Доллар незначительно растет к евро и более заметно к иене на фоне снижения доходности операций carry trade. Снижение доходности вызвано тем, что спреды между процентными ставками центробанков стран мира растут недостаточно быстро, чтобы компенсировать резкие колебания валютных курсов, сообщает агентство Bloomberg.
Евро стоил $1,3379 на 8:35 Киева в понедельник против $1,3384 на закрытие торгов в Нью-Йорке в пятницу.
Курс евро к иене повысился к этому времени со ¥125,78 до ¥126,03.
Стоимость доллара в паре с японской нацвалютой поднялась с ¥93,97 до ¥94,21.
В ходе операций carry trade берутся в долг денежные средства в странах с низкой процентной ставкой и приобретаются активы с более высокой доходностью, и за счет этого спрэда инвесторы получают прибыль. Доллар США и японская иена — самые популярные средства финансирования операций carry trade, поскольку ставки ЦБ Японии и США являются самыми низкими среди развитых стран мира (0,1% годовых в Японии и диапазон от нуля до 0,25% в США).
По данным валютных индексов Bloomberg, доллар подорожал с начала года на 1,7%
Иена упала в понедельник утром против высокодоходных валют на признаках того, что экономический подъем во всем мире набирает обороты, повышая спрос на рискованные активы.
Валюта Японии упала против всех самых активных коллег после доклада о том, что цены на жилье в Великобритании растут девятый месяц подряд, а ситуация на рынке недвижимости в США стабилизируется.
«Статистические данные по всему миру показывают, что экономика идет на поправку, повышая аппетит к риску», говорит Коити Куросе, главный стратег Resona Bank в Токио. «Оживление рискованных настроений на рынке будет поощрять инвесторов к продаже иены и реинвестированию в более высокодоходные активы».
Курс иены снизился до ¥126,11 за евро по состоянию на 12:04 местного времени в Токио со ¥125,73 в Нью-Йорке 23 апреля.
Курс японской валюты упал до ¥94,31 за доллар с ¥93,97 предыдущую торговую сессию.
Курс евро к доллару незначительно изменился, составив $1,3372.
Золото в пятницу 23 апреля подорожало благодаря экономическим данным из США.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, июньские фьючерсы на поставку золота выросли на $10,80 до $1153,70 за тройскую унцию. В ходе торгов цена на золото опускалась до $1135,20 за унцию.
Майские фьючерсы на поставку серебра подорожали на 1% до $18,19 за тройскую унцию.
Платина со сроком поставки в июле подешевела 1а 0,2% до $1741,70 за унцию.
Июньский контракт на поставку палладия упал на 0,3% до $563,20 за унцию.
Июньские фьючерсы на поставку меди подорожали на 0,7% до $3,5305 за фунт.
За неделю золото выросло на 1,5%. Рост мог бы оказаться значительно большим, если бы не несколько дней стремительного падения котировок фьючерсов, вызванное обвинениями против банка Goldman Sachs.
Золото поначалу 23-го дешевело в связи с тем, что министерство торговли США сообщило о снижении объема новых заказов на товары длительного пользования в марте 2010 года на 1,3%.
В феврале заказы на товары длительного пользования, по пересмотренным данным, выросли на 0,9%.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста объема заказов на товары длительного пользования в марте на 0,4%. За исключением транспортных заказов, объем новых заказов на товары длительного пользования в США вырос в марте на 2,8%.
Тем не менее, ситуация на рынке резко изменилась после выхода новых экономических отчетов.
Объем продаж новых домов в США вырос в марте 2010 года на 27% до 411 тыс. единиц, сообщило Министерство торговли США. В феврале объем продаж новостроек в США составил 308 тыс. единиц. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста этого показателя до 330 тыс. единиц.
Снижение курса доллара также сыграло положительную роль на рынке золота.
Несмотря на раллийный рост цен, аналитики Barclays Capital отмечают, что цены на золото выросли в марте всего на 2%, однако покупки, вызванные стремлением игроков найти спасительную гавань, помогли рынку прорвать сложившийся ранее диапазон и протестировать свежие максимумы года. По данным GFMS, в 2009г. впервые с 1980г. инвестиционный спрос на золото превысил спрос ювелирного сектора, и на текущий момент интерес инвесторов продолжает играть основную роль при определении динамики цен на золото.
В апреле компания GFMS опубликовала ежегодный аналитический обзор Gold Survey 2010, в котором содержатся полные данные по рынку золота за 2009г. и прогнозы цен. Аналитики Barclays Capital указывают, что прогнозы GFMS согласуются с ожиданиями банка, а именно, обе компании прогнозируют увеличение избытка золота на рынке в 2010г., что, в свою очередь, подчеркивает важность инвестиционного спроса в качестве драйвера цен. В GFMS подчеркивают, что инвестиционный спрос компенсировал снижение спроса (до минимального за 21 год уровня) на ювелирную продукцию и рост поставок золотого лома до рекордного уровня.
В 2010г. аналитики GFMS ожидают увеличения объемов предложения на рынке. Добыча на золотых рудниках умеренно вырастет, во втором полугодии рост цен на золото будет способствовать увеличению поставок золотого лома, а заложенные в цены продажи золота Международным валютным фондом увеличат масштабы продаж официальным сектором. По мнению аналитиков GFMS, в текущем году незначительный рост продемонстрирует производство ювелирных изделий, поэтому если инвестиционный спрос окажется слабее, чем ожидается, рынок получит некоторую поддержку от спроса из этого сектора (если, конечно, не возникнут другие источники покупательской активности, к примеру, центробанки). Согласно прогнозу GFMS, средний уровень цен в 2010г. составит $1170 за унцию.
Итак, для дальнейшего роста цен на золото понадобится продолжительный высокий инвестиционный спрос, еще раз отмечают аналитики Barclays Capital. Кроме того, в банке считают, что в 2010г. рынок золота продолжит получать поддержку от внешних факторов.
Таким образом, констатируют аналитики, текущие цены на золото сложились благодаря инвестиционным (читай «спекулятивным») покупкам, и в ближайшее время повышение цен за счет этого фактора может продолжиться.
Рост цен на срочном рынке в понедельник подтверждает это, и на 7:30 Киева унция золота оценена в $1159,1 (+0,48%), серебра — $18,37 (+0,98%), платины — $1754,7 (+0,74%), палладия — $568 (+0,85%).
Однако в обзоре ни слова не говорится о том, что инвестиционные покупки — это покупки на склад. Инвесторы никак не используют металл, он у них просто хранится, при этом за хранение нужно платить. Что будет с ценами на драгметаллы, когда все инвесторы убедятся, что повышение цен закончилось, и в ближайшие год-два котировки будут стоять на месте?
Алюминий вырос на (+1,25%) и остановился на уровне $2354 за тонну. Медь повысилась на (+0,71%) — до $7770 за тонну. Никель прибавил на (+0,01%), остановившись на отметке $27300 за тонну.
Евро 23-го поднялся благодаря новостям из Греции, которая обратилась к своим соседям с официальной просьбой о помощи. Положительную роль сыграло то, что Германия выразила готовность принять участие в программе помощи.
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу объявил о принятии предоставленного Евросоюзом и Международным валютным фондом пакета мер объемом €45 млрд., направленных на вывод страны из долгового кризиса.
На таком фоне курс евро 23-го подрос до $1,3375 с $1,3201. Британский фунт снизился по отношению к доллару до $1,535 против $1,538. Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира, снизился до 81,524 против 81,572. Цены на золото и курс доллара традиционно изменяются в противоположных направлениях.
За неделю золото выросло на 1,5%. Рост мог бы оказаться значительно большим, если бы не несколько дней стремительного падения котировок фьючерсов, вызванное обвинениями против банка Goldman Sachs.
На протяжении двух торговых сессий на этой неделе золото стремительно дешевело в связи с тем, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила руководство банка Goldman Sachs в мошенничестве при структурировании и реализации операций с долговыми обязательствами, связанными с субстандартными ипотечными кредитами.
Позднее в дело вмешались британские регулирующие органы. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании инициировало официальное расследование в отношении деятельности американского банка Goldman Sachs. В сообщении финансового регулятора говорится, что правоохранительные органы королевства намерены установить тесное сотрудничество со своими американскими коллегами при проведении своего следствия.
353
