Валютный рынок: Итоги 18 апреля

Аналитика 18 Апр 2011
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (No Ratings Yet)
Загрузка...

Курс евро к доллару снижается с утра в понедельник, 18 апреля, вторую сессию подряд в связи с опасениями, что дефолт Греции неизбежен, несмотря на заявления властей страны о том, что реструктуризация задолженности пока не обсуждается.

 

Кроме того, в паре с иеной евро подешевел до самой низкой отметки за две недели после выборов в Финляндии, сообщает агентство Bloomberg.

 

Евро опустился к 07.05 Киева в понедельник до $1,4379 с $1,4430 по итогам торгов 15 апреля в Нью-Йорке. 

 

В паре с японской нацвалютой евро подешевел до ¥119,32 со ¥119,96.

 

Курс доллара снизился до ¥82,96 в ходе торгов с утра в понедельник против ¥83,13 на закрытие сессии в пятницу.

 

«Мы видим возвращение признаков долгового кризиса в Европе. Евро будет слабеть, так как инвесторы предпочитают осторожность после его недавнего быстрого роста», — отметил валютный аналитик Himawari Securities Inc. Мисато Накасима.

 

Стоимость защиты греческих гособлигаций от дефолта подскочила до рекордного уровня 15 апреля, инвесторы оценивают вероятность дефолта Греции в следующие 5 лет на уровне 60%.

 

Формально победу на выборах в Финляндии впервые в своей истории одержала Национальная коалиционная партия, набравшая больше всех голосов. Однако настоящими победителями считаются «Истинные финны» — партия, занявшая третье место по итогам выборов, смогла увеличить число мест в парламенте с 5 до 39 из 200.

 

Усиление роли националистов, скептически относящихся к евро, в финской политике может повлечь за собой серьезные изменения в позиции Финляндии в единой Европе.

 

«Раньше в Америке фиксировали значительный отток капитала — инвесторы уходили на развивающиеся рынки. Но в последнее время, когда Китай стремился ограничить экономический рост, в Японии произошло землетрясение, а в Европе обострялись долговые проблемы, значительная часть этих денег вернулась на родину. Нельзя сказать, что произошла массовая репатриация, но, как минимум, остановился этот массовый отток за рубеж», — утверждает старший вице-президент Alliancebernstein Патрик Уэйлен. И действительно, падение доллара к ведущим мировым валютам приостановилось. Более того, иногда он даже демонстрирует попытки укрепиться. Так, на 08:00 Киева в понедельник пара евро/доллар торгуется на уровне $1,438 за евро. 

 

Игроки вновь начали рассматривать валюты с точки зрения соотношения риск/доходность, и в этом плане преимущества «американца» налицо.

 

«Можно с уверенностью сказать, что у США больше времени и возможностей для решения своих долговых проблем, чем у европейских стран. У Америки есть федеральное правительство, которое может быстро перенаправлять деньги и эффективно оказывать помощь отдельным штатам. Еврозона такими возможностями не обладает. Так что ставить знак равенства между еврозоной и США в этом аспекте не стоит», — считает старший стратег Advanced Currency Markets Питер Розенстрайк. 

 

«Сейчас на евро давят спекуляции относительно возможности дефолта Греции, — подчеркивает эксперт. — Но я думаю, до этого не дойдет. Государства еврозоны не раз показывали, что намерены сохранять целостность валютного союза, и я думаю, у них есть соответствующие инструменты. Я бы сейчас посоветовал смотреть на ситуацию более реалистично и пока не поддаваться нагнетанию проблем. Евро слегка упал, но в целом он в последнее время показывает новые максимумы, что говорит об уверенности инвесторов в европейской валюте и еврозоне». 

 

Однако не все склонны оценивать проблемы еврозоны в радужном свете. Старший экономист Commerzbank Питер Диксон считает, что «реструктуризация долга для Греции неизбежна, хотя нельзя с уверенностью сказать, когда это произойдет. По мнению аналитика, в период от двух до пяти лет долг к ВВП Греции запросто может дойти до 200%. Долговой рынок показывает, что в течение пяти лет инвесторы ориентируются на дефолт Греции: ставки греческих облигаций выше, чем даже бумагам гораздо более проблемных латиноамериканских стран. Вопрос в том, как скор греческие власти признают, что реструктуризация необходима. «Я считаю, что здесь лучше раньше, чем позже», — отмечает П.Диксон.

 

Похоже, новые проблемы в Греции могут привести эту стану от квазидефолта к реальному, нужно только время. В этом свете доллар выглядит «тихой гаванью», и именно ему на текущий момент после нескольких месяцев распродаж лучше отдать инвестиционное предпочтение.

 

По итогам прошедшей недели металлы показали смешанную динамику торгов. Предыдущая неделя характеризовалась сильным ростом, а вот прошедшая показала менее позитивную динамику.

 

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 15 апреля в Нью-Йорке выросли и составили: золото — $1487,4 за унцию (+0,72%), серебро — $43,07 за унцию (+2,06%), платину — $1800 за унцию (-0,11%), палладий — $771 за унцию (-1,29%).

 

По итогам торгов в пятницу алюминий подорожал на $25 (+0,94%) и остановился на уровне $2686 за тонну. 

 

Медь понизилась на $6 (-0,06%) — до $9405 за тонну. 

 

Никель подешевел на $146 (-0,55%) и остановился на отметке $26 241 за тонну.

 

Драгоценные металлы вновь дорожают. Особенно агрессивный спрос происходит на рыке серебра. Хотя многие аналитики и инвестиционные дома считают, что покупки фьючерсов на этот металл во многом не оправданны на текущей момент и на рынке надувается «пузырь». Вверх цены на серебро гонят инвестиционные покупки, тогда как потребители этого металла стоят в стороне и ожидают дальнейшего развития ситуации. 

 

Кстати, стоит отметить, что серебро сейчас дорого для промышленных потребителей, и они постараются сократить его потребление. Дорого оно и для производителей. Скорее всего последние уже захеджировали по текущим ценам свои поставки на долгие годы вперед. И что бы ни случилось с рынком, продавцы серебра смогут поставлять метал на рынок по текущим ценам, получая при этом сверхприбыль. 

 

Кто же оплатит весь этот пир во время чумы? Как раз те агрессивные инвесторы, которые покупают этот металл по текущим ценам. 

 

В понедельник на 07:30 Киева одна унция серебра стоит $43,18 (+1,4%), золота — $1486,97 (+0,07%), платины — $1796. (+0,07%), палладия — $767,3 (-0,1%).

 

Курс евро/доллар на американской сессии в ночь на 16 апреля продолжал совершать колебания в установившемся диапазоне $1.4389-1.4501. Курс доллар/йена стабилизировался вблизи отметки ¥83.10. Курс фунт/доллар опустился к уровню $1.6300. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс в пятницу была достаточно низкой. Инвесторы ожидают результатов встречи министров финансов и руководителей центральных банков стран Большой Двадцатки.

 

По-прежнему высоким остается спрос на сырье. Цена на нефть в Нью-Йорке выросла в течение дня на четыре доллара и стабилизировалась вблизи отметки $110.00 за баррель. Цена на золото достигла нового рекордно высокого уровня $1487.70 за тройскую унцию. Курс серебра поднялся до отметки $42.82, нового максимума с 1980 года. Росту спроса на сырье способствуют опасения инвесторов относительно роста уровня инфляции, а также рост рыночных процентных ставок по долговым обязательствам некоторых стран Европы, что усложняет процесс выплаты ими долга.

 

Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке (NY Fed Empire State manufacturing index) в США за апрель составил 21.7 (прогноз был 15.1, предыдущее значение 17.5). Индекс потребительских цен (CPI) в США за март составил +0.5% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение +0.5%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (СPI excluding food and energy) в США за март составил +0.1%(прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.2%).

 

Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в февраль составил +26.9 млрд. долларов (предыдущее значение +51.1). Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за март составил +0.8% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с -0.1% до +0.1%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за март составила 77.4 (прогноз был 77.4, предыдущее значение пересмотрено с 76.3 до 76.9).

 

Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за апрель составило 69.6 (прогноз был 66.2, предыдущее значение 67.5).

264

← Экономический прогноз от 18 апреля Прогноз для евро на 19 апреля →