сообщалось о профиците в размере €1,8 млрд.
В мае 2009г. профицит торгового баланса зоны евро составлял €2,2 млрд.
Объем экспорта 16 государств, входящих в еврозону, в мае 2010г. в годовом исчислении увеличился на 23%, тогда как объем импорта вырос на 30%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт еврозоны вырос в мае с.г. на 1,6%, а импорт — на 4,2%.
Дефицит торгового баланса в 27 странах — членах ЕС в мае 2010г., по предварительным данным, составил €15,1 млрд, тогда как в мае 2009г. дефицит составлял €7 млрд, в апреле 2010г. — €11,0 млрд. При этом в мае 2010г. относительно мая 2009г. объем экспорта 27 стран ЕС увеличился на 25%, а объем импорта вырос на 32%.
Фондовые биржи Европы в пятницу, 16 июля закрылись резким снижением индексов.
Торги акциями в Европе в пятницу, 16 июля, открылись повышением ведущих индексов на фоне ожиданий отчетности крупнейших американских компаний. Однако только ряд показателей Bank of America, General Electric и Citigroup превысил ожидания рынка, а прогнозы выручки не оправдались. В результате основные индексы Европы не смогли удержаться на достигнутых уровнях и ушли «в минус».
Данные макроэкономической статистики не оказали особой поддержки рынкам, а падение американских фондовых индикаторов в начале торговой сессии привело к усилению негативной тенденции. В лидерах негативной динамики оказались бумаги финансовых компаний. Снижение стоимости большинства металлов оказало давление на бумаги горнодобывающего сектора.
Инвесторы с оптимизмом восприняли последние новости от британской нефтяной компании ВР, которая сообщила, что утечка нефти в Мексиканский залив приостановлена. В то же время президент США Барак Обама заявил, что приостановка утечки нефти из скважины, несомненно, является «хорошей новостью», однако тестирование новой заглушки BP еще продолжается, и пока рано говорить о том, насколько успешной окажется операция. Напомним, 20 апреля 2010г. на нефтяной платформе в Мексиканском заливе, которой нефтяная компания BP владела на правах аренды, произошел взрыв. Расходы компании по ликвидации последствий аварии на буровой платформе Deepwater Horizon уже достигли 3,5 млрд долл. Кроме того, BP подтвердила, что ведет переговоры о продаже ряда своих активов. Акции британской нефтяной компании ВР по итогам сессии подорожали на 1,54%.
Котировки акций швейцарского банка Credit Suisse AG упали на 2,74%. Прокуратура окружного суда Дюссельдорфа федеральной земли Северный Рейн — Вестфалия провела обыски во всех подразделениях швейцарского банка Credit Suisse AG в Германии и сообщила о первых успехах в расследовании дела.
«Мы очень довольны результатами обысков во всех подразделениях швейцарского банка в Германии», — заявил представитель немецкой прокуратуры. Однако чтобы обработать весь массив информации, содержащийся в источниках, компетентным органам потребуется не менее нескольких недель. Ранее прокурор Йоханнес Мокен сообщил, что следственные действия в офисах Credit Suisse связаны с расследованием дела об уходе от налогов.
Дефицит торгового баланса зоны евро в мае 2010г., по предварительным данным, составил €3,4 млрд. Такие данные, обнародовало в пятницу, 16 июля, европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что дефицит торгового баланса зоны евро составит €1,5 млрд. В апреле 2010г. положительное сальдо торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составило €0,3 млрд, ранее сообщалось о профиците в размере €1,8 млрд. В мае 2009г. профицит торгового баланса зоны евро составлял €2,2 млрд.
На новой неделе инвесторы будут ждать результатов стресс-тестов европейских банков, которые должны быть опубликованы 23 июля. Решение об их проведении было принято на саммите Евросоюза, который завершился 17 июня 2010г. Эти проверки должны выявить способность банков выдержать внезапные финансовые потрясения путем оценки, в частности, объемов выданных банками кредитов с высокими рисками невозврата. Недавно CEBS опубликовало список европейских банков, которые подвергнутся проверкам. В него вошла 91 кредитная организация, том числе британские HSBC, Royal Bank of Scotland, Lloyds и Barclays, немецкие Deutsche Bank и Commerzbank, французский BNP Paribas.
В результате торги в Европе завершились падением основных индикаторов. Французский индекс CAC 40 снизился на 2,28% и составил 3500,16 пункта, германский DAX — на 1,77% — до 6040,27 пункта, британский FTSE 100 — на 1% — до 5158,85 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 19 июля 2010г. не проводились в связи с проведением праздничных мероприятий, приуроченных к Дню моря.
Японские торговые площадки откроются 20 июля с.г.
Напомним, по итогам торгов 16 июля с.г. индекс Nikkei 225 снизился на 277,17 пункта (-2,86%) — до 9408,36 пункта.
Россия
Российский фондовый рынок в пятницу закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 0,96%, до 1389,92 пункта.
Общий объем сделок составил $5 862 875 051.
Лидерами роста стали акции ОАО «МТС» (+2,60%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Банк ВТБ» (-2,93%).
Индекс ММВБ снизился на 0,94%, до 1327,55 пункта.
Технические результаты пятничной сессии.
По итогам торгов 16 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 13,41 пункта (0,96%) и составил 1389,92 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11624.646 млн руб., что на 40% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: сопротивляться продажам не было сил.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ снизился на 12,65 пункта (0,94%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1327,55. Торги проходили с обычной активностью.
Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:
URKAS — цена 122,15 руб. (+1,72%), оборот 2405 тыс. руб.
TATNS — цена 145,72 руб. (+0,23%), оборот 2844 тыс. руб.
CHMFS — цена 328,29 руб. (+0,16%), оборот 1569 тыс. руб.
Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:
VTBRS — цена 0,0763 руб. (-2,93%), оборот 239468 тыс. руб.
PLZLS — цена 1426,68 руб. (-2,9%), оборот 60125 тыс. руб.
SBERS — цена 79,1 руб. (-2,6%), оборот 5465977 тыс. руб.
ROSNS — цена 185,81 руб. (-2%), оборот 512002 тыс. руб.
FEESS — цена 0,3333 руб. (-1,77%), оборот 2623 тыс. руб.
Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):
Полиметалл — цена 380 руб.(-3,6%), оборот 16,82 млн. руб.
ВТБ-ао — цена 0,0764 руб.(-2,68%), оборот 1749,74 млн. руб.
Мечелао — цена 587,69 руб.(-2,57%), оборот 23,49 млн. руб.
Распадская — цена 118 руб.(-2,48%), оборот 33,98 млн. руб.
Ростел-ао — цена 106,71 руб.(-2,33%), оборот 45,43 млн. руб.
Выросли («голубые фишки»):
АВТОВАЗап — цена 3,647 руб.(+7,58%), оборот 16,77 млн. руб.
Магнитао — цена 2950 руб.(+5,92%), оборот 13,62 млн. руб.
Уркалий-ао — цена 122,48 руб.(+2,54%), оборот 369,89 млн. руб.
ВТГК — цена 1,66 руб.(+2,03%), оборот 6,63 млн. руб.
Возрожд-ао — цена 935,02 руб.(+1,63%), оборот 22,77 млн. руб.
В пятницу, 16 июля, российской рынок в начале дня попытался отыграть часть потерь предыдущей сессии, однако успехом эти попытки не увенчались. Модель торгов на протяжении последних трех сессий была приблизительно одинаковой — утренние покупки позволяли приподнять индексы, а затем в игру уверенно вступали «медведи».
В пятницу покупатели проявляли активность вплоть до публикации финансовых отчетов ряда крупнейших компаний США, после чего произошла фиксация прибыли. Окончательно добили «быков» данные американской макростатистики, согласно которым снижение июльского значения индекса потребительского доверия, рассчитываемого Мичиганским университетом, в 9,5 раз превысило ожидания участников рынка.
Сопротивляться продажам сил уже не было, и к концу пятничной сессии значение индекса ММВБ практически вернулось туда, откуда и начало неделю — к нижней границе бокового диапазона 1320-1370 пунктов.
По итогам торговой сессии 16 июля индекс ММВБ снизился на 0,94% — до 1327,55 пункта, РТС — на 0,96% и достиг отметки 1389,92 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 42,82 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 136,5 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard — 15,9 млрд руб.
Возглавили список аутсайдеров в пятницу «голубые фишки» банковской отрасли. Инвесторы остались недовольны результатами отчитавшихся Citigroup Inc. и Bank of America Corp. — банкам удалось превзойти ожидания по прибыли, но по показателю выручки они не дотянули до прогнозов. В США их котировки с открытия уверенно пошли вниз, и российские банки составили им компанию: ВТБ потерял 2,93% капитализации, Сбербанк — 2,19%. Стоимость акций последнего уверенно прошла уровень поддержки на отметке 79,4 руб./акция и теперь вполне может устремиться к 76, а затем и к 71 руб./акция.
У менее ликвидных представителей отрасли дела сложились лучше. Банк Москвы сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2010г. в годовом исчислении в 18,7 раза — до 6 млрд руб. Падение стоимости акций Банка Москвы ограничилось 0,81%, Росбанка — 0,09%, а акции «Возрождения» даже заметно подорожали — на 1,63%.
Нефтегазовые компании выглядели соответственно ситуации на рынке энергоносителей. После появления в США разочаровывающих данных макроэкономической статистики стоимость нефти марки Brent опустилась ниже $75 за баррель, обновив таким образом трехдневный минимум.
На этом фоне инвесторы решились на продажи акций российских добытчиков. В результате «Роснефть» за день потеряла 1,71% капитализации, ЛУКОЙЛ — 1,13%, «Сургутнефтегаз» — 0,9%, «Газпром» — 1,09%. Следует отметить, однако, что «Газпром» в последние дни смотрится довольно устойчиво — по итогам пятницы стоимость его бумаг сократилась только до минимального уровня вторника, тогда как индекс ММВБ достиг уровней понедельника, а «Роснефть» обновила десятимесячный минимум.
Что касается телекоммуникационного сектора, здесь наиболее слабо выглядел «Ростелеком», цена бумаг которого упала на 2,33%. Менеджеры компании жалуются на то, что Skype отбирает у операторов бизнес, недополученную выручку российских операторов связи в 2011г. в «Ростелекоме» оценивают в 10,5 млрд руб. Тем временем МТС продолжила укреплять позиции во все еще очень перспективном сегменте широкополосного доступа (ШПД) в Интернет. Оператор приобрел ЗАО «Мультирегион», предоставляющую услуги ШПД и кабельного телевидения в 37 городах России, за $123,5 млн.
День МТС завершила приростом стоимости на 0,38%. Межрегиональные компании связи по итогам торгов ушли глубоко «в минус»: «Уралсвязьинформ» — на 2,09%, «Дальсвязь» — на 1,84%, ЮТК — на 2,27%, «Сибирьтелеком» — на 0,76%, «Северо-Западный Телеком» — на 1,95%.
Ситуация на российском рынке продолжала развиваться в негативном ключе, что и неудивительно на фоне образовавшейся за последние две недели перекупленности. В последние дни доминируют на торгах «медведи», которые, видимо, не выпустят ситуацию из-под контроля, пока значение индекса ММВБ не опустится чуть ниже отметки 1320 пунктов. В узком диапазоне 1318-1320 пунктов располагаются сразу несколько сильных уровней поддержки, которые могут помешать продавливанию значения индекса к отметке 1300 пунктов.
421
