Падение индекса стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающего цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, продолжилось в среду уже 34-ю торговую сессию подряд, что является рекордным по длительности снижением с августа 2001 года.
За 34 сессии показатель потерял 59,4%. Последняя аналогичная по продолжительности серия снижений завершилась 15 августа 2001 года. Предыдущая «высота» — 30 сессий «в минусе» — была взята в прошлый четверг.
По данным лондонской компании Baltic Exchange, 14 июля индикатор опустился на 81 пункт (4,5%) — до 1709 пунктов.
Основными причинами падения индекса являются сокращение поставок железной руды в Китай на фоне падения цен на производимую в стране сталь.
«Покупка железной руды пришла в полный упадок, — заявил в интервью агентству Bloomberg директор исследовательского департамента Freight Investors Services Питер Норфолк. — Быстрый рост производства стали привел к переизбытку ее на рынке».
По прогнозу аналитиков JPMorgan Chase & Co. цены на китайскую сталь до конца этого года упадут еще на 10%. Baoshan Iron & Steel, крупнейший китайский сталепроизводитель, акции которого торгуются на бирже, снижает цены на свою продукцию второй месяц подряд.
П.Норфолк полагает, что резкое падение спроса на руду также можно объяснить изменением традиционной системы ценообразования на этом рынке. В предшествовавшие 40 лет цены на железную руду, поставляемую в Китай, определялась на основании долгосрочных контрактов, заключаемых на год вперед. Однако в этом году крупнейшие производители руды, среди которых бразильская Vale и Rio Tinto, смогли договориться о трехмесячных контрактах.
По данным Arctic Securities руда по этим соглашения в настоящее время поставляется по цене $145-150 за тонну, в то время как на спотовом рынке ее стоимость составляет лишь $117,6 за тонну. Таким образом, отмечают эксперты, китайские потребители предпочитают выжидать перезаключения контрактов в последующих кварталах в надежде на дальнейшее снижение цен.
Цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, уменьшилась на 16,6%, составив $12,278 тыс. в сутки. Это падение стало наиболее значительным с октября 2008 года. В прошлом месяце стоимость аренды этих судов упала на 58%. Стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, поднялась за день на 1,7%, составив $15,941 тыс. в сутки.
Baltic Dry 20 мая 2008 года достиг рекордного уровня — 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов — минимума с августа 1986 года. По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в прошлом году он увеличился на 288%, что также стало историческим рекордом, но уже со знаком «плюс».
Последние торги в 2009 году Baltic Dry завершил на уровне 3005 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году превышает 43%.
США
Розничные продажи в США упали в июне на 0,5%, свидетельствуют данные министерства труда.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение на 0,3%.
Согласно пересмотренным данным, в мае этот показатель снизился на 1,2%, а не на 1,1%, как сообщалось ранее.
Розничные продажи без учета автомобилей в июне сократились на 0,1%, как и ожидали эксперты. Месяцем ранее этот показатель упал на 1,2%, а не на 1,1%, как было объявлено ранее.
Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах США в мае 2010г. по сравнению с апрелем с.г. выросли на 0,1%, сообщило сегодня Министерство торговли страны. Аналитики ожидали роста показателя на 0,3% в месячном исчислении.
Торги в США в среду 14 июля завершились у флэтовой линии. Акции технологичных компаний подорожали благодаря отчету Intel.
На рынок воздействовали разнонаправленные силы, включая хорошие отчеты компаний и понижение прогноза роста экономики США.
Оптимизм инвесторов был вызван, прежде всего, корпоративными новостями, которые уже вторую сессию уводят котировки на мировых биржах вверх. В частности, удачным оказался отчет крупнейшего в мире производителя микрочипов корпорации Intel, который вышел после закрытия американских торговых площадок 13 июля с.г.
Чистая прибыль Intel во II квартале 2010г. составила $2,9 млрд. против убытков за аналогичный квартал годом ранее в размере $398 млн. На этом фоне котировки компании на закрытии торговой сессии повысились на 1,7%.
На фоне столь удачного отчета «коллеги» восходящую динамику котировок продемонстрировали и другие высокотехнологичные компании, включая Apple (+0,4%), Hewlett-Packard (+1,2%), Microsoft (+1,2%) и Oracle (+1%). Отметим, что для данного сектора удачно сложился день и в Европе, где отчитался нидерландский производитель оборудования для производства микрочипов компания ASML Holdings. Согласно отчету компании, чистая прибыль в I полугодии 2010г. составила €346,5 млн против убытков в размере €221,2 млн годом ранее.
Позитивную тенденцию, заданную хорошими корпоративными отчетами, притормозили статистические данные по экономике США. В частности, до начала торговой сессии Министерство торговли страны сообщило, что объем розничных продаж в США в июне 2010г. снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем — до 360,2 млрд долл. Между тем аналитики прогнозировали, что снижение розничных продаж в июне с.г. составит 0,2% в месячном исчислении.
Нервозности игрокам американского фондового рынка добавил и результат заседания Федеральной резервной системы США, которое состоялось 14 июля. В целом, инвесторы ожидали решения ФРС пересмотреть прогноз по росту американской экономики в сторону понижения. Так, ВВП США в 2010г. вырастет в диапазоне от 3% до 3,5%, а не от 3,2% до 3,7%, как предсказывалось ранее.
Акции американской Yum! Brands, которая управляет такими ресторанами быстрого питания, как KFC, Pizza Hut и Taco Bell, на закрытии торговой сессии снизились в цене на 1,2% на фоне того, что собственный прогноз компании по выручке за 2010г. не дотянул до прогнозов аналитиков. Несмотря на неудачный отчет Yum! Brands, другие компании сектора, включая McDonald’s Corp. (+0,1%) и Burger King Holding (+0,7%), завершили ее в «плюсе».
В аутсайдерах оказалась британская энергетическая компания BP (-1,9%), акции которой торгуются и на Нью-Йоркской фондовой бирже, на фоне информации о том, что администрация президента США Барака Обамы заявила, что выставила британской компании BP еще один счет, размер которого составил $99,7 млн., на покрытие расходов, понесенных в ходе ликвидации утечки нефти в Мексиканском заливе. По заявлению Белого дома, три предыдущих счета, объем которых составил $122,2 млн., BP оплатила полностью. В целом, неудачно сложились торги и для американских энергетических гигантов ExxonMobil, ConocoPhillips и Chevron, акции которых подешевели на 0,3%, 0,8% и 0,2% соответственно.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 3,63 пункта, или на 0,04%, до 10367 пунктов.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся понижением на 0,17 пункта, или на 0,02%, на отметке 1095 пунктов.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 7,81 пункта, или на 0,35% на отметке 2250 пунктов
Европа
Промышленное производство в еврозоне в мае по сравнению с апрелем выросло на 0,9%, в целом по ЕС – на 1%, говорится в опубликованном в среду пресс-релизе европейского статистического агентства Евростат. Как отмечается в сообщении, оценка роста промпроизводства в еврозоне за апрель была пересмотрена с 0,8% до 0,9%. В годовом исчислении промпроизводство в мае в еврозоне выросло на 9,4% , в ЕС – на 8,7%.
Португалия привлекла €1,68 млрд. ($2,14 млрд.), разместив в среду гособлигации, вызвавшие большой интерес инвесторов, несмотря на понижение днем ранее рейтинга бумаг агентством Moody’s.
Объем заявок в ходе аукциона в 2,13 раза превысил предложение двухлетних облигаций. Доходность по этим бумагам составит 3,159%. Во время предыдущего аукциона в апреле она не превышала 1,715%.
Доходность по девятилетним облигациям составит 5,304%. Спрос на них превысил предложение в 1,5 раза.
Moody’s Investors Service 13 июля понизило рейтинги государственных обязательств Португалии с Aa2 до A1, установив по нему «стабильный» прогноз.
Торги акциями в Европе в среду, 14 июля, открылись повышением ведущих индексов на фоне позитивных корпоративных новостей. Однако после утреннего подъема индикаторы не смогли удержаться на достигнутых уровнях и стали постепенно снижаться. Бумаги автопроизводителей корректировались после резкого роста предыдущего дня. Под давлением также оставались бумаги финансовых компаний. Фондовые торги в США открылись разнонаправленным движением ведущих индексов.
По итогам торгов 14 июля 2010г. британский индекс FTSE 100 снизился на 17,5 пункта (-0,33%) — до 5253,52 пункта, французский CAC 40 — на 4,78 пункта (-0,13%) и закрылся на отметке 3632,98 пункта.
В то же время немецкий DAX вырос на 18,63 пункта (+0,3%) — до 6209,76 пункта, швейцарский SMI — на 33,69 пункта (+0,53%), составив 6332,28 пункта, амстердамский AEX — на 1,27 пункта (+0,38%) и составил 335,03 пункта.
Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 0,03% и составил 1045,11 пункта.
Бумаги авиакомпании British Airways Pls. подорожали на 0,44%, Iberia SA — на 0,62%. Еврокомиссия одобрила слияние британской и испанской авиакомпаний. Как говорится в заявлении европейского регулятора, слияние компаний не окажет отрицательного влияния на рыночную конкуренцию в Европе.
«В результате проведенных проверок было установлено, что объединенная компания по-прежнему будет конкурировать на рынке со своими соперниками», — говорится в докладе Еврокомиссии. Вместе с тем объединенная компания, по прогнозам экспертов, может стать одним из крупнейших игроков на европейском рынке авиаперевозок. Напомним, British Airways и Iberia достигли окончательного соглашения о слиянии 8 апреля 2010г.
На фоне позитивной отчетности котировки акций ASML Holdings выросли на 3,05%. Чистая прибыль нидерландского производителя оборудования для производства микрочипов в первом полугодии 2010г. составила €346,5 млн против убытков в размере €221,2 млн годом ранее. Валовая прибыль ASML за первое полугодие выросла более чем в 16 раз, до €758 млн против €46,8 млн за аналогичный период 2009г. Прибыль от операций за январь-июнь 2010г. достигла €429,3 млн, тогда как за тот же период 2009г. компания зафиксировала убыток в размере €270,1 млн. Рост бумаг ASML Holdings позитивно отразился на динамике акций других европейских высокотехнологичных компаний.
Акции швейцарского банка Credit Suisse AG подешевели на 0,96%. Прокуратура окружного суда Дюссельдорфа федеральной земли Северный Рейн — Вестфалия проводит обыски во всех подразделениях швейцарского банка в Германии. Следственные действия в офисах кредитной организации связаны с расследованием дела об уходе от налогов. В прокуратуре Дюссельдорфа отметили, что расследование призвано выявить, могли ли сотрудники кредитной организации оказывать помощь клиентам банка в уходе от налогов.
Цена бумаг Rio Tinto снизилась на 0,02%, несмотря на позитивные корпоративные новости. Компания инвестирует $200 млн. в проект по увеличению на 50% добычи железной руды на западе Австралии. По оценке Rio Tinto, это позволит ей к 2016г. увеличить объемы добычи руды на принадлежащих ей рудниках в Пилбаре до 330 млн т в год. На минувшей неделе швейцарская горнодобывающая Xstrata и британо-австралийская Rio Tinto объявили, что возобновляют свою деятельность в Австралии ввиду достижения компромисса между правительством страны и компаниями отрасли.
Компромисс был достигнут, после того как новый австралийский кабинет министров согласился заменить предложенный предыдущим правительством налог на сверхприбыль налогом на недропользование, что несколько смягчило ситуацию. Обе компании ранее «заморозили» свои австралийские проекты в знак протеста против проекта налоговой реформы, представленного предыдущим правительством в мае 2010г. Данный проект предусматривал взимание налога на сверхприбыли горнодобывающих компаний в размере 40%.
Бумаги BP упали на 2,28% после новостей о том, что администрация США выставила британской компании еще один счет на $99,7 млн. на покрытие расходов, понесенных в ходе ликвидации утечки нефти в Мексиканском заливе. По заявлению Белого дома, три предыдущих счета, объем которых составил $122,2 млн., BP оплатила полностью.
Уровень безработицы в Великобритании в июне 2010г. снизился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца на 0,1 процентного пункта и составил 4,5%. Такие данные. как сообщает служба новостей РБК, обнародовало в среду, 14 июля, Национальное бюро статистики. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 4,5%.
Потребительские цены в зоне евро, по окончательным данным Eurostat, в июне 2010г. в годовом исчислении выросли на 1,4%. Аналитики также ожидали, что инфляция в зоне евро в июне составит 1,4% в годовом исчислении.
По данным Eurostat, объем промышленного производства в еврозоне в мае 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 0,9%. Аналитики ожидали роста этого показателя на 1,2% в месячном исчислении.
Азия
Экономический рост в Китае замедлился во II квартале 2010 года в условиях дальнейшего постепенного сворачивания стимулирующих расходов, показывают официальные данные, при этом на экономике также стали сказываться меры контроля над банковским кредитованием и спекуляцией на рынке недвижимости, передает Dow Jones Newswires.
Согласно данным, представленным в четверг национальным статистическим бюро Китая, валовой внутренний продукт страны вырос во II квартале на 10,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как в I квартале рост составил 11,9%. Степень замедления экономического роста немного превысила ожидания рынка. Средний прогноз предполагал, что рост ВВП Китая во II квартале составит 10,5%.
За динамикой китайской экономики внимательно следят по всему миру на фоне признаков того, что выдыхающееся восстановление в США и Европе, возможно, подрывает мировой экономический рост. В то время как другие крупнейшие экономики пытаются сохранить рост, Китай принимает жесткие меры по ограничению спекуляции на рынке недвижимости, и многие инвесторы беспокоятся по поводу риска более резкого замедления китайской экономики в ближайшие месяцы.
Замедления экономического роста в Китае во II квартале экономисты ожидали уже давно, и само по себе оно, возможно, не является поводом для беспокойства. Однако оно может усилить давление на власти в пользу отмены ограничений на рынке недвижимости и поиска новых способов оказания поддержки экономическому росту, особенно если он продолжит существенно замедляться во втором полугодии.
В предстоящие месяцы китайский экспорт может почувствовать на себе влияние от долгового кризиса еврозоны, и большинство аналитиков полагают, что введенные китайским правительством ограничения на покупку жилья приведут к дальнейшему замедлению активности в сфере строительства, которая была важным движущим фактором роста в Китае.
Показатели инфляции в Китае были более низкими, чем ожидалось. Индекс потребительских цен (CPI) вырос в июне на 2,9% после роста на 3,1% в мае. Июньский рост оказался гораздо менее значительным, чем ожидали экономисты. Их прогноз предполагал рост на 3,3%.
Фондовые торги в Японии 15 июля 2010г. завершились снижением сводного индекса Nikkei на фоне вышедшей накануне в США макроэкономической статистики. Так, Министерство торговли страны (US Department of Commerce) опубликовало данные об объеме розничных продаж в июне 2010г., который сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем — до $360,2 млрд., тогда как аналитики прогнозировали снижение этого показателя на 0,2%. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) США ухудшила прогноз роста ВВП страны. Эти события вновь пробудили опасения японских инвесторов в отношении восстановления мировой экономики, которое может замедлиться.
Американские правительственные отчеты спровоцировали снижение курсов ведущих мировых валют по отношению к иене, что неизбежно ударит по доходам японских компаний от экспорта продукции в Европу и США. Закономерные опасения заставили инвесторов распродавать акции автомобилестроительной компании Nissan Motor Co., которая считает Северную Америку крупнейшим из своих рынков, и ее конкурента Honda Motor Co., в результате чего котировки их акций понизились на 3,3% и 2,2% соответственно.
По аналогичной причине вниз пошла и цена акций японского производителя фототехники Canon Inc., который получает около 80% прибыли на зарубежных рынках. По итогам торговой сессии бумаги компании подешевели на 2,5%. Аналогичную динамику продемонстрировали котировки японского производителя электроники Sony Corp. (-2,4%), 22% прибыли от продаж которого приходятся на США.
Сгустила краски статистика, выпущенная 15 июля утром правительством Китая. По заявлению руководства страны, экономический рост во II квартале 2010г. замедлился до 10,3%, хотя КНР удалось справиться с рядом первоочередных экономических задач. Также в отчете сообщалось о снижении уровня инфляции в июне с.г. до 2,9%.
Не оказали поддержки японским биржам нефтяные рынки, на которых второй день подряд фиксируется снижение цен на нефть. В четверг «черное золото» дешевеет, что повлекло вниз котировки крупнейшего в Японии нефтедобытчика Inpex Corp. (-5,1%). Сходным образом отреагировали на динамику нефти котировки второй по величине японской компании сектора Japan Petroleum Exploration Co.: на закрытии торговой сессии рыночная стоимость акций компании сократилась на 2,2%.
Не способствовало оптимизму и снижение стоимости фрахта суден для перевозки сырья. Разумеется, наиболее чувствительными к этому оказались судоходные транспортные компании. Бумаги Nippon Yusen K.K и ее конкурентов Mitsui O.S.K. Lines Ltd. и Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. Снизились в цене на 2,6%, 3,6% и 2,9% соответственно.
По итогам торгов 15 июля индекс Nikkei 225 снизился на 109,71 пункта (-1,12%) — до 9685,53 пункта. Курс доллара к иене опустился на ¥0,91 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥88,05 за доллар.
Россия
Российский фондовый рынок вчера закрылся разнонаправленно. Индекс РТС снизился на 4,41 пункта (0,31%) и составил 1412,14 пункта
Общий объем сделок составил $5 294 113 906.
Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+3,31%). Лидерами снижения стали акции ОАО «ЛУКойл» (-1,29%).
Индекс ММВБ снизился на 0,68%, до 1358,60 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов 14 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 4,41 пункта (0,31%) и составил 1412,14 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 10436.943 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: торги на российском рынке акций завершились разнонаправленно.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 9,31 пункта (0,68%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1358,6. Торги проходили с обычной активностью.
Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):
НКНХао — цена 14,251 руб.(-3,71%), оборот 0,09 млн. руб.
Транснфап — цена 28173 руб.(-1,77%), оборот 699,57 млн. руб.
Газпрнефть — цена 118,5 руб.(-1,72%), оборот 77,76 млн. руб.
ЛУКОЙЛ — цена 1631,82 руб.(-1,64%), оборот 2382,93 млн. руб.
ОГК-2ао — цена 1,615 руб.(-1,64%), оборот 41,93 млн. руб.
Выросли («голубые фишки»):
ВТГК — цена 1,656 руб.(+2,99%), оборот 4,46 млн. руб.
ПолюсЗолот — цена 1471 руб.(+1,8%), оборот 196,92 млн. руб.
СЗТелек-ап — цена 18,773 руб.(+1,48%), оборот 2,15 млн. руб.
СЗТелек-ао — цена 21,3 руб.(+1,44%), оборот 27,72 млн. руб.
Возрожд-ао — цена 923,94 руб.(+1,31%), оборот 0,88 млн. руб.
Торги на российском рынке акций начались в среду ростом ведущих фондовых индексов. Однако спустя несколько часов после начала торговой сессии котировки большинства голубых фишек ушли на отрицательную территорию. В итоге торговая сессия на российском фондовом рынке завершилась разнонаправленно.
Индекс ММВБ снизился на 0,68% — до 1358,6 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1412,7 пункта, что на 0,22% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снизился на 0,51% — до 9330,5 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 44,09 млрд руб., в RTS Standard — 12,79 млрд руб.
Очевидцы отмечают, что к концу торговой сессии российские фондовые индексы на фоне коррекции после нескольких дней ралли показали разнонаправленную динамику.
Начало российских торгов ввиду публикации компанией Intel лучшей, нежели ожидалось, отчетности за II квартал 2010г. было оптимистичным. Однако затем инвесторы, судя по всему, решили зафиксировать прибыль, полученную в ходе предшествовавшего ралли. Опубликованные в 15:30 Киева данные о снижении общего объема розничных продаж в США за июнь на 0,5% способствовали продолжению коррекции. Открытие торгов в США произошло в «красной зоне».
Напомним, в четверг в США в 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные об изменении количества общих и первичных обращений за пособиями по безработице.
В 16:15 станет известно изменение промышленного производства за июнь.
В календаре корпоративных отчетностей 15-го основной интерес представляют квартальные данные JPMorgan (должны быть опубликованы в 13:30 Киева).
Индекс ММВБ в начале торгов среды попытался закрепиться выше сопротивления 1370 пунктов, что пока оказалось для индикатора непосильной задачей, и к концу дня ММВБ находился у уровня 1355 пунктов.
Напомню, что начался период публикации отчетности американских компаний за II квартал 2010г., что оказывает сдерживающее влияние на рост рынка, несмотря на сильный евро и позитивную ситуацию на товарном рынке. Для того чтобы рынок акций РФ и Украины продолжил рост, необходима череда хороших макроэкономических данных и дальнейших позитивных отчетов американских компаний. Кроме того, свою роль играет сезонный фактор, и единственный источник, который двигает сейчас рынок, это избыточная ликвидность у фондов и в системе в целом. Однако инвесторы соблюдают осторожность, и для них триггером действий являются только хорошие данные, которые будут поступать из США, Европы и от корпораций.
680
