Евро на мировом валютном рынке начинает неделю позитивом. На выходных состоялся саммит с участием глав еврозоны, где было принято решение о создании постоянного стабфонда, активы которого составят €500 млрд.
С утра в понедельник пара EUR/USD растет. К 08.40 Киева она находится на отметке $1,3937.
Долговые проблемы в ЕС вновь отошли на второй план. Так, на состоявшемся в прошедшие выходные саммите глав еврозоны было принято решение о создании с 2013 года постоянного стабилизационного фонда Евросоюза, доступные для заимствований активы которого составят €500 млрд.
Данное событие достаточно позитивно для евро, хотя оно и было ожидаемо.
Также в выходные ЕЦБ опубликовал заявление по Португалии, в котором практически прямо говорится, что вопрос о помощи во многом решен, а если посмотреть на возросшие ставки в пятницу, то не будет сюрпризом для рынков, если в ближайшее время мы услышим о конкретных шагах по оказанию поддержки Португалии.
Для агрессивных и спокойных трейдеров мы бы советовали искать возможности на откатах покупать евро против доллара и внимательно следить за попытками прохождения вышеуказанных отметок. В случае неспособности рекомендую закрыть позиции, а агрессивным трейдерам – перевернуться.
Как и ожидалось, коррекция достигла района поддержки $1,3710/50, после чего тренд развернулся. Тем не менее, для продолжения роста паре необходимо сначала закрепиться выше отметки $1,4000, а затем преодолеть сопротивление $1,4035. Это откроет дорогу тестированию сопротивления $1,4280. В противном случае можно ожидать нового витка снижения к поддержке $1,3710/50, преодоление которой может спровоцировать более глубокое снижение в район $1,3530/90.
Британский фунт с утра 14-го немного подрос против доллара. К 08.40 Киева GBP/USD находится у уровня $1,6053. Валютные стратеги HSBC советуют инвесторам продавать фунт против доллара США. С их точки зрения, подъем пары GBP/USD в этом году на 3,8%, вызванный ожиданиями того, что Банк Англии повысит ключевую процентную ставку с текущего уровня 0,5%, является чрезмерным и неоправданным. По прогнозам специалистов, курс британской валюты опустится в ближайшие 3–4 месяца до $1,55.
Иена 14-го с утра немного укрепилась после того, как в пятницу она совершала лихорадочные движения против доллара: сначала обвалилась, потом резко подорожала. В Токио произошло сильное землетрясение магнитудой 7,9 по шкале Рихтера. После появления сообщения о землетрясении пара USD/JPY подскочила к сессионному максимуму 83,07. К 08.40 пара USD/JPY находится у отметки ¥82,13.
Японская валюта укрепилась против всех своих основных конкурентов. Это произошло из-за роста спроса инвесторов на иену как на безопасный актив после того, как в стране произошло землетрясение магнитудой 8,9, в результате которого на северное побережье Японии обрушилось цунами высотой более 10 м, отмечают в FBS. Аналитики Rabobank International отмечают, что иене удалось сохранить статус валюты-убежища, несмотря даже на то, что пострадала непосредственно японская экономика. Японская валюта может выиграть за счет высокого спроса на иену на внутреннем рынке.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии впятницу, 11 марта, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото — $1420,6 за унцию (+0,6%), серебро — $35,92 за унцию (+1,76%), платину — $1782 за унцию (+0,79%), палладий — $763 за унцию (-1,43%).
Алюминий подешевел на $62(-2,4%), и остановился на уровне $2521 за тонну.
Медь понизилась на $69 (-0,75%), и на данный момент составляет $9191 за тонну.
Никель подешевел на $573 (-2,19%), и остановился на отметке $25 559 за тонну.
Аналитики BNP Paribas отмечают, что, по их основному сценарию, дальнейшие перспективы экономики продолжат улучшаться, а ужесточение денежно-кредитной политики станет глобальным явлением, поскольку значительно ускорится инфляция.
«Мы по-прежнему полагаем, что палладий обладает наиболее сильными фундаментальными показателями среди всех драгоценных металлов. Поэтому мы повышаем прогноз средней цены палладия в 2011г. с $825 до 860 за унцию. В 2012г. его стоимость в среднем составит $990 за унцию (предыдущая оценка — $950 за унцию).
Платина будет получать поддержку на фоне роста мировой экономики, однако с учетом избытка этого металла на рынке повышение стоимости платины по сравнению с палладием будет ограниченным. Мы ожидаем, что в 2011г. средняя цена на платину составит $1880 за унцию, а в 2012г. — $2050 за унцию, что на 4% и 3% соответственно выше предыдущего прогноза», — говорят аналитики.
Кроме того, эксперты банка значительно повысили прогноз цен на серебро — на 16%, до $35,5 за унцию, на 2011г. и на 18%, до $36,25 за унцию, на 2012г.
«Согласно нашим ожиданиям, в течение года инвестиционный спрос по-прежнему будет высоким, а отношение «золото/серебро» останется на уровнях чуть выше 40.
В случае золота поддержку ценам будет оказывать беспокойство по поводу ситуации в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка), суверенных рисков и ценности ничем не обеспеченных бумажных валют, а также характеристика этого металла как хеджа против инфляции. Мы оставили прогноз цен на золото без изменений: $1500 за унцию на 2011г. и $1600 за унцию на 2012г.», — добавили специалисты.
В понедельник, 14 марта, на 08:00 Киева цены на драгметаллы изменялись разнонаправленно. Золото к указанному времени стоило $1422,83 за унцию (+0,38%), серебро — $35,72 за унцию (-0,48%), платина — $1741 за унцию (-2,28%), палладий — $751,6 за унцию (-1,82%).
Итак, 11-го днем евро-доллар обновил локальные минимумы, показав отметку $1.3751, однако ближе к вечеру евро стали без видимого повода выкупать и пара вернулась $1.3850.
Между тем, фундаментальный фон на пятничный вечер очевидно играет против евро.
Во-первых, землетрясение в Японии негативно для евро по той простой причине, что основные мировые перестраховщики сосредоточены в Европе, а значит, совершая страховые выплаты японским страховщикам, они будут продавать евро. Во-вторых, под угрозой находятся планы по интеграции Еврозоны и усилия по поддержке проблемных стран.
11-го новый премьер-министр Ирландии Энда Кенни отклонила условия, выдвинутые Ангелой Меркель в обмен на смягчение условий предоставления помощи. Германия предлагает гармонизировать налоги по всей Еврозоне, но Кенни отказалась пойти на увеличение корпоративного налога, заявив, что прибыла на заседание в Брюссель «с жестким мандатом выражать интересы ирландского народа».
Лидеры ЕС должны договориться по новому «всеобъемлющему пакету» Фонда Стабильности до 25 марта, но испытывают явные проблемы с взаимопониманием.
Ранее Греция отказалась от требования Меркель продавать государственные земли для сокращения госдолга, выдвинутое также как одно из условий снижения ставок по выданному кредиту. Впрочем, требования Германии по гармонизации налогов не устраивают не только проблемные страны, но и, например, Финляндию. Так что Германия наталкивается на противостояние, в то время как от Германии требуется выделять все больше и больше денег на спасение проблемных стран.
Совершенно очевидно, что в самое ближайшее время помощь будет вынуждена просить Португалия. Премьер-министр Португалии Фернандо Тейксейра заявил 11-го в Лиссабоне: «я надеюсь, что лидеры ЕС понимают всю серьезность положения, с которым мы столкнулись».
Озабоченность португальского министра легко понять – положение на долговом рынке Португалии уже просто катастрофическое. Если по 10-летним облигациям доходность находится сейчас на уровне 5.60%, то есть на максимумах, но без критического обновления, то доходность по 5-летним бондам сегодня выросла на 0.2% и достигла 7.98%. То есть доходность по 5-летним бумагам выше доходности по 10-летним бумагам почти на 0.4%, кривая доходности стала перевернутой. То же самое наблюдалось во время пика греческого кризиса. Такой парадокс связан с тем, что объемы обращения по более коротким бумагам (по сравнению с 10-летними), как правило, более высокие, и когда бумаги продают по любым ценам, больше снижаются в цене наиболее ликвидные выпуски.
Думается, что в Еврозоне действительно серьезные проблемы, и евро может заметно упасть из-за этого в цене. Что касается вечернего отскока от $1.3750 до $1.3900, то его можно считать просто попыткой собрать стопы, поставленные на уровне утренних максимумов по евро. Евро-доллар остается в довольно четком нисходящем тренде.
327